Итоговый вывод по Яндексу. Покупать, продавать или держать?

Итоговый вывод по Яндексу

Недавно оценили результаты Яндекса за последние 5 лет и посмотрели, что демонстрирует компания сегодня. Пост тут.

Что имеем в итоге? 

Яндекс — гигантский сформированный бизнес, растущий двузначными темпами. Компания продолжает увеличивать свою долю на рынке и развивает все новые и новые направления. 

✅Комфортная долговая нагрузка в период высоких ставок играют на руку Яндексу, так как не съедает процентными расходами прибыль, которая может быть направлена на развитие бизнеса. 

Доля компании на российском поисковом рынке составила рекордные 65,5% с 2015 года. Количество активных пользователей Yandex GO составило 49,6 млн человек, увеличившись на 14%. 

🟠А ведь именно эти два сегмента формируют более 50% выручки и являются прибыльными, а вырученные средства идут на инвестиции. 

Также заметно сокращается убыток в сегменте электронной коммерции, доставке и других O2O-сервисов. При этом сегмент перспективных направлений развития продолжает активно прогрессировать и уже формирует около 9% выручки. 

✔️Выводя сегмент за сегментом в плюс, Яндексу удастся сохранить темпы роста на последующие годы и остаться лидером не только в своей отрасли, но и составить отличную конкуренцию в смежных отраслях.

Компания стоит 1,2 своей выручки, а показатель EV/EBITDA вдвое меньше исторических значений. Учитывая как Яндекс наращивает EBITDA, то при развороте рынка у бумаг имеется огромный потенциал. 

🚩В целом текущие цены [3255₽] уже довольно приятные для покупки, но возможно дальнейшее снижение под общим негативом рынка. 

В своем портфеле буду увеличивать долю Яндекса при цене в 3000₽, 2900₽ и 2750₽ за акцию. 

Что думаете насчет Яндекса? Покупать, продавать или держать? 

_________________________

👉Больше информации в телеграмм-канале ForBetterLife_FBL
Блог Дзен: ForBetterLife
Тинькофф пульс: FBL-team