Факторное инвестирование в практике управления портфелем: контроль рисков и снижение волатильности

В рамках стратегии «Лидеры рынка» были закрыты позиции по 6 из 9 акций, ранее входивших в портфель. Решение принято на основании правила стратегии: если цена актива на дату тестирования опускается ниже 252-дневной скользящей средней, позиция подлежит закрытию.

Напомню, что выборка формируется из 20 компаний, входящих в число лидеров по удельному весу в индексе ММВБ. На текущий момент только у трёх из них сохраняется восходящий тренд (по индикатору скользящей средней). Для остальных котировки перешли в зону нисходящей динамики, где доминирует медвежий тренд.

После проведённых корректировок в портфеле остаются акции Полюс Золото, ФосАгро и ГМК Норникель.
Можно обсуждать, находится ли рынок «на дне» или готов к росту, но стратегия строго следует правилам, и именно они определяют необходимость сокращения позиций.

Следующий пересмотр состоится 1 ноября.

Вывод: портфель перешёл в защитную конфигурацию, освободив около 70% капитала в кэше через удержание LQDT 

Про факторное инвестирование можно почитать тут 

Факторы стратегии — моменум, скользящая средняя и удельный вес в индексе ММВБ (ранжирование по капитализации)