Купил сегодня на 1,5% от ИИС Траснефть преф и ещё на 1% Сбера.

16 сентября 2025, 02:59
|
Andrey_Vinogradov

Логика проста:

12% див доходности в Сбере по соотношению risk/reward на рынке мало кто переплёвывает. А он бенчмарк.

А если кто и переплёвывает, то только Транснефть с потенциальными 15%! 😁

Сегодня эти акции самые надёжные среди интересных и самые интересные среди надёжных.

Уточню: здесь потенциал высокой див выплаты ведёт к росту акций при снижении ставки к их отсечке следующим летом. В дивиденд можно и не ходить, а просто забрать перед отсечкой прибыль с роста.

Не является ИИР!

обсудить на форуме:
Транснефть

Ключевые слова:
транснефть

430

17 комментариев

Nikola Tesla, Ну лось меньше будет. Хотя на 30 вряд ли особенно транснефть.

kuzbass_oleg

16 сентября 2025, 06:30
Ответить

На 1% это МОЩНО! Особенно, если самые лучшие бумаги на рынке!

Грядущая тьма

16 сентября 2025, 06:52
Ответить

Грядущая тьма, А вы из тех, кто двумя ногами в жир залазит?) А размер капитала какой?

Andrey_Vinogradov

17 сентября 2025, 11:17
Ответить

Андрей, уточните, если не сложно, как у Вас по Транснефти получилось 15% дивдоходности?

DNN

16 сентября 2025, 08:06
Ответить

DNN, С учетом новых налогов и роста основного бизнеса после индексации тарифов на прокачку и роста доходов портов жду примерно +-190 руб. Дальше математика простая: 190/1270=14,9%.

Andrey_Vinogradov

17 сентября 2025, 11:13
Ответить

Andrey_Vinogradov, но судя по имеющейся отчетности (как раз с учётом 40% на прибыль, индексацию и т. д.) у меня выходило порядка ок. 150...155...
Возможно я и не учитывал рост портовых доходов, но отчеты того же НМТП, говорят о текущей стагнации и в этой области...
Хотелось бы, конечно, ошибиться, но пока так.
А сколько Вы просчитали дохода по основной деятельности, поднятого с дочек и %% по отрицательному долгу?

DNN

17 сентября 2025, 11:49
Ответить

DNN, По дочкам сходу не помню, сальдо процентов даст больше 100 млрд руб. Я закладываю рост прокачки во 2 пг. и ослабление рубля. Порты в валюте выручают. 150 у меня никак не получалось

Andrey_Vinogradov

18 сентября 2025, 13:53
Ответить

Andrey_Vinogradov, нда?
С другой стороны, ещё из двух сторонних источников я услышал цифру в 190, так что надо добраться до компьютера и проверить...
Ещё и отчёт за 1пг25 у НМТП прям хороший вышел, с перспективой к улучшению во 2пг25…

DNN

20 сентября 2025, 12:30
Ответить

DNN, Да, выглядит интересно.

Andrey_Vinogradov

20 сентября 2025, 17:09
Ответить

Andrey_Vinogradov, в оценке предстоящего дивиденда важен вот ещё какой вопрос.
У эмитента есть выручка. Методом последовательных отчислений (на амортизацию, на ФОТ, на иные затраты) денежные средства превращаются в чистую прибыль.
Вопрос в том — на каком этапе менеджмент Транснефти производит отчисление средств на CAPEX?
В ходе последовательных отчислений, и в таком случае полученная чистая прибыль уже свободна от плановых щатрат на CAPEX, или затраты на CAPEX вычитаются из получившейся ЧП?

DNN