Mozgovik Research: качели-карусели

Mozgovik Research – премиальная подписка смартлаба на аналитику по фондовому рынку, основанную на фундаментальном анализе и поиске недооцененных акций.

Факты о Mozgovik Research

Сервис запущен в феврале 2022. Команда: Тимофей Мартынов + 7 аналитиков. Публикуют аналитику по акциям, облигациям, статистику по своим портфелям. Цель – обыграть рынок в долгосрочной перспективе.

Доходность одного из портфелей Mozgovik на растущем рынке в 2023 и в полубоковом 2024 году превысила доходность рынка. Результаты 2025 года под вопросом, учитывая, что авторы недавно набрали акций на эмоциях.

Доходность портфеля Mozgovik и индекс акций полной доходности

Источник: mozgovik

Стратегия Mozgovik основана на концепции неэффективного рынка: «Метод обретения нами преимущества на бирже — это тщательный глубокий анализ бизнеса компаний с целью определения его СТОИМОСТИ. Но рыночная цена редко равна стоимости. На 📈бычьем рынке цены как правило выше стоимости, на 📉медвежьем — ниже стоимости. По этой причине медвежий рынок нам нравится больше, чем бычий, т.к. в этом случае всегда есть возможность найти компании, которые недооценены рынком». 

И ориентирована на долгосрочных инвесторов: «Если мы видим потенциал в каких-то акциях, то мы рассчитываем, что со временем рынок тоже его заметит и переоценит бумагу. Большинство людей зачастую рассчитывает на быстрый результат: чтобы купленные акции сразу начали расти и приносить прибыль. Но так бывает только в сказке и на крепком бычьем рынке. В нормальных условиях иногда приходится ждать продолжительное время, чтобы акции реализовали свой потенциал. По этой причине мы по умолчанию рассчитываем, что результат наша идея даст на интервале от года до двух. На бычьем рынки сроки достижения инвестиционных целей резко сокращаются, на медвежьем — ждать приходится гораздо дольше».

Копирование портфелей «магов» рынка чревато убытками – инвестор может скопировать доходный портфель на пике рынка, а потом увидеть минус 50% и распродать его. Автор портфеля благодаря накопленному доходу пересидит просадку и будет в плюсе в отличии от подписчика, который уйдет с убытком.

Действия авторов Mozgovik Research и индекс IMOEX

Источник: mozgovik

В конце 2024 Тимофей почти угадал с дном, но начало 2025 не похоже на инвестиции по фундаментальным показателям — в ход пошли эмоции.

«Я не заметил большой взаимосвязи между хорошей торговлей и интеллектом. Некоторые выдающиеся трейдеры довольно умны, а некоторые – нет. Многие невероятно интеллектуальные люди являются ужасными трейдерами. Достаточно среднего интеллекта. Гораздо важнее эмоциональная составляющая» - Уильям Экхардт, трейдер, создатель метода «черепах».