💡Что делать с акциями на этой неделе?

Друзья, впереди нас ждет очень интересная неделя, где основное событие конечно же, ставка ЦБ. Цель данного поста, показать за и против дальнейшего роста и привести примеры действий на текущем рынке.

Рынок продолжит рост:

↗️Большинство аналитиков предрекают снижение ставки на 200 б.п. до 18% отмечая усиление охлаждения экономики. Текущие темпы инфляции с корректировкой на сезонность вновь могут быть в районе 4% таргета.

↗️Позиции юр. лиц. Пессимистичные настрои уже как две недели покинули юр лиц. Исходя из фьючерсных контрактов мы видим, что последние пару недель физики являются продавцами а юр лица покупателями.  

↗️Тишина в геополитике. Пока РФ и Украина договариваются о следующей встрече, вероятность новостных «черных лебедей» стало меньше. Трамп ждет до осени, а участники конфликта как минимум будут имитировать деятельность по сближению в переговорах.

Рынок охватит коррекция:

📉Отыгранные ожидания. Рынок часто начинает фиксировать позиции даже в моменты вышедших позитивных новостей. Объясняется просто: основной разгон уже пройден и пока есть спрос — есть об кого выйти из позиции. Так было на предыдущем снижении ставки.

📉Инфляционные ожидания. Из всей экономической картины выбиваются лишь ожидания по инфляции от населения. А это важнейший стимул к охлаждению экономики. Пока что люди не верят в снижение реальной инфляции, а потому могут способствовать ее дальнейшему разгону тратя сбережения.

📉Технические сопротивления. На графике мы снова подошли к ЕМА 10/20 — это скользящие, которые пока говорят о нисходящем тренде. Ближайшие 5% роста для рынка выглядят супер сложно: очень много уровней сопротивления.

Что делать с позициями?

🚩Спекулятивно. Рынок уже показал не малый рост и если ставка будет снижена менее чем на 2% — можно увидеть коррекцию. Многие наши позиции уже выросли на 20%+ за месяц. Поэтому спекулятивно стоит зафиксироваться.

🚩Среднесрочно. Тренд все еще нисходящий и сейчас мы начинаем тестировать разворот. Если очень хочется держать акции дальше и верить в разворот рынка — можно оставить 10-20% от портфеля.

🎌Долгосрочно. Фундаментально рынок еще имеет драйверы роста на снижение ставки в течении ближайших лет. Конечно, есть риски в виде геополитики, но глобально текущая неделя особо ничего не решает для долгосрочных позиций.

P.S. Будьте аккуратнее с особо волатильными бумагами. Чаще всего, это те компании, которые имеют большую долговую нагрузку: $SMLT, $AFKS, $MTLR $VKCO $VTBR и прочие.

Фундаментально более крепкие компании покажут меньший рост/коррекцию по итогу: $RENI, $T, $SBER. В любом случае вы должны понимать кто вы на рынке и что будете делать на этой неделе.

А что делаете вы на этой неделе с акциями?