Фундаментал против рынка

ФУНДАМЕНТАЛ ПРОТИВ РЫНКА
  Извечная проблема вся та же: рынок отрывается от фундаментальных показателей и становится неадекватным.

Причëм в неадекватном состоянии он может быть очень долго, но всë равно затем приходит к фундаменталу.

К чему я развожу эту демагогию? 🤔

В первой половине августа, я подрезал позиции, так как считал, что котировки чересчур оптимистичны — полистайте мой ТГ- канал t.me/RudCapital, постов было много.



Так как я не спекулянт, я не выхожу полностью из позиций, а то можно остаться на пероне и смотреть, как поезд уходит без тебя, но и не зарабатывать на эмоциональной глупости рынка, тоже плохо.

Я подрезал позиции, где ФУНДАМЕНТАЛ не успевает за ожиданиями:
📌 Европлан до 3%;
📌 Хэдхантер до 5%;
📌 Новатэк до 5%;

Европлан
Я много раз писал, что чудес не бывает и отчëты будут плохие, и при этом перед отчëтом на общей волне позитива, связанного со снижением ставки, его вынесло вверх.

Затем вышел отчëт хуже ожиданий и рынок немного прозрел.

❗ Ставка ещë слишком высокая и бизнесу плохо, вероятно, сходит ниже, где я и буду его откупать.

В отчëте видно, что они немного разгрузили стоянку техники и снизили долговую нагрузку.

☝ Но ядро бизнеса — выдача нового лизинга сильно припала!

Хэдхантер
Отчëт плохой, но рынком пока не впитался. Ждут чуда. )))

Количество резюме увеличилось, а вакансий снизилось — это давит на бизнес компании.

Хэдхантер очень сильно задрал цены на свои услуги и в таких макроусловиях для многих это дорого.

Ключевая ставка подсушила спрос на персонал, как и на лизинг в Европлане.

Новатэк
Вряд ли быстро что-то поменяется, да и не дадут нам спокойно развивать СПГ.

Котировки немного поддержат дивиденды, но они не значительные, ждëм цену ниже. 〽

💡 Ждать послабления санкций можно очень долго. И не факт, что они будут, так как энергетический сектор очень политичен.

Новатэк становится акцией мира и еë будет сильно трясти вверх-вниз на новостях, но фундаментально, она интересна до 1 100 рублей.

ВМЕСТО ВЫВОДА
Я поверхностно пробежался по компаниям, иначе это будет очень длинная портянка, а не пост.

❗ Как видите результат налицо, благодаря грамотной работе с позициями, мой портфель падает меньше рынка.

💼 Я пока не спешу откупать. Эти 3% от портфеля лежат в фонде денежного рынка и ждут своего часа.

Разумеется, я сразу напишу пост в своëм ТГ, если буду наращивать позицию. Сюда не получается оперативно писать, так что подписывайтесь t.me/RudCapital 👍

Надеюсь, вы тоже смогли, как и я, сохранить свои деньги!

Всем зеленных портфелей! 💰

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией