Итоги сентября 2025. Уффф, сколько всего!

Итог месяца: +7,9%.


Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 25 инструментов, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.

В этом месяце было очень много событий, так что нужно собраться и как-то все структурировать.

Итак:

1. В начале сентября продолжительность просадки превысила календарный год. 
2. Но в конце сентября счет вышел на новый HWM.
3. Еще один новый рекорд в живой торговле — восемь прибыльных месяцев подряд.
4. Провел квартальную перекладку и перетряхнул фьючерсы на отдельные акции.
5. Ввел в практику пассивную перекладку.

Сначала по поводу просадки. Да, уже год ((( Да, уже вышел ))) В итоге просадка составила 20% и продлилась 1 год и 23 дня. Так что, если кто-то сомневался, что в трендовых системах можно высидеть год в просадке — не сомневайтесь, подтверждаю, что можно. Надо иметь ввиду, что психологически просадка делится на две части: падение на дно и восстановление. Большинство негативных эмоций, разумеется, происходят в первой части, а потом счет начинает расти (иначе из просадки не выйти), и настроение уже получше.

Добавление капитала в моменты просадки добавляет и надежд, что восстановление будет не к прежним уровням счета, а повыше. В моем случае я восстановился в деньгах в точке на 20% больше, чем предыдущий пик. При этом добавление капитала извне было совсем небольшое, в основном я “добавлял” прибыль от свободной части счета, размещенной в фондах денежного рынка.

Об изменениях в портфеле. Как всегда во время квартальной экспирации я пересматриваю состав портфеля, удаляя и добавляя инструменты на основании некоторых правил. В этот раз добавил фьючерc на акции BAIDU — он превысил порог нужной мне минимальной ликвидности.

Что касается фьючерсов на российские акции, то их стало так много, что я решил систематизировать отбор. Принцип отбора выбран максимально непредвзятый — смотрим только на ковариации и не смотрим на доходность. В итоге ушли Аэрофлот (-43% — доходность за все время торговли), ВКонтакте (-15%), Магнит (+158%), Пик (-8%) и Вуш (+111%). Вместо них добавились Лукойл, Русал и СПБ биржа.

Конечно, было немного жалко убирать Магнит и Вуш, которые принесли отличную прибыль, но мы все-таки системные трейдеры, а значит знаем, что прошлая доходность совершенно не гарантирует будущую. И да, может быть уйти из инструмента на пике доходности — не такой плохой ход?!

В любом случае и далее планирую ежеквартально пересматривать состав фьючерсов на отдельные российские акции по вышеизложенной методике.

Последнее нововведение, о котором хочу рассказать, — это пассивная перекладка. Я настроил удобный сканер ликвидности ближайших контрактов и теперь начинаю пассивно перекладываться задолго до экспирации. “Пассивно” означает, что при сигналах на увеличение позиции я открываю сделки в следующих контрактах, а при сигналах на уменьшение — закрываю в текущих. Например, уже сейчас для меня доступны мартовские контракты по золоту, серебру, юаню, доллару и евро.

Лидеры и аутсайдеры месяца

Лидеры месяца:
GD: +62,57% (лонг)
SV: +41,38% (лонг)
MM: +38,74% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
GL: -44,58% (шорт)
Si: -21,07% (шорт)
CR: -15,05% (шорт)

Из интересного:

📈 В лидерах золото и серебро, что мне особенно приятно. Золото — потому что очевидный тренд в нем до сих пор мне никак не давался (мешало высокое контанго). Серебро — потому что это был один из главных лузеров за последние годы, от которого я не видел ничего, кроме убытков. Хороший пример, что в диверсифицированной трендовой торговле надо торговать все инструменты, так как нельзя предсказать в каком из них прямо сейчас начинается большой тренд.
📉 Шорты по рублю принесли убытки из-за (долгожданного?) начавшегося (и уже закончившегося?) ослабления национальной валюты.
📉 Разумеется, когда золото пошло вверх, а рубль вниз, короткая позиция по рублевому золоту стала идеальным фейлом. 

Индекс волатильности АЧ


Мой Индекс волатильности не изменился и равен 30 (0 — экстремально низкая волатильность, 100 — экстремально высокая).


Реплика на Comon


Реплика показала заметно худший результат из-за несовершенства алгоритма репликации. Например, (из-за небольшого размера счета) я не мог открыть ни одного контракта в лучшем активе этого месяца — золоте. Долгосрочно реплика остается в просадке где-то на 8%.

Всем хорошей торговли!