Новые облигации ЕвроТранс с доходностью 25% и переменным купоном-лестницей

Сегодня рассмотрим два новых размещения облигаций от компании ЕвроТранс! Один выпуск будет с фиксированной ставкой доходность не более 25%, другой выпуск будет с переменным купоном-лесенка, оба выпуска с ежемесячными выплатами, давайте разбираться!

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%)

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

ЕвроТранс– один из крупнейших независимых топливных операторов более 27 лет на рынке Московского региона. ПАО «ЕвроТранс» входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития РФ. ПАО «ЕвроТранс» владеет и управляет сетью из 55 АЗК под брендом «ТРАССА», Нефтебазой, Фабрикой-Кухней, Заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом, парком бензовозов и развивает сеть быстрых (150кВт) электроАЗС (22 объекта ЭЗС).

Выручка выросла на 81% год к году и составила 82,29 млрд.р

Чистая прибыль выросла на 61,4% год к году и составила 2,23 млрд.р

Показатель EBITDA вырос на 62% в годовом выражении, до 7,1 млрд рублей

Долг вырос на 6,7% с начала года и составил 30,7 млрд.р

В чем странность? Во-первых, резкий рост выручки и прибыли по итогам I полугодия 2024 темпы роста выручки составили 81%. При этом количество заправок выросло лишь на 2: с 54 до 56. Во-вторых, отсутствие свободного денежного потока. Его до сих пор нет. В-третьих, при высоком долге и высоких процентных расходах компания выплачивает дивиденды. Полный отчет я разбирал тут.

ЕвроТранс со 2 по 6 ноября планирует собрать заявки сразу на 2 выпуска 5-летних облигаций с ежемесячным купоном: первый выпуск с переменным купоном-лесенкой, а второй выпуск с доходностью по купону не более 25%.

Наименование: Евротранс 001Р-04
Объём размещения: до 4 млрд.р на 2 выпуска
Кредитный рейтинг: А- (АКРА)
Ориентировочная ставка купона: фиксированная с дополнительным доходом, по 1-12 купонам – не выше 15%, по 13-24 купонам – 14%, по 25-36 купонам – 13%, по 37-48 купонам – 12%, по 49-60 купонам – 11%. Дополнительный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения ключевой ставки ЦБ, деленной на 2
Срок размещения: 5 лет
Выплаты: ежемесячные
Начало размещения: 11 ноября (сбор заявок со 2 по 6 ноября)
Оферта: нет
Амортизация: нет
Номинал: 1000 р.
Для квалифицированных инвесторов.

Наименование: Евротранс 001Р-05
Объём размещения: до 4 млрд.р на 2 выпуска
Кредитный рейтинг: А- (АКРА)
Ориентировочная ставка купона: не более 25%
Срок размещения: 5 лет
Выплаты: ежемесячные
Начало размещения: 11 ноября (сбор заявок со 2 по 6 ноября)
Оферта: нет
Амортизация: нет
Номинал: 1000 р.
Для неквалифицированных инвесторов.

Очень интересное размещение, компания дает возможность и для квалифицированных, так и для обычных инвесторов, к компании много вопросов, но деньги у нее платить долги есть, также компания сегодня объявила о выплате дивидендов (дивидендная доходность: 50 рублей на акцию или 8,4%). Я планирую участвовать в размещении. А вы будете участвовать?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!