Про рынок 02,05

Всех приветствую!  

C прошедшим праздником Труда, отдыхающие! 😉

По традиции с новостей!

Геополитика.

США и Украина подписали сделку о природных ресурсах: детали соглашения.  

Мы стали заложниками геополитики, а в ней все непросто. Трамп явно перестарался с многочисленными обещаниями и угрозами, но он продолжает «держать марку». Я очень сомневаюсь, что он «отойдет» от этой проблемы, ему нужны результаты тоже (причем не важен сам процесс и кого «стричь»). Что он обещал избирателям? Мирный процесс на Украине за гегемонию США во всем мире! Если он просто отойдет от этой проблемы и «встанет» в стороне, то это будет удар по его имиджу (который итак оставляет желать лучшего). Следовательно отойти в сторону не получиться, и надо будет занимать чью-то сторону!

Так складывается ситуация в геополитике, что Украина все-таки согласилась подписать кабальную для себя «ресурсную» сделку! США при этом пока не гарантируют помощи Украине, но хоть что-то вернули из потраченного ранее (а возможно даже и больше). Что будет делать Трамп в этой ситуации?
Возможно пойдет давить на РФ! Все-таки одной из задач была окончание конфликта. Одну сторону «нагнул», осталось дело за РФ.  Тут снова могут включиться элементы шантажа и угроз! Типа если не согласитесь на перемирие, США может ввести новые санкции, в том числе на «нашу» нефть и на банковский сектор!

Сенат США поддержит законопроект о 500% пошлинах для стран, закупающих нефть и газ из России. Проект может вступить в силу, если Владимир Путин не вступит в серьезные переговоры по Украине. WSJ писал что позиция Трампа по законопроекту пока неизвестна. СНОВА ШАНТАЖ И УГРОЗЫ!

РФ конкретно заявила, что УРЕГУЛИРОВАНИЕ ДОЛЖНО БЫТЬ ДОСТИГНУТО С УКРАИНОЙ, НЕ С США. РФ уже «привыкла»  к санкциям и возможно не пойдет на уступки! Таким образом СВО может продолжать набирать обороты!

Плюс ЕС готовит «План Б» на случай, если Трамп откажется от переговоров по Украине. Каллас : Европа может сохранить санкции против России, если Вашингтон начнет отменять свои.

Короче говоря вопросов по окончанию СВО становится больше, а позитива нет! Исключать его полностью нельзя (так просто легче), но я не боюсь трудностей и всегда пытаюсь смотреть на вещи независимым и «незашоренным» взглядом! Если все будет хорошо — я порадуюсь, но если нет? Просто большинство уже заложило позитив в рынок! И их может ждать сильнейшее разочарование!😰


Что это для РФ и экономики страны? СВО «жрет» много средств, государству необходимо пополнять бюджет! Нерезидентов нет, и снова оказываемся «в прошлом», на момент после начала СВО.  

Как его пополнять? И снова манипуляциями на валютном и «бумажном» рынках! С валютой уже давно понятно — государство явно манипулирует им. И опять же продление обязательной продажи валютной выручки экспортерами в условиях низкой цены на нефть и высокой ставки уже имеют свои последствия! Так прибыли нефтяных компаний падают, но государство это не замечает (либо не хочет замечать!) Ответ прост — манипулирование (как и в 2023 году). 

Государству приходится пересматривать бюджет! Минфин пересмотрел параметры бюджета из-за снижения цен на нефть. Рост ВВП составит 2,5%, как и предполагалось ранее, оценка инфляции повышена с 4,5 до 7,6% на конец года, прогноз по цене российской нефти понижен с $69,7 до $56 за баррель, прогноз по курсу доллара к рублю уменьшен с 96,5 до 94,3 руб. за доллар.

Постоянно провожу свои расчеты. Наша URALS торгуется в районе $55. Курс доллара = 81. Помножаем одно на другое = $4455 за бочку. Согласно новому бюджету экспортная цена нефти в 2025 году составит 56 доллара США за баррель при заложенном среднегодовом курсе доллара к рублю на уровне 94,3 рубля, т.е. $5280. И уже снова образуется дефицит. 

Что делать Минфину и государству, чтобы закрыть дыру в бюджете? Не девальвировать рубль, а менять бюджет, написанный и утвержденный уже давно.😡 На дворе май, почти четверть года позади! Как будут решать перерасход его в этот период? Либо девальвацией рубля, либо повышением налогов, либо и то, и другое. Государство пытается выжить любыми средствами! Вопрос — как долго оно сможет продержаться без активных действий «не бумажного» характера?😡

ПЕСКОВ СООБЩИЛ О ПЛАНАХ ПРОДЛИТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНУЮ ПРОДАЖУ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ. Срок действия механизма об обязательной продаже валютной выручки экспортерами будет продлен, добавив, что сейчас востребованность в нем уже не столь велика.

Пишу постоянно и четко следую своему представлению па валютному рынку. Если верите, что в #CNYRUB на днях в этой точке перспективно торговать за рубль — дело ваше. Я же вижу накапливающуюся дивергенцию на лоу. Я уж молчу про фундаментал! Стойко придерживаюсь своей бычьей стратегии по валюте, иначе как манипуляцией государства я это назвать не могу!

 Дивиденды.

Газпром. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2024Г СОСТАВИЛА 1,219 ТРЛН РУБ. (ПРОГНОЗ ИФ 1,209 ТРЛН РУБ.) ВЫРУЧКА ГРУППЫ «ГАЗПРОМ» ЗА 2024Г СОСТАВИЛА 10,7 ТРЛН РУБ. (ПРОГНОЗ 10,4 ТРЛН РУБ.). По итогам 2024 года EBITDA выросла на 76% — до 3,1 трлн руб. Это третий по величине результат в истории Группы — более высокие цифры „Газпром“ показал только в 2021–2022 годах, когда цены на европейском газовом рынке поднимались до беспрецедентных значений. 

А дальше снова вербальная интервенция — Прибыль Газпрома за 2024г выше прогноза, вклад в дивиденды — 30,27 руб./ао. Вопрос — а заплатят ли они? Совет директоров компании рассмотрит этот вопрос в мае, а годовое общее собрание акционеров состоится в июне. (Газпром назначил ГОСА на 26 июня). Снова интрига! Как же они «задолбали» с этой лотереей! Это же почти 20% по текущим ценам! 😱😜 Вы верите? Я — НЕТ!


Теперь к самому сложному и не понятному для меня — «Бумажному» рынку. 

Закончился месяц — на месячном графике индекса ММВБ — боковик внутри ОИ, причем верхняя граница имеет горизонталь до 2027 года. При этом с мая нижняя граница начинает отрастать, тем самым сужая зону торговли!

НЕДЕЛЯ  —  тоже внутри ОИ и тоже происходит сужение последнего и с августа месяца оно вообще сужается почти в ноль…

ДЕНЬ - где-то в районе 17,05 ОИ имеет локальное дно и тоже начинает отрост, при этом верхняя граница снова горизонталь в районе 2982 (как примерно и на месячном графике).

В индексе ММВБ на днях рисуется продолжение падения!  Глобально работает ОИ, которое начинает снижение после майских праздников + сверху падающий тренд. На часах плотно ниже сочетания 55ЕМА и ОИ.  Отскоки носят чисто технический характер и я бы их использовал для прикрытия спекулятивных лонгов! 

Реальных драйверов для продолжения роста я снова не вижу, но снова надежды связанные с геополитикой! Ну и снова надежда на дивиденды Газпрома, которых скорее всего не будет. 

Вопрос веры — спекулятивно для меня актуально либо «забор», либо спекулятивная торговля, но уменьшенным объемом и с четкими стопами! По поводу овернайтов — каждый решает сам, я бы их не оставлял!

В Индексе ММВБ на часах пожалуй уже можно смело утверждать, что рынок вышел вниз из пилы (сочетания 55ЕМА и ОИ) = приоритет на часах у медведей, т.е. локальная основная тенденция вниз в рамках пятой волны снижения. Но рынок не ходит без коррекций, так было всегда, но пока нет драйверов для роста, а негатив хотя бы со стороны «новых лонгов» есть! Поэтому отскоки вверх в рамках пятой  волны очень возможны, и более того = они конечно будут, но до прохода и закрепления уже выше 55ЕМА и ОИ не стоит путать технический отскок с реальным ростом! 







Что до торговли. Вымораживают праздники! Не то, чтобы я был против них, но профессия трейдера не должна страдать от праздников! Весь мир торгует, а 1 мая — День Труда — мы вынуждены отдыхать, а 2-го снова работать. Еще и торги «выходного дня». И следующая неделя тоже будет «рваной». Но что делать, такова жизнь трейдера!

Но снова вернусь к торговле! Я продолжаю проповедовать стратегию «коротких» по времени сделок. Нашел локальную идею, заранее ее просчитал «со всех сторон», если все устраивает, то можно торговать, получил результат (причем любой) — закрылся и снова на поиски локальных идей! Если нет — то «забор»= тоже позиция! На том стоял и стоять буду!

Главное последовательно следовать за рынком, а не бежать впереди него! Это мой принцип торговли, проверенный годами!

Сегодня = буду смотреть, но вся страна отдыхает (и «БД» возможно тоже), так что рынок может снова быть подвержен не рыночным движениям! Если и буду торговать — то снова только локальные идеи, уменьшенным объемом, желательно в первой половине дня и без овернайтов! Основное — рынок вечен, а деньги конечны, и всех денег не заработать! Это тоже мой подход к рынку, выработанный годами!


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!