Про рынок 19,02

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Геополитика. 

Состоялся первый раунд переговоров между США и РФ. Как  и предполагал, переговоры между РФ и США находятся на самом начальном этапе, скорого смягчения санкций в отношении российских компаний пока ждать не стоит. 

При любом развитии событий США не будут стремиться к полной отмене экономических санкций против России. США могут отменять одни санкции, а под другим предлогом сразу вводить новые в той или иной форме. ЕС не собирается отменять санкции против России, если это сделают США, будет проводить собственную санкционную политику, введет 16-й пакет. Страны G7 рассматривают вариант снижения потолка цен на российскую нефть . Страны G7 планируют выступить 24 февраля с заявлением, где обозначат готовность Зеленского к переговорам.

Процесс поиска компромиссов может затянуться надолго!

Мнение по валюте (без графика). 

Рубль ослабил российскую нефть. Котировки Urals обновили пятимесячный минимум. Рублевая стоимость российской нефти Urals после пятимесячного перерыва опустилась к уровню 6,1 тыс. руб. за баррель. За месяц она потеряла в цене 23%, что связано как с падением цен на нефть на мировом рынке, так и с укреплением рубля.

ЗАПАДУ ПРИДЕТСЯ ОТМЕНЯТЬ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИИ В СЛУЧАЕ УРЕГУЛИРОВАНИЯ УКРАИНСКОГО КОНФЛИКТА. 

При любом исходе переговоров я пока не жду посылов для укрепления рубля. Кроме цен на нефть и вероятность выпуска нерезов, скоро (в случае благоприятного исхода) можно ожидать возвращения в РФ западных компаний. Валюту для расчетов с ними никто не отменял и она останется при любом раскладе необходимой. ЦБ борется за  уменьшение инфляции, и как раз валюта и может им в этом помочь. Придется снова вспомнить про нефтегазовую составляющую бюджета и необходимость девальвировать рубль! Тем более на таких уровнях. Стратегически остаюсь быком по ней!

Физики нарастили нетто-лонг во фьючерсе на CNYRUB до исторического рекорда.  👍

Остальное.

МИНФИН РФ НЕ ПЛАНИРУЕТ КОРРЕКТИРОВКУ  ОСНОВНЫХ ПАРАМЕТРОВ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ.


=

Россияне вывели рекордную для 2025 года сумму из фондов денежного рынка. Кстати по этому поводу тоже есть мысли! И снова основана на «психологии толпы». Сидеть в фондах ликвидности при таком бешенном росте «бумажного» рынка многим становится казаться достаточно плохой затеей, и «толпа» бросилась выходить из безопасных фондов и вкладываться в рынок. Причем снова на хаю! Чувствую, могут наказать! Диверсификация средств, отсутствие эмоций и сохранение спокойствия — вот залог успеха!

=

«Бумажный» рынок!

Крупные российские компании нашли возможность удерживать и выводить дивиденды недружественных акционеров.  Бизнес может удерживать на своих счетах дивиденды, предназначенные для иностранных акционеров, а не переводить их на счета типа С. Это может дать возможность восстановить эти средства в нераспределенной прибыли, допускают юристы. Око за око!

И снова несколько слов про эмоциональность и тонкость нашего рынка. На новости о возможной встрече Путина и Трампа, которая может состояться в Саудовской Аравии уже на следующей неделе был локальный эмоциональный импульс вверх… Через несколько минут обратная новость — «Встреча президентов РФ и США вряд ли состоится на следующей неделе». Продолжаю тихо поражаться эмоциональности нашего рынка!

 Индекс ММВБ на днях - происходит попытка коррекции!  Пока не проторгованы верхние границы, поэтому «старые» уровни могут не работать! За коррекцию выступает RSI, который плотно находится в зоне перекупленности! Снизу на часах есть три внутренних гэпа, два из них закрыты, остался незакрытым гэп на 3199-3233 +55ЕМА и растущее ОИ - это пока программа минимум! Там я лично буду пытаться спекулятивно покупать, но уменьшенный объем и однозначным стопом! 

Рынок крайне неоднородный,  индекс не особо информативен, поэтому по каждой бумаге надо смотреть отдельно, но общий принцип сохраняется — как минимум гэп нужно рано или поздно закрыть!

Рост остановился на факте начала переговоров, и теперь возникает вопрос — рост продолжится или нет, если уйдет в коррекцию — то на сколько сильно?🤷 Стратегически покупать «с нуля» опасно, продавать тоже, остается только прикрывать лонги или двигать стоп в безубыток!  Рекомендация  для спекулянтов — т. к. рынок неоднородный, только локальные идеи с однозначным стопом и уменьшенными объемами! 




На мой взгляд в Сбере на днях происходит торговля выше «старого» уровня 310,7-310,9 и уже «новой» зоны 309,87-310,1. RSI в зоне перекупленности, но локально зона может стать поддержкой. При закрытии ниже -0,5% от 309,87=308,3-, зона 309,87-311 может стать сопротивлением и можно будет относительно смело торговать и от шорта тоже! Появится конкретный стоп!

В связи с вышеизложенным меняю стратегию = лонг уменьшенный объем в зоне 309,87-313,05, стоп 308,9-. Стоп однозначный, надо ждать закрытия дня, если закрытие будет в районе 308,3-, зона 309,87-311 может стать зоной сопротивления и можно будет продавать со стопом 312+. Внимание — возможен распил!




Мысли про Газпром на днях. «Старые» уровни по идее можно не воспринимать как догму, они могут и не работать, но «новые» необходимо учитывать. Что имеем — в жуткой перекупленности выполнена мишень от пробоя «нового», причем максимального канала 107,16-140,84=174,52± . Это за коррекцию! 

Есть типа непонятные пока «типа гэпы» в зоне 166,3-172, и конечно очевидный незакрытый гэп на 154,6-159,1. Рост был крайне эмоциональным, но для устойчивого роста в дальнейшем, этот гэп (напомню — он «новый») необходимо рано или поздно закрыть! По крайней мере бумагу это может «тревожить» постоянно! Конечно если ТА работает на психозе! Но я лично закрытию гэпа совсем не удивлюсь, а это почти 10% от текущих цен!





=

Сделки.

Купил уменьшенный объем Сбер по 313,05 (ур+55ЕМА), закрыл лонг по 315,47, там где и хотел 👍= +0,77% по цене. Абсолютный итог дня = +0,16%.

Не смотря на мое нежелание торговать на вечерке и с утра = оставил и был удовлетворен уменьшенными объемами - в Сбере (купил по 310,23, закрыл утром 313,97, +1,2% по цене), в Газпроме (купил по 169,33, закрыл утром 172,47, +1,85% по цене), в Лукойле (купил по 7607, закрыл утром 7677) согласно моему видению ситуации! Неплохое начало дня!👍

Закрыл пут-опцион на #SBER_CLT с экспирацией 19,02  с убытком -25%. Присматриваюсь к новым путам с другой датой экспирации!

Что до пут опциона на #GAZP_CLT, то с экспирацией 19,02 — он скорее всего сгорит, а вот с экспирацией 26,02 — еще поборемся! Он в нуле, а времени еще много! Есть все надежды, что одним опционом я смогу  вернуть не только убытки, но и выйти в целом в плюс!


=

Мысли!

Процесс переговоров начался, и это хорошо! В первую встречу конечно не стоило ждать какого-то позитива, это был пробный шар!  Но остаются вопросы — ведь в переговорах несколько заинтересованных сторон. 

С США все понятно — для них важно «отбить» прошлые вложения в Украину. Вполне закономерный подход. Но и ЕС тоже будут пытаться отжать ресурсы у Украины. И РФ тоже не просто так едет на переговоры, и тоже есть  помимо общей задачи окончить СВО, тоже есть заинтересованность в ресурсах! Не просто так же ведется война! Про Украину говорить не хочу, она как «мальчик для битья», везде будет в минусе! 

Локальные выводы. Без поддержки США Украина не сможет продолжать СВО. США стремится переложить проблему на плечи Европы, у которой с экономикой очевидная беда! Кроме этого США явно стремится «отбить» прошлые вложения, чтобы как минимум выйти «в ноль» (хотя это сомнительно, учитывая амбиции Трампа). У нее все прекрасно! Но и Россия при этом чувствует себя не плохо. Очевидное превосходство на фронте, самодостаточность, так что и она готова (в отличии от Европы) подождать, а не принимать «ультимативные» предложения!


К чему это я веду! Конечно позитив на лицо, но он остается пока потенциальным! Я не исключаю, что переговоры могут затянуться надолго, то, что вчера происходило — лишь пробный шар, первая встреча! И далеко не факт, что быстро найдут компромиссы, которые устроят всех! А ведь наш рынок уже «заложил» позитив! А если его не будет?

Многие накупились акциями и пока действительно нет графических предпосылок для фиксации лонгов, но фундаментала за ними тоже нет! Рост был крайне эмоциональным, на упреждение, и не факт, что в случае прилета «нейтрально-негативных» новостей, «бумажный» рынок не отправится в коррекцию, причем такую же сильную, как и рост! 

Я осознаю, что рост мною упущен.  Про его логику (точнее ее отсутствие) спорить можно бесконечно долго, но я основываюсь на ТА, а она не работает на эмоциях!  Я борюсь с эмоциями. Стараюсь абстрагироваться от ситуации и по любому буду сохранять свой подход к торговле, а он крайне осторожный! 

Самое главное понять глобальное, а это Сбер и Газпром. Свою точку зрения изложил выше! Но также продолжаю искать локальные идеи, как будто роста не было! Эмоции наносят вред торговле, а рынок вечен!

Психоз рано или поздно уляжется и вернется логика рынка! К этому моменту просто необходимо не потерять деньги и уверенности в своей правоте!

Всех быков поздравляю с победой над медведями, но стоит помнить, что не зафиксированная прибыль может остаться только на бумаге!  


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!