От угадывания к управлению. Почему опционы - это про управление риском, а не про прогнозы

Рынок достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом.

Как бы вы ни старались угадать направление цены — она всё равно окажется там, где окажется.
И повлиять мы на это никак не можем!
Единственное, на что мы можем повлиять — это на свои риски.
Мы можем ими управлять!

Весь ваш успех на рынке зависит только от того, насколько грамотно вы умеете управлять рисками своих позиций.

Опционы — это инструмент, который позволяет очень гибко управлять рисками.
А опционная математика и статистика — это тот язык, с помощью которого можно эти риски измерять, контролировать и эти знания использовать в свою пользу.

Прежде чем учиться зарабатывать, нужно научиться понимать все риски, научиться их идентифицировать и ранжировать.
Понимать, как они меняются, как влияют на вашу позицию.
А уже потом — управлять ими.

Большинство трейдеров живут в логике угадывания:

Угадал направление рынка — заработал.
Не угадал — зафиксировал убыток.

Но фиксация убытка — это не управление риском.
Управление подразумевает процесс, динамику. А если позиция закрылась, по стоп-лоссу или еще как-то, то и процесс закончился…

Угадать рынок — всё равно что сделать ставку в казино:
вроде можно выиграть пару раз, но в долгую это всегда заканчивается одинаково плохо.

В опционах всё по-другому.
В опционах можно создавать такие стратегии, где вы не будете гадать, куда пойдёт рынок.

Вернее так:
торговый план, конечно, всегда должен быть. И если он срабатывает, то вы зарабатываете хорошо, а если все идет не по плану — в опционах это для вас не фатально. Процесс не заканчивается и вы можете управлять позицией таким образом, чтобы дождаться своего положительного или околонулевого результата.

Это достигается путем управления позицией в зависимости от того,
как меняются условия на рынке и, соответственно, риски вашей позиции.

Открыл позицию — наблюдаешь.
Рынок изменился — смотришь, как изменились риски.

Если риски выросли — снижаешь.
Если можно добавить — добавляешь.
Если всё стабильно — не трогаешь.

И так по кругу.
Это и есть управление позицией, а не пассивное ожидание “сработает ставка или нет”.

Суть работы с опционами именно в этом:

Научиться думать категориями риска, чтобы ваш результат зависел не от того, угадаете ли вы направление цены, а от того, как вы управляете рисками своей позиции.

Если вы научитесь грамотно управлять рисками, у вас всегда будет хорошая асимметрия по возможным прибылям и убыткам.

Высший пилотаж — это когда вы при любых условиях, как бы рынок себя ни вёл, не теряете.
А если рынок вам улыбнулся и вы пошли с ним в ногу, то зарабатываете очень хорошо.
В этом случае счёт растёт в геометрической прогрессии, потому что практически нет отрицательных периодов.

Перестаньте угадывать рынок.
Изучайте опционы и учитесь управлять рисками.

Своим опытом в опционах я делюсь здесь и в моем ТГ-канале Будни опционщика.