Целевая цена YDEX

По итогам финансовых результатов третьего квартала собрали свежие оценки по целевой цене YDEX. Консенсус-прогноз предполагает потенциал роста стоимости акций более чем на 50% — до 6 226 рублей. Максимальный потенциал к текущей цене акции — 85% до 7 405 рублей. Вчера торги закрылись на уровне 3 995 рублей.

В отчётах отметили:

Сильные финансовые результаты. Динамика роста остаётся одной из самых высоких в IT-секторе: в третьем квартале 2025 рост выручки составил 32%, а скорр. EBITDA — 43%, оба показателя превысили консенсус-прогноз аналитиков. Компания повысила прогноз по скорр. EBITDA на полный 2025 год на 20 млрд рублей до порядка 270 млрд рублей.

Результаты Яндекса за 3 квартал 2025 впечатляют, превосходя как наши, так и рыночные ожидания по основным показателям
Синара

Развитие Алисы AI создаёт новые форматы взаимодействия бизнеса и пользователей, что расширяет потенциальный пул выручки
Атон

Яндекс — пионер развития автономных технологий в РФ и, на наш взгляд, останется единственной компанией в стране, способной добиться значимых успехов в своих разработках при должном объёме инвестиций
Совкомбанк

Повышение прозрачности бизнеса. Ресегментация, проведённая компанией, снижает «дисконт на сложность». Более детальное раскрытие сегментов позволит инвесторам лучше понимать потенциал развития бизнеса, особенно перспективы новых направлений.

Раскрытие дополнительной информации о новых направлениях бизнеса подчёркивает технологические возможности компании и потенциал раскрытия акционерной стоимости, создавая благоприятный фон для переоценки в среднесрочной перспективе
Атон

Сильную недооценку стоимости компании. Акции торгуются с форвардным EV/EBITDA около 6х по 2025 году и с дисконтом более 30% по сравнению с медианной оценкой мультипликатора российских ИТ-компаний.

Мы считаем такой уровень заниженным, учитывая сильные рыночные позиции компании, развитую экосистему, высокую рентабельность ключевых направлений и потенциал развития новых бизнес-сегментов в среднесрочной перспективе
Т-Банк