SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Shatokh
Вопрос по фьючерсам к опытным ребятам.
- 06 июня 2025, 21:37
- |
Добрый вечер, дорогие друзья!
Пишу сюда, поскольку нигде не могу найти достоверную информацию по вопросу с фьючерсами, который меня мучает с недавнего времени.
Вопрос касается фиксации цены на базовый актив и самого исполнения срочного контракта. Ведь фьючерс нужен не только для спекуляции.
Изучая параметры инструмента на сайте Мосбиржи, нахожу в графе «Исполнение» такую формулировку:
////// Поставка ценных бумаг путем заключения сделки в Секции фондового рынка в порядке, предусмотренном Правилами проведения торгов на фондовом рынке ПАО Московская Биржа (до 19.12.2016 – ЗАО «ФБ ММВБ»), по цене, равной результату деления РЦ Контракта, определенной по итогам вечернего Расчетного периода последнего дня заключения Контракта, на лот Контракта. //////
Вопрос связан с последней фразой "… по итогам вечернего Расчетного периода последнего дня заключения Контракта, на лот Контракта."
Последний день заключения контракта имеется ввиду день, когда я его купил/продал? Или здесь имеется в виду последний день обращения?
Изначально я предполагал, что дня моего приобретения, что было бы логичным. Но меня сбил с толку пост одного человека на форуме, который утверждал, что неважно по какой цене я купил фьюч, акции будут поставлены по цене, которая будет на момент последнего дня обращения.
И тут я запутался. Тогда какой смысл кроме спекуляции? Пожалуйста, помогите разобраться.
Пишу сюда, поскольку нигде не могу найти достоверную информацию по вопросу с фьючерсами, который меня мучает с недавнего времени.
Вопрос касается фиксации цены на базовый актив и самого исполнения срочного контракта. Ведь фьючерс нужен не только для спекуляции.
Изучая параметры инструмента на сайте Мосбиржи, нахожу в графе «Исполнение» такую формулировку:
////// Поставка ценных бумаг путем заключения сделки в Секции фондового рынка в порядке, предусмотренном Правилами проведения торгов на фондовом рынке ПАО Московская Биржа (до 19.12.2016 – ЗАО «ФБ ММВБ»), по цене, равной результату деления РЦ Контракта, определенной по итогам вечернего Расчетного периода последнего дня заключения Контракта, на лот Контракта. //////
Вопрос связан с последней фразой "… по итогам вечернего Расчетного периода последнего дня заключения Контракта, на лот Контракта."
Последний день заключения контракта имеется ввиду день, когда я его купил/продал? Или здесь имеется в виду последний день обращения?
Изначально я предполагал, что дня моего приобретения, что было бы логичным. Но меня сбил с толку пост одного человека на форуме, который утверждал, что неважно по какой цене я купил фьюч, акции будут поставлены по цене, которая будет на момент последнего дня обращения.
И тут я запутался. Тогда какой смысл кроме спекуляции? Пожалуйста, помогите разобраться.
610
Читайте на SMART-LAB:
Хэндерсон МСФО 6 мес. 2026 г. - котировки сложились почти в два раза, прибыль тоже
Компания Хэндерсон за полугодие нарастила выручку лишь на 3,6% до 11,2 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 7,8% до 7,7 млрд руб.,...
15:38
ИИ-ралли, ставка и пересмотр оценок: главное за неделю в неоактивах
Неделя прошла под знаком ключевых сентябрьских событий: ФРС повысила ставку, а сенат заблокировал Clarity Act. На этом фоне бумаги сегмента...
19:50
если вы продадите сегодня фьючерс в количестве соответствующем количеству вашей позиции в БА, то при поставке после экспирации ваша позиция в БА станет нулевой. При этом «условно» расчетная цена выхода будет равна сегодняшней цене фьючерса.
«условно» да, есть еще стоимость контанго/беквордации, то есть разницы в цене между текущими значениями фьючерса и БА, но это нюансы. Почитайте теорию, ничего сложного. Но у нас никто обычно на экспирацию не выходит, более того, у брокеров сейчас это операция требует каких-то танцев с бубном.
А вот нефть, ведрами, не получится, никак. Будет просто убыток.
Например, фьючерсы на индексы или на валюту.