Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 27

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений, СВО продолжается.

Будет ли перемирие или не будет, будут ли новые страшные санкции или не будут – это науке не известно. Инвестирую исходя из известной информации.

2. Внутреннее макро.

На неделе было опять много разговоров про будущее снижение ставки.

НАБИУЛЛИНА ПРИЗНАЛАСЬ, ЧТО СЛОЖНО НАЙТИ ВЗВЕШЕННОЕ РЕШЕНИЕ, ЧТОБЫ СНИЗИТЬ ИНФЛЯЦИЮ И ИЗБЕЖАТЬ ПЕРЕОХЛАЖДЕНИЯ ЭКОНОМИКИ

ЦБ ВИДИТ ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ БЫСТРЕЕ ОЖИДАНИЙ, НО ПОКА ОНА ВЫШЕ ЦЕЛИ И В ГОДОВОМ ВЫРАЖЕНИИ, И В ТЕКУЩИХ ТЕМПАХ — НАБИУЛЛИНА

ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ ДО УРОВНЕЙ НИЖЕ ЦЕЛИ ДАСТ ПРОСТРАНСТВО ДЛЯ БОЛЕЕ БЫСТРОГО СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

Повышение тарифов ЖКХ значимого изменения в инфляционную картину не вносит – Заботкин

ЦБ РФ В ИЮЛЕ МОЖЕТ СКОРРЕКТИРОВАТЬ ПРОГНОЗ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ И ИНФЛЯЦИИ НА 2025 Г. — НАБИУЛЛИНА

ЦБ С БОЛЬШЕЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ БУДЕТ РАССМАТРИВАТЬ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В СЛУЧАЕ СОХРАНЕНИЯ ТЕКУЩИХ ТЕНДЕНЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ — НАБИУЛЛИНА

СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НЕ ГАРАНТИРОВАНО НА ИЮЛЬСКОМ ЗАСЕДАНИИ, ЦБ БУДЕТ АНАЛИЗИРОВАТЬ СИТУАЦИЮ

МЕНЬШИЙ ШАГ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ В ИЮЛЕ, ЧЕМ В ИЮНЕ (МЕНЬШЕ 100 Б.П.), РАССМАТРИВАТЬ НЕ ИМЕЕТ СМЫСЛА — ТРЕМАСОВ

Пока вся риторика сводится к тому, что снижение будет, прогноз снижения – 1-3%.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 3 недели.

3. Просмотрел следующие отчеты.

По МСФО 2024 отчиталась Наука-Связь (#NSVZ). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталась Нижнекамскшина (#NKSH). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталось НПО Наука (#NAUK). По результатам анализа отчетности решил взять бумагу в портфель, новая позиция.

По МСФО 2024 отчиталась ОАК (#UNAC). Убыток, не интересно.

По МСФО 2024 отчитались ОМЗ (#OMZZP). Непрозрачная отчетность, операционный убыток, прибыль от продажи активов, не интересно.

По МСФО 2024 отчиталась РКК Энергия (#RKKE). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Росдорбанк (#RDRB). Дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Росинтер Ресторантс (#ROST). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчитался Ростелеком (#RTKM и #RTKMP). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 1 кв. 2025 отчиталось Русгидро (#HYDR). Убыток LTM, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Самолет (#SMLT). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Саратовский НПЗ (#KRKNи #KRKNP). Мега-дорого, не интересно.

4. Покупки: новая бумага НПО Наука (#NAUK), также наконец удалось купитьТНС Энерго Кубань (#KBSB). В преддверии заседания ЦБ РФ наращиваю позицию в акциях.

Продажи: не было.

5. Поступления: пришли дивиденды от Красноярскэнергосбыта о (#KRSB).

6. Итого в портфеле 27 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 78,4%, в валютных облигациях 21,6%.

Ближайшая стратегия – пока сидеть в долгах, но потихоньку наращивать по интересным ценам интересные компании, ждать отчетности компаний за первое полугодие, ждать июльское заседание ЦБ РФ, действовать по факту появления новой информации.




Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм