OnFin. Финансовый прогноз недели. Инфляция в США и протокол ноябрьского заседания ФРС.

💵 Готовимся к насыщенной торговой неделе! 🚀

Прошлая неделя завершилась укреплением доллара из-за геополитической напряженности и ужесточения риторики ФРС. Впереди последняя неделя ноября, которая также насыщена важными отчетами

🎥 Присоединяйтесь к нашему прямому эфиру на YouTube, где мы подробно разберем главные тренды недели. Стартуем в 11:00 мск.

Ваш финансовый компас на неделю

🗓 Понедельник, 25.11.2024

В Германии опубликуют индексы IFO. Слабые показатели могут усилить давление на евро. Ожидается снижение индекса делового оптимизма до 86 (с 86,5) и индекса экономических ожиданий до 87 (с 87,3).
На понедельник запланирован ряд выступлений представителей Банка Англии: Ломбарделли, Дингры и Пилла.
Также выступят представитель ЕЦБ Лейн, глава Центробанка Германии Нагель

🗓 Вторник, 26.11.2024

На прошлой неделе поддержку доллару оказал американский рынок недвижимости. Если во вторник положительная динамика подтвердится растущими показателями индекса цен на жилье и данными по продажам нового жилья, доллар может получить поддержку.
Также во вторник выйдет индекс доверия потребителей США. По предварительным прогнозам, показатель продолжит восходящую динамику, что может укрепить доллар.
Главным событием вторника станет публикация протокола ноябрьского заседания ФРС. Документ может пролить свет на основания, по которым Джером Пауэлл отметил, что после недавнего снижения ставки Федрезерв не торопится с дальнейшим смягчением.

🗓 Среда, 27.11.2024

В период тихоокеанской сессии особенно волатильными обещают быть валютные пары с австралийским и новозеландским долларом.
В 3:30 мск будет опубликован ключевой показатель инфляции. ИПЦ (индекс потребительских цен) Австралии должен ускориться до 2,3% (пред. 2,1%)
В 4:00 мск ожидается релиз решения Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке. Ожидается агрессивное снижение ставки на 50 б.п.
В 16:30 мск будут опубликованы результаты 3-го чтения БЭА по объему ВВП США. Как правило, существенного влияния на рынок это событие не влечет.
Также в этот день выйдут данные по объему заказов на товары долгосрочного пользования. Ожидается увеличение общего объема заказов на 0,4% после сокращения на 0,8% в сентябре. Без учета транспорта показатель должен вырасти на 0,2% после роста 0,4% в предыдущем месяце.
В центре внимания торговой сессии среды будет один из ключевых инфляционных индикаторов – базовый индекс PCE (расходы на личное потребление). Ожидается, что показатель останется на уровне предыдущих значений. Однако, если данные будут отличаться от прогнозов, это может существенно отразиться на движении доллара.

🗓 Четверг, 28.11.2024

В Германии опубликуют данные по инфляции за ноябрь. Ожидается стагнация общего индекса на уровне 2,0% г/г (как в сентябре) и рост гармонизированного индекса до 2,6% (с 2,4%). Этот отчет часто предвосхищает общеевропейские данные, поэтому снижение или рост инфляции в Германии, вопреки прогнозам, может усилить давление или поддержать евро.

🗓 Пятница, 29.11.2024

Во время азиатской сессии будут опубликованы данные по ИПЦ Японии.
На старте европейской сессии выйдут данные по розничным продажам Германии и ВВП Швейцарии.
Пятница станет ключевым днем для евро: в Европе опубликуют данные по инфляции. Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырастет до 2,3% в ноябре, а базовый – до 2,8%.
Этот релиз важен для оценки действий ЕЦБ. Замедление инфляции может увеличить вероятность снижения ставок на 50 пунктов в декабре, особенно после слабых данных PMI. Если показатели оправдают прогнозы или превзойдут их, вероятным останется более умеренное снижение на 25 пунктов.
В 16:50 мск будут опубликованы годовые данные по ВВП Канады

Выводы:
Ключевые релизы, которые могут позволить доллару продолжить свое победное шествие – это данные по базовому индексу PCE и протоколы ноябрьского заседания ФРС. Долларовым быкам крайне важно увидеть ястребиные нотки в протоколе и подтверждение дальнейшего роста инфляции