Платят ли фонды налог на дивиденды?

Недавно в комментариях к посту про отставание фондов на индекс МосБиржи всплыла тема: мол, при выборе индекса нужно учитывать налоги на дивиденды, ведь их невозможно избежать, и сравнивать с MCFTRR, а не MCFTR

Решил поглубже разобрать этот вопрос, ведь похоже не все понимают как устроено налогообложение в фондах.

1. ПИФ — не компания

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) не является юридическим лицом (ст. 10 ФЗ-156 «Об инвестиционных фондах».

Это всего лишь «корзина активов» под управлением управляющей компании.

2. Кто платит налог на прибыль

По ст. 246 НК РФ налог на прибыль платят:

• российские организации;

• иностранные организации, ведущие деятельность в РФ.

ПИФ не подходит под это определение — он не организация.

3. Как это работает на практике

• Управляющая компания ведёт учёт и выступает налоговым агентом.

• Дивиденды и проценты, получаемые внутри фонда, налогом не облагаются.

• Налогообложение возникает только у пайщика при продаже пая или при выплате дохода.

Это подтверждается ст. 275.1 НК РФ (Особенности налогообложения доходов участников паевых инвестиционных фондов)

Вывод

— ПИФы не платят налог на дивиденды от бумаг, которые входят в их состав.

— Инвестор сталкивается с налогами только в момент получения дохода, и то есть возможностью использовать льготы и избежать налогов.

— Все было бы идеально, если бы наши фонды ещё и шли в ногу с индексом и не брали высокие комиссии, а так пока для себя не вижу очевидного ответа, что лучше – собирать фонд руками, или платить комиссии УК.

Основные посты на тему финансов и «Свободы в целом» в моем телеграмм канале

P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»