Сказ о том, как РДВ Технолоджи приближает себя к дефолту

ООО «РДВ Технолоджи» — российская компания, специализирующаяся на разработке и производстве технологического оборудования для различных отраслей промышленности. Компания активно инвестирует в исследования и разработки, внедряя передовые технологии и инновационные решения. Это позволяет ей предлагать клиентам продукцию высокого качества и конкурентоспособные решения.
ИНН — 9721088350

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ООО «РДВ Технолоджи» — рискованное, закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 3 080.5 млн, чистая прибыль 86.5 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.4 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 42%. Общая задолженность компании состоит из 7.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 494.9 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlC

ООО «РДВ Технолоджи» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость минимально допустимого уровня.

Контора занимала в январе 2025 года и наверняка эти деньги пошли ей не на пользу. Будет интересно посмотреть полугодовой отчёт и то, как контора распределила 250 млн занятых денег, хотя… и так ясно.

Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли куполообразная, что говорит о случайных периодических доходах конторы.

Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка незначительная в связи с отсутствием значимого долгосрочного долга. Зато краткосрочная нагрузка выше крыши. Займов и кредитов в краткосрок на 657 млн рублей, кредиторской задолженности 838 млн. Теперь всё окончательно понятно, почему контора занимала.

Если учесть, что запасы конторы составляют 1.5 млрд (+37% г/г), а дебиторская задолженность 469 млн (+85% г/г), то выводы следующие: Контора затоварилась и погрязла в неплатежах, если бы она умела работать, то несчастные 200 млн ей бы и не потребовались.

Структура капитала неудовлетворительная. Контора зависима от заёмных денег, которые полностью зависла в запасах и дебиторке, которые непонятно, когда реализуются и вернуться.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «РДВ Технолоджи» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 2.4
 Уровень Эффективности Бизнеса: 33
 Уровень КредитоСпособности: 32
 Уровень Инвестиционного Риска: 1.22
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Учитывая, что купон 31%, можно смело предположить, что контора его не потянет, не наладив реализацию продукции и работу с дебиторами. Небольшими займами контора продлевает свою кончину. Следует ждать второго размещения, которое ещё больше приблизит дефолт. Консервативным парням к конторе лучше не приближаться. Если вы уже в ней, то контора сейчас торгуется возле наминала. Намёк понятен?

Дерзкие парни, которым риск не писан, а жажда наживы выше доходов, могут проинвестировать в контору до 1% от портфеля, с ежеквартальным анализом финансового состояния и моментальным выходом, с убытком, из бумаг в случае дефолта.

Контора проанализирована с помощью LISP

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

 ТГ эта статья в телеграмм (кому удобнее)

 VK эта статья в ВК (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.