Можно ли инвестировать в бумаги МГКЛ?

Мосгорломбард (ПАО «МГКЛ») — надежный партнер с 1924 года. Отношения с клиентом — главная ценность компании. Кредо компании — никогда не пользоваться трудностями клиента. Компания специализируется на выдаче займов под залог золота, серебра, меха, электроники.
ИНН — 7707600245

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «МГКЛ» — средне рискованное, закредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 866.4 млн, чистая прибыль 168.8 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.49 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 40%. Общая задолженность компании состоит из 2 525.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 201.7 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг:rlBBB-

ПАО «МГКЛ» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но конторе сильно не хватает свободных денег. Где контора будет их брать можете догадаться самостоятельно, тем более, что в этом году эмитент уже размещался, однако, это совсем не значит, что больше контора набирать долги не будет. Будет и ещё как!

Динамика финансового состояния нестабильная с перспективой снижения, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная, относительно набранных долгов небольшая. В 2017 году контора понесла убытки на 0.9 млрд рублей, которые до сих пор не отработала.

Контора закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая, с периодом погашения 15 лет. Ликвидность обеспечена деньгами и за счёт низкой кредиторской задолженности.

Структура капитала неудовлетворительная. Контора выживает за счёт набора долгосрочных долгов и вливания дополнительных денег в компанию в виде добавочного капитала.

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «МГКЛ» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
 Ликвидность: достаточная
 Закредитованность: 2.49
 Уровень Эффективности Бизнеса: 59
 Уровень КредитоСпособности: 58
 Уровень Инвестиционного Риска: 3.11
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 16

Инвестиционный риск оправдан:
 высокой купонной доходностью
 надёжностью финансового состояния

Бизнес компании построен на получении процентных доходов от инвестиций в дочерние структуры. Деятельность компании носит финансовый характер и контора не может быть рекомендована консервативным парням и девчонкам в качестве инвестиционного инструмента.

Дерзкие парни, которые чихать хотели на риск, могут вложиться в контору, но не более 3% от инвестиционного портфеля с ежеквартальным мониторингом финансового состояния компании.

Акции

ПАО «МГКЛ» — перспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.01.2025 года. Перспективность компании имеет условный характер, так как по некоторым финансовым показателям контора таковой не является. Несмотря на стабильный рост акционерного капитала и выручки, их можно считать искусственными, так как акционерный капитал растёт, в большей мере, не за счёт операционной деятельности, а за счёт увеличения добавочного капитала. Кроме того, рост выручки связан с ростом долгосрочных обязательств, при этом темпы роста чистой прибыли значительно ниже темпов роста долгов компании.

В итоге, контора закредитовывается, а это не способствует её дальнейшему росту. Ко всему прочему, контора сильно распиарена и с размещением акций была перекуплена. Сейчас эта тенденция снижается, но вкладываться в акции конторы очень и очень рано. Стоимость акций значительно выше своей справедливой цены, при достижении которой, можно попробовать заработать на конторе, но не сейчас 100%.

Контора проанализирована с помощью LISP

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

 ТГ эта статья в телеграмм (кому удобнее)

 VK эта статья в ВК (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.