Блог им. SvetozarPNZ

Почему за день до погашения тело облигации выше номинала?

Первый раз я дошёл в облигации до дня её погашения. РСХБ2Р21 погасили на днях. В целом понравилось. Выплатили купон, а затем сумму номиналов. Одна вещь заинтересовала: почему тело облигации было ощутимо дороже номинала за день до погашения. Получается, выгоднее было ее продать за 102%. Но какая выгода тому, кто покупал?

Почему за день до погашения тело облигации выше номинала?

Если это какая-то обыденная норма, то напрашивается стратегия захода в облигации за пару дней до погашения, чтобы заработать процентик на росте тела.

★3
33 комментария
+1
Покупая облигацию, вы уплачиваете НКД. Советую усвоить, что на фондовом рынке Грааль бывает только в небылицах шарлатанов.
avatar
Мариша
+1

Мариша, а продавая, или получая купон — возвращаю НКД. Это просто временная заморозка денег и к чему вы его упомянули не ясно. Если критикуете идею покупки облигации перед погашением, то я вижу это так:

покупаю за тело + НКД, продаю (в день роста) за тело + НКД + рост НКД + рост тела. НКД в формуле играет роль конечной доходности, но очень маленькую. Конечно, гарантии роста тела нет, собственно поэтому я и исследую эту неэффективность.

avatar
SvetozarPNZ
SvetozarPNZ, хотя, да, НКД возвращается купоном, я такие вещи изначально рассматриваю, как сыр в мышеловке, но незамыленным взглядом можно что-то поискать, только вряд ли получится найти.
avatar
Мариша
+1
про выше номинала — скорее всего комса будет больше разницы, вот никто и не продает…
avatar
Валерий Крылов
+2
Валерий Крылов, У вас комиссия в процентах, а не долях процентов измеряется 
avatar
Илья
Илья, и?
avatar
Валерий Крылов
+2
Валерий Крылов, Что и? Сделки были по 102 — 104% от номинала. При чем тут комиссия в долю % от сделки?!
avatar
Илья
Илья, это было предположение…
avatar
Валерий Крылов
+3
Бывает. Но не во всех и непредсказуемо. Переливаторы балуются. Бывае их робот в убыток сделку совершит. Ради такого редкого случая невыгодно всё подряд скупать.
avatar
Удачливый Лузер

Удачливый Лузер, я проанализировал минутный график. Это не какой-то скачок был, а затаривание в течении дня. Видно даже на дневном, что он открылся вблизи 100% и ощутимо вырос.

Не понимаю забавы переливаторов. На этом заработает разве что брокер.

avatar
SvetozarPNZ
+2
Рынок. При приближении к дате погашения у облигаций рисуются огромные доходности, кто-то может схватить из стакана, что дают. И по 102 и 104 и по 110% 
avatar
Илья
+3
Объем там скорее всего копейки 
avatar
Синайский полуостров
Синайский полуостров, смотря что считать копейками, но если сравнивать с ОФЗ, то да.
avatar
SvetozarPNZ
+6
Таким образом можно вывести деньги с брокерского счета на банковский счет без уплаты начисленного НДФЛ по другим операциям, тем самым отложив уплату НДФЛ до января следующего года.
avatar
Андрей Кольцов
Андрей Кольцов, вот оно что! Спасибо большое! Вероятно это должно действовать для облигаций с большой ликвидностью.
avatar
SvetozarPNZ
SvetozarPNZ, ерунда
avatar
КРЫС
+1
Андрей Кольцов, Плата пару процентов за обнал ИИСНИКАМ, балдеж EZ
avatar
Mathieu SorosBal
Андрей Кольцов, поясните — каким именно «таким» образом это можно сделать?
avatar
Rale
Андрей Кольцов, это, наверное, в ВТБ сработает, если стоит опция зачисления купонов, дивидендов и сумм от погашения облигаций на банковский счет. Но у многих других брокеров не так.
avatar
Tenant
Андрей Кольцов, почему с брокерского? с ИИС
avatar
Bobby Axelrod
Bobby Axelrod, одно другому не мешает
avatar
Иван Факов
Иван Факов, но суть то разная
avatar
Bobby Axelrod
+3
Я тоже такое видел. Но объемы смешные 1-2-5 т.р. ну 10 т.р. Я ставил 50 т.р. не купили. Попробуй сам увидишь.
avatar
Future77
Может при погашении платится последний купон
avatar
Мария Туманова
Мария Туманова, да, но покупатель уплатит нкд почти весь купон
avatar
Дедал
 Скорее всего кто-то переливает прибыль из одного места в другое. 
В лучшем случае между счетами родственников для оптимизации налога, в худшем трейдер ворует у управляемого счета.
avatar
Дедал
Может кто-то деньги с ИИС выводит, не закрывая его, и готов купить по 102.
avatar
zelenyinvestor
zelenyinvestor, нет
avatar
КРЫС
+1
Так надо было стакан глянуть, покупателей по такой цене скорее всего не было
avatar
Добрый Енот
+1
Добрый Енот, А сделки от 102 до 104% провелись только продавцами 
avatar
Илья
Илья, много раз наблюдал на выходных к примеру стакан полностью красный и ноль покупателей
avatar
Добрый Енот
Да там торги на несколько тысяч рублей, нет смысла ковырять такую неэффективность, можно сказать стакан пусти ловить там нечего
avatar
stufently
-1
Облигации покупались, за хороший купон переплачивали, облигации условно дошли до 110%, к погашению по такой цене никто не покупает, чисто технически они стоят 110%, но по факту вам закроют номинал + купон, если конечно нет особых условий по погашению. Скидывать надо заранее, хорошенько прочитав доходность и погашение.
avatar
GrenMalahi

полезные записи за 24 часа

★7 1 🧠 Консервативный инвестор: как не упустить 25% доходности? ОФЗ, корпораты и вклады после снижения ставки. Настолько все плохо?
★7 3 📚 Топ-10 книг для инвестора: от трейдинга до психологии рынка
★5 2 Инфляция в начале июня — темпы инфляции снижаются, но жёсткость ДКП будет продолжена. Майский пересчёт выше из-за подорожания услуг
★5 34 💰 Пассивный доход вырос до 73 000 рублей в месяц или 880 000 в год
★4 38 Фандинг без рисков, чудес и ужас-ужас.
★4 14 Деньги, которые сгорают
★3 10 Индекс ММВБ идёт на дно. Ниже 2600 уже на следующей неделе.
★3 8 ⭐️ Библия инвестирования. Обзор книги Разумный инвестор 📘
★3 0 Т-Технологии - лучшие темпы роста в секторе
★2 50 Ситуация на текущий момент
+124 50 Ситуация на текущий момент
+104 37 Азия. Пятница.
+82 158 Метод Геллы. Пинок от партнеров. (brent)
+65 35 Мы с вами не получили 7,1 трлн долларов доходов.
+64 26 Индекс МБ сегодня
+61 15 Чepeз кaкиe cтpaны тeppopиcты лeтeли бoмбить Иpaн?
+57 21 📈Цены на нефть в моменте росли на 12% - до $78 после удара Израиля по Ирану; сейчас +5,4%
+52 9 С 1 июля расходы на ЖКУ вырастут. Например в Москве, тарифы увеличатся на 15%, но прирост для отдельных услуг может составить до 22,8%.
+45 10 Индекс ММВБ идёт на дно. Ниже 2600 уже на следующей неделе.
+44 28 Кто за кого,расклад сил на Смартлаб

самые обсуждаемые сегодня

теги блога SvetozarPNZ

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн