Блог им. spydell-telegram

Минус $790 млрд за день и только по одной акции

    • 28 января 2025, 13:00
    • |
    • spydell
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Интересные события произошли – в США началась лютая истерика вокруг DeepSeek, что спровоцировало крупнейшую распродажу в истории. Точнее не DeepSeek спровоцировал распродажу, а истерика вокруг проворных и хитрых китайцев.

Дело в том, что последняя итерация модели доступна почти два месяца в открытом доступе, отраслевые и профильные издания обратили на нее внимание в конце декабря, я несколько дней назад писал об уникальности китайской LLM, однако, масс-маркет раздуплился лишь вчера после бомбардировки бизнес СМИ (особенно Bloomberg отличился).

Это даже интересно, насколько информация способна менять события (именно в этой последовательности), хотя логично было бы ожидать, что события продуцируют инфопоток, но не в этот раз. Сейчас не о манипуляциях медиа пространством, а о том, как разрывается пузырь ИИ галлюцинаций.

Упали только несколько компаний, связанных с ИИ, весь остальной рынок в плюсе. 6 из 11 секторов растут, что никогда не бывает при фронтальном обвале.

По собственным расчетам совокупное изменение капитализации всех публичных американских компаний составило минус 953 млрд за сутки или 1.55% с учетом финансового сектора.

ТОП 5 компаний, которые внесли наибольший негативный вклад в рыночное изменение всех компаний:

• Nvidia: 593 млрд
• Broadcom: 199.5 млрд
• Alphabet: 99.1 млрд
• Oracle: 70.8 млрд
• Microsoft: 70.6 млрд.

Лишь 4 (ЧЕТЫРЕ!) компании сформировали падение всего рынка (Nvidia, Broadcom, Alphabet и Oracle), а остальные компании интегрально в нуле.

ТОП 5 компаний, внесшие наибольший положительный вклад в рынок:

• Apple: 106.5 млрд
• Meta Platforms: 31.3 млрд
• Berkshire Hathaway: 25 млрд
• Eli Lilly and Company: 21.6 млрд
• Walmart: 21.2 млрд.

Общий положительный вклад всех компаний, которые росли составил 707 млрд (ТОП-20 самых производительных компаний за день внесли 357 млрд), а общий негативный вклад падающих акций – 1660 млрд (на ТОП-20 неудачников дня приходится 1284 млрд), вот так и получился минус 953 млрд по собственным расчетам.

Баланс растущих компаний все же был положительным – примерно 60% компаний, взвешенных по капитализации, показали рост капитализации по итогам дня.

● Nvidia установила несколько рекордов. Еще ни одной компании в истории торгов (не только США, а по всем странам) не удавалось показать дневной оборот свыше 100 млрд в рамках основной торговой сессии без учета деривативов. Торговый оборот в Nvidia был примерно в 3.5 раза среднего оборота за последние 30 дней.

● Был установлен худший день торгов в истории Nvidia по внутридневному минимуму к максимуму предыдущего торгового дня – в этот раз обвал составил в моменте 21.66%, в ковидную панику 16 марта обвал был на 19.5%, а предыдущий антирекорд был на отчетности 16 ноября 2018 – 21.3%.

Был установлен худший день торгов в истории всех акций, когда-либо допущенных к торгам и всех финансовых активов, когда-либо существующих (с учетом крипты) – было уничтожено в моменте 790 млрд капитализации! Это эффект завышенной капитализации + рекордного процентного снижения (min/max).

Кто снижался в наибольшей степени? Из 1.67 трлн потерь (среди акций, которые в минусе по итогам дня) около 90%, взвешенных по капитализации, концентрируются в компаниях, связанных с ИИ напрямую, или с компаниями, которые обслуживают ИИ компании прямо или косвенно, например, некоторые промышленные компании и в сегменте электроэнергетики.

Это падение практически целиком и полностью обусловлено фактором ИИ, причем лишь четыре компании обеспечили все падение рынка.

Ограниченный обвал рынка никак НЕ был связан с DeepSeek, но СМИ и соцсети создали триггер, обусловленный успешным конкурированием DeepSeek с американскими компаниями.

Обвал связан с концентрацией идиотизма, лудомании и запредельного пузыря (посмотрите на базу, откуда начали падать).

Общий нарратив заключается в том, что китайцы в условиях санкций и ограниченных ресурсов создали эффективную и производительную модель кратно дешевле, чем в США, что ставит под сомнение сотни миллиардов инвестиций в ИИ.

t.me/spydell_finance/6942

★3
14 комментариев
дебилам положено быть дебилами
avatar
Обвал связан с концентрацией идиотизма, лудомании и запредельного пузыря
пора вспоминать про тюльпаны 
Валерий Осипенко, тюльпаны это крипта
avatar
Evgen Grig, тогды что ИИ ?
гладиолусы?
Валерий Осипенко, это тюльпаны другого цвета.
avatar
Ну, немного сдули раздутую капитализацию ИТ-гигантов. Ожидаемо. Деревья не растут до небес — когда-то бывает и коррекция. Хоронить NVIDIA и прочих эмитентов пока рано. А покупать на отскок нам уже давно не дают.
Ирина Чернецова, почему нет? Норм всё.
avatar
я думаю китайцы тоже лукавят что стоило всего 6 млн долларов, думаю все же приукрашено. а секрет новой модели насколько я понял, что ее обучали на ответах дргих моделей той же опенжпт4, самое дорогое в обучении это собрать качественно структурированные данные, вероятно китайцы тупо украли это взяв наработки опенаи и ее модели
Норм, ничего страшного.
Хотя любопытно было смотреть на — Х тысяч долларов за день под одной бумаге.
Аналитики массово обратили внимание на то, что кто-то запустил кампанию по популяризации китайской deepseek, но аналитики полностью проигнорировали то, что ключевую ставку в Японии подняли в 2 раза, что сделало деньги для фондового рынка США сильно дороже. Золото тоже упало, к слову, как и российский рынок, они похоже тоже из-за deepseek упали, а не из-за удорожания японских денег и того, что вопреки желанию Трампа ФРС ставку снижать не будет.
Проигнорировали также то, что пятничный указ о криптовалюте не соответствует предвыборным обещаниям о создании «криптодержавы». Проигнорировали резкое падение индекса деловой активности в производственном секторе в Китае, рекордное за 5 месяцев.
Китайцам можно поставить Отлично за вирусную новость, которая была запущена в нужный момент и сконцентрировала внимание на себе, а не на реально важных вещах.
avatar
да че лаве гоняют туда сюда, а темы про инвесторов, технологии и т.д., 
уши больше развешивайте 
avatar
Я уже сбился со счета сколько раз автор прогнозировал обвал… но все никак

 китайцы в условиях санкций и ограниченных ресурсов создали эффективную и производительную модель кратно дешевле, чем в США, что ставит под сомнение сотни миллиардов инвестиций в ИИ.

Китайцы обучили за счет OpenAI. Конечно это намного дешевле. Все уже это знают кроме автора.

Автор вместо обьективной проверенной информации, постоянно пытается насаждать свои домыслы…
avatar
Makstrade, где объективная информация? Кто сказал, что там использовались модели OpenAI.
Это трейдеры говорят?
Вы знаете: американцы искренне верят, что Россия украла все, вплоть до рецепта яблочного пирога.
Сам Трамп недавно об этом говорил в контексте гиперзвука.
То что они вложили огромные деньги, но ничего не получилось, то какие-то русские полуобразованные варвары точно не могли реализовать подобное самостоятельно. Логика такая.
Все тоже самое и с Китаем.
Все у них все крадут.
Может плохо защищают технологии? Или просто неэффективно используют ресурсы?
avatar

теги блога spydell

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн