Погоня за «горячими» акциями

️Эхх, кому только не приходилось с этого начинать, в том числе и мне. Только поняв, как покупать ОФЗ, тут же переходим к покупке ВДО. А что? Пару лет и я миллионер. Ну нет. К чёрту эти несчастные миллионы. Акции! +100500% годовых! Вот, что принесёт мне миллиарды, с моим портфелем на 500 тыс рублей!

️Но вот незадача. Какие акции купить? Ха! Разве это проблема? Идём в Интернет и изучаем самую свежею и самую актуальную инфу. И… О, Боже… Как же я вовремя решил инвестировать в акции! Да я просто непризнанный гений инвестиций, так прочувствовать ситуацию. Как раз есть отличный вариант. Закупаюсь, пока никто не опередил.

Через час. Да нет, я не гений, я тень Баффета, который нервно курит за углом. Уже +100600% годовых. Куплю жене сапоги.

К концу дня. Мысленно потягиваю из полторашки пивас под пальмой на Канарах и отгоняю от своего прекрасного тела назойливых девчонок.

Через день. Лёлик, всё пропало. График красный. Убытки минус 0.3%. И какой дурак меня заставил под это всё подписаться? Надо усредняться.

‍🩹Через неделю. Куда-то пропала тень Баффета. Жена собирает чемодан на Канары через Бали. Как-то ей надо объяснить, что не в деньгах счастье. На счету осталось 200 тыс. Меня кто-то сглазил 100 пудово. И зачем я только рассказал всем друзьям, что я без 5 минут миллиардер и они должны проделать тоже самое. Это они цену и сбили.

Через месяц. Ну-ка давай почитаем, как там избу строить, а пока вложусь в ОФЗ.

️И всё было бы по-другому, если бы я знал, как работает механизм горячих акций, а он обусловлен:

Высокой волатильностью. Цена резко растёт за короткое время на 50-200%. Неподготовленный «игрок», при любой коррекции может зафиксировать крупный убыток, особенно если покупка была сделана на пике.

Спросом и предложением, а не фундаментом конторы. Рост цены обусловлен массовым интересом в соцсетях и новостях. Тупо идёт пиар и нагнетание состояния упущенной выгоды. Финансовые показатели конторы при этом остаются низкими, что не поддерживает долгосрочную цену акций.

Спекулятивным капиталом – это когда большая часть объёма принадлежит трейдерам-спекулянтам, которые быстро выходят деньги, а инвестор понимает, что он не Баффет.

Пара подтверждающих теорию примеров:
В 2020 году после IPO Тинькофф Банка цена акций выросла почти на 70 % за 6 месяцев. Ажиотаж по этому поводу в соцсетях и телеграмм-каналах сделал свое дело. В 2022 году, из за ужесточение регуляции и замедления роста, цена упала на 30 % от пика.
Кстати
Перед IPO любой конторы можно наблюдать «разгон» аудитории и рынка. Например о такой ситуации я писал в статье «Сказ про то, зачем Джетленд на IPO выходит (https://t.me/fapvdo/539)».

В 2022 году, после объявлений о новых сервисах и росте рекламных доходов, акции Яндекса резко подскочили на 20 % за 1 месяц. В соцсетях и на профильных сайтах все сигналили о выгодной покупке. Через 4 месяца, после усиления санкций и ограничений доступа к зарубежным рекламодателям, цена упала на 15 % от максимума.

Резюме: Рост акций на хайпе не гарантирует стабильный фундамент. Даже крупные компании могут попасть под внешние факторы, не связанные с их бизнес моделью.

Кстати
 ЛИСП – оценивает финансовое состояние и фундамент компании при инвестировании в акции и исключает возможность покупки акций на хайпе. Если ЛИСП говорит, что акции конторы не перспективные для инвестирования, значит так оно и есть.

Как избежать покупки «горячих» акций:
Определить инвестиционный горизонт.
Если у вас есть цель и план её достижения через 5-10 лет, то можно отдать предпочтение акциям контор с устойчивым бизнесом.
Если у вас краткосрочный план, менее 5 лет, то допускается инвестирование в акции, но не более 5-10% от портфеля.

Выбирать акции по финансовым показателям, таким как: PE (цена/прибыль)  меньше 15-20; ROE (рентабельность собственного капитала)  больше 10 % и др. (ЛИСП в помощь)

Краткое резюме
️Хайп акции обладают высокой волатильностью, зависят от эмоций рынка и не имеют крепкой фундаментальной базы.

Покупайте акции компаний с устойчивой прибылью, высоким рейтингом и и прозрачной отчётностью.

 Кому удобнее эта статья в телеграм

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал