Рост IMOEX - причины и динамика. Что сегодня делать спекулянту/инвестору?

Довольно напряжённые деньки, не так ли? В последние пару недель рынок активно шатает, и мы все хотим разобраться — в чём же тут блин дело, и в какую сторону в итоге торговать?!)

Техническая картина.

Сегодня индекс Мосбиржи активно идёт в гору.

Если посмотреть график фьючерса на индекс Мосбиржи, то мы увидим всеми любимый паттерн “пробой трендовой”. Видно очень чёткий тест линии тренда уже сверху, в районе большого объёма торгов, и хороший техничный отскок.

Да, стоит отметить, что я до последнего не верил этой технической картине — очень уж смущала структура свечей и объёма — обычно такие движения закрываются развалом вниз. Но, кто бы мог подумать, выборы президента США смогли пнуть рынок вверх, после чего и я стал присоединяться к движению. Вот тут (ссылка) зашёл на 31% от портфеля в рыночек — в профиле можете глянуть на позиции.

На индекс долгового рынка пока что смотреть больно.

Бесконечное снижение не знает предела — участники рынка по-прежнему не верят в долг, и находятся в денежном рынке. Также, сегодня они начинают потихоньку перекладываться в рисковые инструменты. Пока ЦБ РФ занимает столь суровую позицию, искать тут “супер-тренд” не приходится. Да и последние новости о предложении пересмотреть таргет на 8%-10% с 4% по инфляции говорят о многом (ссылка).

Макро.

На макроэкономическом плане, который сегодня диктует политику ЦБ РФ, не видно значимых улучшений.

• Рынок труда всё такой же сильный;
• ВВП показывает значимый прирост в сентябре, против ожиданий о его замедлении;
• Уровень дохода несколько снизился, но вот розничные продажи значительно выросли, что очень плохо для снижения инфляционного давления;
• Индексы деловой активности в разных областях показывают прирост, против ожиданий о снижении.

Короче говоря, ЦБ сегодня не видит в происходящем ничего хорошего, и хочет держать ставку высокой ещё очень долгое время, пока экономика не умрёт сама под собой. “Хорошая” однако тактика…

События, итоги.

Ну и вишенкой на торте в последние недели стали выборы президента США. Это очень серьёзное событие, как оказалось, не только для самих США, но и для России. Виной всему заявления Трампа и его зама Вэнса о том, что они оперативно свернут конфликт на Украине. Т.е. для нас это означает достижение мирных соглашений, и наступление долгожданного спокойствия. 

С одной стороны, это серьёзный позитив, который рынки и отыгрывают уже сегодня. Но если посмотреть на более длинный горизонт, и текущие заявления нового аппарата президента, они просто хотят заморозить конфликт на 20 лет, и создать демилитаризованную зону. Т.е. миром тут и не пахнет вовсе — они просто хотят взять отсрочку на реванш. Но, кого же это сегодня волнует? Да никого…

Так вот, что же в итоге у нас с рынком? А он отличным образом теперь растёт. Все эти события красиво легли в динамику акций, и они охотно идут в гору. Ведь последние полгода было очень тяжко, и все соскучились по кнопке buy.

Да и сезонная статистика показывает наступление самого позитивного периода для нашего фондового рынка. Начиная с октября (хотя это было и незаметно) наступает пора роста, когда рынок показывает доходность в 2% — 3% по месяцу.

Так что держим кулачки, и сидим в ракете. Лично я пока что загрузился на 31% в риск, и по мере продолжения роста буду наращивать позиции — я сторонник работы в устойчивом тренде. Лучше добирать позиции на небольших откатах по движению вверх, чем угадывать разворот. Да и пока что где-то в глубине души все ещё есть сомнения…

Понравилось? Заходи ко мне в телегу — ссылка