Утренний обзор: Рынки, девелоперы, кредитная активность и криптоновости от Трампа

morning note☕️
В пятницу IMOEX (2945) закрылся +1.2%. На вечерке мы все-таки достигли моего таргета по IMOEX к середине января (17 января же еще считается?) и закрылись 2950.4. Девелоперы намного сильнее рынка на повышенных объемах. Без дополнительной информации, о поддержке сектора (новый раунд льготки) трудно понять на чем девелоперы могут продолжить такой рост (может покупатель уже знает)). Тут лонги в девелоперах кмк можно отстегивать (если у вас нет инсайда по стимулам), тем более что ОФЗ продолжают сползать вниз (за этим стоит следить). RGBI (104.8) снизился на 0.4% по итогам сессии.

В пятницу Сбер опубликовал отчетность за декабрь, которая демонстрирует снижение кредитной активности, что отражает влияние жесткой ДКП ЦБ. Розничный кредитный портфель в декабре сократился на 0,1% м/м, а корпоративный — на 1,4% м/м (с учетом валютной переоценки). Также сам ЦБ в пятницу подтвердил, что по оперативным данным и корпоративное и розничное кредитования продолжает замедляться. Как мы помним, динамика кредитной активности сейчас стала ключевым показателем, который смотрит ЦБ. Конечно кто-то еще рассуждает на тему возможности повышения ставки на февральском заседании в зависимости от динамики кредита, но как я уже писал, что опции с повышением ключа на столе кмк не будет.

20 января инаугурация Трампа, которую их семья отметила запуском $trump & $melania coins (что бы это мать их не значило). Если верить в то, что фундаментальную стоимость крипты определить невозможно, то сколько стоит крипта подкрепленная президентом США (особенно относительно другой крипты)? В общем Трамп открыл портал в реальность, где каждый власть имущий/популярный человек может легально заскамить криптоинвксторов. После инаугурации ждем объявления чрезвычайного положения (для расширения полномочий) и кучу executive orders (в том числе по депортации). Будем ждать речи Трампа, но базово все обещания по нашим ожиданиям останутся без изменений. Звонок Трамп/Путин будет проведен в ближайшие недели (думаю раньше) и как это отразится на рынке писал в постах ранее. Пока я это писал, CNN со ссылкой на источники сообщило, что Трамп поручил помощникам организовать телефонный разговор с Путиным через несколько дней после инаугурации.

@minskymomentcap