ПАО «Транснефть» $TRNFp

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

Публичное акционерное общество «Транснефть» — российская нефтепроводная компания, контролируемая государством. Оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Штаб-квартира расположена в Москве.

«Транснефть» — крупнейшая в мире нефтепроводная компания, владеет 68 тысяч км магистральных трубопроводов, более 500 перекачивающими станциями, более 24 млн кубометров резервуарных ёмкостей. Компания транспортирует 83% добываемой в России нефти и 30% произведённых в России нефтепродуктов.

Протяжённость магистральных нефтепроводов ПАО «Транснефть» составляет 50,8 тысяч км, нефтепродуктопроводов — 16,4 тысяч км.

Позитив:
1. Планы ФАС по повышению тарифов на транспортировку дизельного топлива
2. Предложение Российского топливного союза расширить использование трубопроводов Транснефти для поставки топлива на внутренний рынок
3. Монопольное положение на рынке
4. Государственная поддержка 
Негатив:
1. Возможные аварии на трубопроводах, атаки БПЛА и прочие негативные факторы.
2. Финансовые результаты Транснефти за 1кв 2025 года показали снижение чистой прибыли на 18,9% год к году.
3. Геополитические риски

Дополнительно:
1. Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО за 2024 год составила ₽299,98 млрд, что на 4,6% ниже по сравнению с ₽314,28 млрд в предыдущем году.
2. Выручка увеличилась на 6,8% до ₽1,42 трлн против ₽1,33 трлн годом ранее.
3. Чистая прибыль «Транснефти» по РСБУ за 3 месяца 2025 года составила ₽34,6 млрд, что на 19% ниже по сравнению с ₽42,7 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 0,3% до ₽322,74 млрд против ₽323,59 млрд годом ранее.

Дивиденды:
В настоящее время дивиденды ПАО «Транснефть» определяются на основе распоряжения Правительства РФ в размере не менее 50 % от нормализованной чистой прибыли по МСФО. Нормализованной является чистая прибыль компании без учета доли в прибыли зависимых и совместно контролируемых компаний; доходов, полученных от переоценки финансовых вложений; положительного сальдо курсовых разниц и прочих нерегулярных (разовых) неденежных составляющих чистой прибыли. Обыкновенные акции полностью принадлежат государству. Размер дивиденда, выплачиваемый на одну привилегированную акцию, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию.

— $TRNFp :
ФА
Чистые активы — 2858.0 млрд ₽
Кол-во акций ао– 569.4 млн
Кол-во акций ап– 155.5 млн
Р/Е — 3.09
P/S — 0.62
P/BV — 0.32
ROE — 10,1%
EV/EBITDA — (-0.44)
DSI = 0.75 +
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024, а не на момент публикации поста.

— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик вышел из зоны перекупленности и пока снижается. 08 апреля цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня выше 1276,6 возможен разворот в лонг. 

-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перепроданности. При закрытии выше 1263.3 возможен разворот в лонг.

Возможные варианты развития событий. (готово)
На данный момент цена находится выше одной из поддержек, чуть ниже 100 ЕМА, потенциал для снижения еще конечно присутствует, как минимум до 1120. Но для этого сначала надо уйти ниже 100 машки, а потом 1196,8. Если сменят локальный тренд на лонг, то первая цель вверху 1300 далее 1322,4. За 6 (11.24-04.25) месяцев цена выросла более чем на 2 % .
Мин. Рrice = 888,6 Мах. Рrice = 1374.0

Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!