Фосагро: низкая доходность на предстоящий год?

Сегодня спрогнозирую годовую доходность еще одной популярной акции – Фосагро, которая упорно росла на нашем падающем рынке.

Аналитики объясняли рост хорошими перспективами бизнеса, а падение – непрозрачным корпоративным управлением. Но, как говорится, то такое, меня интересуют сухие цифры, в которые, как известно всем аналитикам, рынок уже все заложил.

Мое негодование вызывают частые, но мелкие дивиденды, которые добавляют ручной работы по расчету скорректированных на дивиденды цен. Ну ничего, на выходных планирую завершить автоматизацию сбора котировок и дивидендов, процесс расчетов и разборов пойдет быстрее и проще.

Цену покупки беру «на сейчас» — 6699 руб. без учета дивов за два года, 7902 – база для расчета с учетом дивов;

беру дневные котировки (цены закрытия) с сайта Финама с 01.11.2023 по 21.11.2025 (то есть за два года, чтоб база для расчета превышала прогнозный период в два раза);

прибавляю к ценам закрытия после дивидендных гэпов размеры дивидендов (в рассматриваемый период попало 6 выплат в сумме 1203 рублей на акцию);

строю линию тренда (используя Excel), продлеваю ее на 252 (рабочие дни + часть выходных, в которые Мосбиржа работает) дня вперед и получаю ориентировочную котировку с дивидендами – ПРИМЕРНО 8150 рублей.

Так какая же ОРИЕНТИРОВОЧНАЯ годовая доходность?

(8150-7902)/7902=3,13%

ВЫВОД: Сейчас акция СТОИТ ДОРОГО, при текущих дивидендных выплатах доходность может увеличиться только! от роста стоимости бумаги. За счет чего должен быть рост – наверное, только на спекулятивных ожиданий от «сильной отчетности»

Больше про рациональные инвестиции:
в телеграмме