Как ключевая ставка ЦБ РФ влияет на рынок и цены ценных бумаг?📈📉

Каждое заседание Центрального банка РФ становится важным событием для рынка. Одни ждут повышения, другие — снижения, а кто-то рассчитывает на стабильность. Но что реально происходит с котировками акций и облигаций? 🤔

Ниже — анализ динамики индекса МосБиржи (тикер TMOS) 📈, который отражает изменения стоимости большого количества ценных бумаг, за период 2020–2024 годов.

Что мы сделали?
Мы собрали данные о прогнозах аналитиков, фактических изменениях ключевой ставки и ценовой динамике индекса до и после заседаний. С помощью кластеризации события сгруппированы по типам реакций, что позволило выделить шесть характерных сценариев.

Основные сценарии реакции рынка на решения ЦБ 📋:

• expected_rate_unchanged (Ожидаемая неизменность ставки)

• expected_rate_unchanged_growth (Ожидаемая неизменность + предзаседательный рост)

• expected_rate_increase (Ожидаемое повышение ставки)

• unexpected_rate_increase_weak (Слабое, но неожиданное повышение) 📈

Если ставка повышена незначительно, вопреки ожиданиям стабильности, рынок может расти, трактуя это как «контролируемое ужесточение». 🤔. Исключение — 2021-10-22 из-за опасений начала СВО.

• unexpected_rate_increase_strong (Резкое и неожиданное повышение) ⚡

Перед заседанием динамика индекса обычно разнонаправленная 🤷‍♂️, отражая неопределённость. После значительного повышения (например, с 8.5% до 12%) индекс чаще демонстрирует снижение 📉 из-за шока от жёсткого решения.

• unexpected_rate_decrease (Неожиданное снижение ставки) 🎉

Как использовать эти сценарии, учитывая текущее ожидание повышения ставки с 21% до 23%? 🤔

• Ожидаемое повышение (expected_rate_increase, 21% → 23%)
  Рынок обычно учитывает такие ожидания заранее, поэтому сильного движения может не быть. Возможен небольшой спад или стабилизация, если негативные ожидания уже заложены в цены.

• Резкое и неожиданное повышение (unexpected_rate_increase_strong, >23%)
  Сильный скачок выше прогноза вызывает волатильность 📉⚡ и снижение рынка, так как инвесторы воспринимают это как слишком жёсткую меру.

• Неожиданное снижение (unexpected_rate_decrease, <21%)
  Понижение ставки даёт позитивный шок ✨, особенно если рынок снижался накануне. Это может оживить активность и вызвать отскок вверх.

• Неожиданный вариант (повышение ниже ожиданий или отсутствие изменений)
  Если ставка вырастет меньше ожидаемого (например, до 22%) или останется неизменной, реакция рынка может быть непредсказуемой. Такой сценарий в данных с 2020 года не наблюдался. 🤷‍♀️

Не является рекомендацией

Анализ подготовлен командой канала в рамках изучения влияния новостей на финансовый рынок. С помощью моделей машинного обучения мы отбираем только те новости, которые могут существенно повлиять на рынок. Хотите получать только самое важное? Подписывайтесь:https://t.me/newsignals_ai