Анализ компании "АНТЕРРА"

📄 Отчеты компании, которые я смотрел: МФСО 2024г

Мои выводы:
🔴 Очень плохое раскрытие. Первое МФСО за 2024г выпустили в июле 2025г
🟢 Выручка за 2024г в сравнении с 2023г +24,5%, валовая прибыль +34,5%, прочие доходы х17 (1 млрд ❗️), финансовые расходы+85% (87 млн), прочие доходы х2,1 (32 млн). Чистая прибыль х8,3 (0,95 млрд) и EBITDA х5 (1,3 млрд)
🟢 Средства от операционной деятельности 239 млн (год назад 48 млн), кэш -36% (156 млн), дебиторская задолженность х3,3 (154 млн), запасы 18 млн.
🟢 2024г:
Долг — 1,3 млрд (+23% за год, краткосрочный долг 19%)
Чистый долг / капитал — 0,8 (в 2023г 2)
Чистый долг / EBITDA — 0,9 (в 2023г 3,3), ICR — 15,4 (в 2023г 5,5)

❗️Итоговое решение. Эмитент есть в моем пассивном портфеле. Финансовое положение компании прекрасно, но вот его раскрытие оставляет желать лучшего. Даже РСБУ за 3кв нет, хотя они не презентабельны даже, про годовое МФСО я вообще молчу. Тут могут быть неприятные сюрпризы, но по результатам 2024г переживать пока не за что. Жду МФСО за 2025г (а хотелось бы ещё 1п2025г). Если бы не колл в мае 2026г, я бы взял бумаги в разумный портфель.

Разборы текущей недели: ММЗ, Сегежа, ТЕХНО лизинг, Центр-резерв, БИЗНЕС АЛЬЯНС, ПЭТ ПЛАСТ
Разборы эмитентов за октябрь тут и прошлой недели тут

➖➖➖

Информацию по анализу других ВДО из моего портфеля, отчеты и новости по ним см. в телеграм-канале.