Ростелеком: дешево не значит сердито

Целевая цена в 90₽ выглядит как розовая мечта, когда компания тонет в долгах. В 2024 году процентные расходы — 80 млрд при капитализации в 200 млрд, и это только начало 🚀 (если, конечно, ракета летит вниз). Выручка еле ползёт вместе с инфляцией, а долг растёт быстрее, чем аппетит у чиновников на корпоративах.

Некоторые верят, что IPO «цифровых активов» Ростелекома спасёт ситуацию. Ну-ну. ЦОДы оценят в 15–25 млрд, а долг компании — под 700 млрд. Элементарная математика: даже если продать всё, что шевелится, проблему это не решит. Как говорится, «спасибо, конечно, но где остальное?» 😏

Пока акции не упадут до 40–45₽, даже думать не хочу. Сейчас это не инвестиция, а лотерея с билетом «надежда на чудо». А я, знаете ли, в чудеса верю слабо — особенно когда на кону 700 миллиардов причин не верить. 💸

Так что пока наблюдаю со стороны. Если Ростелеком вдруг решит удивить мир (например, найдёт под подушкой пару сотен миллиардов), можно будет обсудить. Но пока — нет, спасибо. 🙅‍♂️

❤️А также напоминаю, что в нашем канале мы уже опубликовали список сильных и перспективных акций под начавшееся снижение ставки!

Успевай переходить, пока идеи еще актуальны 😉