Массовый возврат западных компаний - а будет ли?

Почему я не жду массового возврата западных компаний?

Обобщаю все уже озвученные тезисы.

1. Трудности с переводами. Прямо сейчас бессмысленно возвращаться в страну, из которой нереально спокойно вывести собственные деньги. Уберут ограничения по переводам через SWIFT, переподключат банки+снимут ряд санкций — тогда можно разговаривать. Сейчас же завозить товары и копить выручку без возможности вывода на счета материнского холдинга без посредника типа ОАЭ или Гонконга — странно. Это проблема, которая обламывает тех, кто мог вернуться хоть завтра — стриминги, кино/сериалы, часть ритейла, платежные системы.

2. Логистика. Она пока что тоже сложнее, потому что и здесь нужно а) чтобы были сняты санкции на ввоз различных товаров, в том числе двойного назначения и б) чтобы снова начали летать самолеты. И сюда же — проблема в переводами. Это тоже касается ритейла, но здесь список можно расширять куда угодно.

3. Персональные санкции. Можно взять нефтянку. Там все, что касается обслуживания и закупалось на Западе, будет ехать через параллельный. Либо, если в США одобрят возврат нефтедобытчиков к работе с РФ, то заказы на сервисное оборудование будут тупо втрое больше необходимого. Но до момента, пока из SDN не уберут компании типа «Сургута», это будет проблематично.

4. Национализация/дисконтная продажа с «комиссией». Здесь будет очень важно то, как Трамп поставит для транснациональных компаний вопрос — типа Байден долбач и все просрал и из-за него США потеряли сотни миллиардов, в том числе на том, что заставлял компании продавать имущество в РФ и туда можно возвращаться не парясь или как-то иначе, типа давайте по судам походим относительно проданных и национализированных активов. Убытки уже списаны в 23-24 годах. Но опасения по возврату все равно будут. Значит, корпорации будут пытаться максимально страховаться от рисков новых столкновений и необходимости в выходе с рынка. Такие страховки — это разве что договоренности на высшем уровне.

5. Санкции ЕС. Там совсем все грустно пока. Придет к власти в Германии АдГ — посмотрим. Но пока европейцы будут против того, чтобы их корпорации зарабатывали деньги в России. Хотя казалось бы.

Тем временем, новые вбросы по возвращению западных компаний.

1. Онлайн-кинотеатры ведут переговоры с Голливудом на тему перезалива контента на платформы. Предметно, как пишут, говорят с Lionsgate. Вопрос, как обычно, упирается в денежные переводы — пока ни разу не ясно, как российские стриминги будут переводить деньги в США. Возможно, движение будет производиться через посредников типа ОАЭ или Гонконга, но это дополнительные расходы. Следовательно, можно ждать либо повышения цен, либо создания новых тарифов, типа "+западный контент". То же самое, кстати, скоро будут писать и про музыкальные стриминги — пока до этого хайпожоры не дошли. Вот, подкидываем идею.

2. Starbucks хочет выкупить обратно площади у Stars Coffee Пинского и Тимати. Суммы называются в районе 25-30 миллионов долларов. Говорят, это раз в 10 больше денег, которые были вложены в выкуп активов в 2022 году.

Каждый день такие сообщения будут появляться все чаще. Но реальных действий по возврату и «перевыходу» на российский рынок как минимум до лета будет минимум.

Вот поэтому быстрого возврата я пока не жду — максимум за исключением пары компаний, которым это нужнее остальных или которым насрать на политиканов. По переговорам в Эр-Рияде это стало еще более очевидно.

Больше про ЦБ, экономику, ставки, инфляцию