Акции Газпрома: покупать или уже поздно?

Мнение:

Начиная с 12 февраля акции Газпрома за два дня вертикального роста прошли 22,5% от цены закрытия 11.02, и сегодня вместе со всем рынком корректируются на 1% в моменте.

Причины того, что акции, на волне общего позитива, выступили одним из лидеров роста:

= Закрытие коротких позиций игроками рынка, игравшими против роста акций до этого – шортокрыл;

• акции Газпрома достаточно ликвидный продукт и брокеры охотно дают их взаймы в большом количестве розничным клиентам;

= Компания оказалась в фокусе внимания после телефонного разговора двух президентов, на котором, в том числе, одним из предметов – центральных вопросов обсуждения – был вопрос энергетики, хотя санкции как таковые не обсуждались;

= Газпрому на руку сезонное похолодание в Европе и пониженный уровень запаса газа в газовых хранилищах, это значит, что восстанавливать запасы придется «на повышенных оборотах», а цена газа в Европе на днях переписала отметку в 600 $ — многомесячные максимумы с осени 2023 (к концу недели цены откатились на уровень 550$);

= Подача газа Газпромом через Турецкий поток в силу таких событий логично находится на пике производительности;

= Датчане выдали дочерней компании Газпрома Nord Stream 2 AG разрешение провести работы по сохранению газопровода «Северный поток – 2», что означает возможность реанимации трубопроводной системы в будущем;

= А в ЕС осторожно обсуждают возможность возобновления контактов с Россией на поставку трубопроводного газа;

= В начале предстоящего лета на совете директоров компании, в повестке есть вопрос обсуждения дивидендов по итогам 2024 года.

Да, объемы газа уже не те — есть разрушенные три ветки Северных потоков, но, с другой стороны, одна из четырех готова к работе, плюс ветка подачи через Украину (Суджу), которая приостановила прокачку с этого года.

Но, рынки живут ожиданиями, и есть вероятность продолжения роста на эмоциях.

Вопрос: стоит ли участвовать или уже поздно?

Если судить по графику, то после такого вертикального движения должна быть консолидация – фигура флаг или вымпел;

Те, кто сыграл краткосрочно, захотят продать и зафиксировать быструю прибыть (и мы сегодня это уже наблюдаем, по факту оглашения ставки);

Опять же, поскольку рост был амплитудный и стремительный, период накопления может быть коротким;

Цена находится на уровне почти годовой давности – с апреля 2024.

RSI зашел в зону перекупленности, но еще не критично высоко.

Потенциал роста до консенсус-прогноза цены от инвестдомов, с учетом стоимости бумаги в моменте — 165,99 —  составляет 13,5%, а с добавлением дивидендов – чуть меньше 20%. Немного, учитывая безрисковый вариант заработать на фондах ликвидности 20% годовых не нервничая.

Но, для тех, кто готов рискнуть и отработать вариант кратко-среднесрочной торговли, может войти в сделку от уровня 168 с потенциалом 184 (9,5%). Хорошо бы ЕМА-5 к этому времени в этот район подтянулась, перекупленность снять по RSI и цена чтобы флажок или вымпел отрисовала.

Можно отыграть достаточно быстро на хайпе про урегулирование конфликта.

В общем, держать в фокусе и ждать сигнала (по своей системе) – пробой уровня, пробой с ретестом (на мелком масштабе) или отбой от короткой средней.

Портфель: есть акции Газпрома, куплены были ранее, держу, продавать не собираюсь. Но, это инвестиционная позиция, на часть портфеля, набрана частями давно. Доступны отчеты за ноябрь 24, 2024 год в целом и январь 25. Ранее публиковал информацию, кому интересно, может познакомиться.

Спекулятивно, возможно, на следующей неделе отработаю короткую сделку через фьючерс с коротким стопом и коротким профитом.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.