Разбор #POSI

Канал: t.me/+e-cqncIsjR00MzVi

РАЗБОР ПОЗИТИВ 📱$POSI

— Как уже многие отметили, компании стоит переименоваться на «негатив»

— Плохое закрытие года, обещания не выполнены, допка. Из всего этого позитива, будто уже все в цене. Давайте разбираться.

Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Производство программного обеспечения

📐Метрики:
Капитализация: 131 458 млн. р
☀️P/E 23,83 Соотношения цены компании к ее прибыли.
☀️P/S 3,57 Коэффициент «стоимость бизнеса/выручка»
☀️P/B 5,12 Mультипликатор, отношение цены компании к ее балансовой стоимости.
☀️EPS 51,4 Показатель прибыли на акцию.

🌧Капитальные затраты выросли в трое
🌧Чистый долг вырос с 4 млн до 20 млн.
☀️Денежные средства выросли с 2 млн до 6 млн.

🥊Конкуренты
Сейчас конкурентов на рынке мало, но и есть вероятность, что все эти компании могут вернуться. Значительный рост компании произошел именно во время начала СВО. Компании ушли, а атак стало гораздо больше. После всех проблем, который позитив сам и организовал, и утратил доверия инвесторов, сложно сказать, что ждать дальше от компании, Позитиву нужен позитив.

🗞Новости
Из последнего: После выступления на PROFIT конференции — Позитив — неделя началась со встречи с данным эмитентом. Больше всего запомнилось эксцентричное выступление Максима Филиппова — директора по развитию Positive Technologies. Он немного захейтил работу отдела продаж, но радует то, что компания признала и свои ошибки, а то вначале все свалили на ЦБ с его жесткую ДКП. Прошлый год прилично заземлил амбиции менеджмента и теперь они будут более аккуратны в своих прогнозах.

🪙Дивиденды
Дивиденды компания решила не выплачивать. Надеемся и верим, что они пойдут на покрытия долгов.

👩‍⚕️Фин. Здоровье:
5☀️/2🌧 из 7 основных показателей. Сказать, что стоит ждать бурного роста компании, не могу. Потихоньку компания будет восстанавливаться и наращивать клиентскую базу. Справедливая цена 1324 рубля на акцию, все проблемы уже в цене. Остальное будет зависеть от развития самой компании. Покупать по текущим можно, но ждать большого апсайда не стоит.

🐻Мнение:
Моя доля в позитиве 5,68% со средней 1851 рубль. Докупил по 1320, далее позицию не планирую увеличивать, будем наблюдать за отгрузками. Здесь стоит помнить, что основные отгрузки приходят на декабрь. Так что, думаю, если и бумаги значительно отскочат не раньше декабря.

Не ИИР!