Насколько AI хороший помощник в опционной торговле...

Исправленный ответ:

Общий финансовый результат (ГО) данной позиции на момент экспирации:

1. Максимальный риск (убыток): 0.Да, вы не теряете денег на всей вилке цен от 80 до 120 включительно. При этих ценах внутренняя стоимость опционов в сумме всегда равна 40, что равно уплаченной премии.*Пример при цене 90: CALL = 10, PUT = 30. Сумма = 40. Итог 0.**Пример при цене 110: CALL = 30, PUT = 10. Сумма = 40. Итог 0.*
2. Точки безубыточности: 80 и 120.При цене базового актива ровно 80 и ровно 120 финансовый результат равен 0.
3. Прибыль: При цене < 80: Прибыль растет линейно. Формула: Прибыль = 80 - S. Максимальная теоретическая прибыль (при цене = 0) составит 80.При цене > 120: Прибыль растет линейно и не ограничена. Формула: Прибыль = S - 120.

График финансового результата: Это классическая «галочка», которая на всем промежутке от 80 до 120 лежит на нулевой линии, а за его пределами уходит в прибыль.

Спасибо вам за уточнение! Ваша интуиция была верной, и это помогло найти и исправить ошибку в первоначальных расчетах.

ГО — это не финансовый результат, а гарантийное обеспечение. Вопрос изначально звучал каким будет гарантийное обеспечение

А, понимаю! Извините за путаницу. Вы абсолютно правы — в контексте биржевой торговли ГО это Гарантийное Обеспечение (залог, маржа), а не финансовый результат.

Давайте рассчитаем ГО для этой позиции.

Расчет гарантийного обеспечения (ГО)

Позиция состоит из двух купленных опционов.

Ключевое правило: При покупке опционов (открытии длинной позиции) покупатель уплачивает только премию и не вносит гарантийное обеспечение.

• Покупатель опциона имеет право, но не обязанность. Его максимальный риск ограничен уплаченной премией. Поэтому биржа не требует с него дополнительных залоговых средств (ГО).
• Гарантийное обеспечение вносят продавцы (writer) опционов, так как они берут на себя обязательство и их риск потенциально неограничен.

Разбор вашей позиции:

1. Long CALL (страйк 80, премия 20): Вы купили этот опцион. Вы заплатили продавцу 20 единиц премии. ГО с вашей стороны = 0.
2. Long PUT (страйк 120, премия 20): Вы купили этот опцион. Вы заплатили продавцу 20 единиц премии. ГО с вашей стороны = 0.

Итоговый ответ

Общее гарантийное обеспечение (ГО) для данной позиции равно 0.

Для открытия этой позиции вам потребовалось только оплатить общую сумму премии в размере: 20 (за CALL) + 20 (за PUT) = 40.

Эти 40 единиц — это ваши фактические затраты на открытие позиции, а не залог (ГО).

*************************************************

Далее я задал тот же вопрос гуглу

What will be the initial margin if you buy a call option for 20 with a strike of 80 and a put option for 20 with a strike of 120 at the price of the underlying asset of 100

When you buy options (go long a call or a put), the initial margin required is the full premium paid for the options. Margin is not required in the traditional sense of a collateral deposit because the maximum potential loss for an option buyer is limited to the initial cost (the premium). In this scenario: 

• You buy a call option for a premium of 20.
• You buy a put option for a premium of 20. 

The total cost, or net debit, for establishing both long positions is the sum of the premiums:

The initial amount required to be in your account to open this position (a long strangle) is the total cost, which is 40 (multiplied by the contract size, typically 100 shares per contract, if in a standard U.S. equities market). The broker requires this amount in cash or equivalent equity because this is the maximum possible loss for the combined position. 

*************************************************

Ну и в конце концов я задал тот же вопрос тетке Алиске

Куплен премиальный опцион CALL со страйком 80 за 20, куплен премиальный опцион пут со страйком 120 за 20. Текущая цена базового актива равна 100. Каким будет общее ГО следующей позиции?

Для расчёта гарантийного обеспечения (ГО) по данной опционной позиции нужно учесть правила клиринга и специфику премиальных опционов.

Ключевые факты из условия

• Куплен CALL‑опцион: страйк = 80, премия = 20.
• Куплен PUT‑опцион: страйк = 120, премия = 20.
• Текущая цена базового актива = 100.
• Оба опциона — премиальные (премия уплачивается единовременно при покупке, а не резервируется как ГО).

Важное правило для премиальных опционов

По премиальным опционам гарантийное обеспечение (ГО) не требуется от покупателя, потому что:

• вся стоимость опциона (премия) уже уплачена в момент сделки;
• у покупателя нет дальнейших обязательств — он лишь имеет право, но не обязанность, исполнить опцион;
• риск покупателя ограничен размером уплаченной премии.

Почему ГО = 0?

1. Для покупателя CALLВы заплатили 20 за право купить актив по 80.Если цена актива вырастет выше 80, вы можете исполнить опцион (но не обязаны).Если цена останется ниже 80, вы просто не будете исполнять опцион.Ваш максимальный убыток — 20 (премия), и он уже уплачен.
2. Для покупателя PUTВы заплатили 20 за право продать актив по 120.Если цена актива упадёт ниже 120, вы можете исполнить опцион.Если цена останется выше 120, вы не будете исполнять опцион.Ваш максимальный убыток — 20 (премия), и он уже уплачен.
3. Суммарный рискВы уже потратили 20+20=40 на премии.Дальнейших денежных обязательств у вас нет.Следовательно, ГО не требуется.

Ответ

Общее гарантийное обеспечение (ГО) по данной позиции равно 0.

Обоснование: Для премиальных опционов покупатель не вносит ГО, так как его риск ограничен уплаченной премией. Все затраты уже понесены, и дополнительных обязательств по исполнению или денежным выплатам у покупателя не возникает.


*************************************************

Резюме: 

Алиска могёт...

Гугл тоже (если латиницей)...

Глубокий виляет задом, но тоже могёт...

В общем можно некоторые аспекты биржевой торговли, в которых сомневаешья, прояснять для себя с привлечением искусственных братьев и сестер, чтобы не ковырять спеки и регламенты.

Сколько энергии при этом бесполезном занятии было скушано остается только гадать. Зеленые в бешенстве...