Ежемесячный отчет: акции ушли в коррекцию, Капитал похудел на 300 тысяч

На 1 апреля 2025-го года размер моего капитала: 9 352 165 руб. За март Капитал похудел на 316 209 руб.

С прошлого отчета акции ударились в коррекцию, весь рост на позитиве в геополитике сошел на нет, индекс Мосбиржи вернулся туда, откуда все начиналось. Обычная волатильность на новостях и излишне раздутых ожиданиях, за почти 5 лет инвестиций я к такому уже привык.

Пузомерки: Всего с 1 августа 2020-го года я проинвестировал: 6 836 736 руб. Внутренняя норма доходности (XIRR): 14,31% годовых.

Состав Капитала

• Акции: 4 841 034 руб (51,8%) — Свежих денег в акции практически не вносил, все сделки выполняются за счет реинвестиции купонов и ребалансировки исключенных из портфеля позиций. В марте я много времени потратил на изучение фондов недвижимости, в апреле планирую вернуться к акциям, будут новые изменения в портфеле акций.
• Облигации: 2 414 323 (25,8%) — Пока крепкий рубль, приоритет в этой части капитала идет на валютные бумаги. Наскреб на участие в первичном размещении ФосАгро (7,5% купон). Сегодня как раз должно быть исполнение заявки. Купоны на ИИС реинвестировал по большей части в те же бумаги, с которых эти купоны приходили. По своей стратегии я беру только облигации с постоянными купонами.
• Рублевый кэш: 1 092 465 (11,7%) — Держу неснижаемый миллион кэша в высоколиквидных инструментах (фонд «Ликвидность», накопительные счета). 92 тысячи из этого кэша висят в заявке на первичное размещение долларового ФосАгро, как заявка исполнится, то размер кэша уменьшится, а облигаций, наоборот, вырастет.
• Фонды недвижимости: 857 433 (9,2%) — Как уже писал выше, много времени потратил на изучение фондов, представленных на бирже (плюс посмотрел фонды Активо). Общие итоги свел все в табличку, подробно можете почитать в статье по ссылке: smart-lab.ru/blog/1135222.php
• Криптовалюта: 146 910 (1,5%) — Ничего не покупал, не продавал. Отдельная часть капитала, риски здесь высокие, волатильность огромная..

Традиционная круговая диаграмма для обложки статьи:

Денежный поток с Капитала

В марте было много купонов по облигациям, совокупный денежный поток (за вычетом налогов) составил чуть больше 45 тысяч рублей:

Все эти поступления я не записываю в графу «доходы», не вывожу на банковский счет и не трачу на потребление. Все деньги остаются внутри Капитала и реинвестируются согласно моей стратегии. Такая система учета позволяет мне держать в фокусе более важные вещи: доходы вне биржи и расходы на потребление.

Основная задача инвестора на этапе активного накопления капитала — создать положительную разницу между доходами вне биржи и расходами. И чем выше эта разница, тем быстрее он будет наращивать свой Капитал.

Распределение средств по классам активов, чтение прогнозов аналитиков, изучение отчетностей эмитентов — это тоже все важно, но вторично (если, конечно, вы не готовы ждать магии сложного процента 60 лет).

У меня ощутимо просели доходы в последние 3 месяца, но они все еще выше расходов, а это самое главное. В марте дельта между доходами и расходами составила 23,5 тыс. рублей. Эта сумма пусть и ненамного, но продвинула меня к моей текущей финансовой цели «Не потратить 12 миллионов рублей».

Цель достигнута уже на 56,97% (+0,2% за март).

Колебания доходов для моей сферы деятельности (фриланс) — обычное явление. Визуально это выглядит вот так (график месячных доходов за 9 лет):

Деньги приходят неравномерно и нерегулярно, поэтому в графике доходов у меня такие «американские горки». Выглядит это довольно весело, но на самом деле деле веселого мало, и работать «на дядю» — все-таки более спокойная и стабильная история.

Спасибо, что дочитали до конца, не забудьте подписаться на канал: t.me/+AkzwOBU9pZsyNmFi