Про рынок 31.10

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ БОЛЕЕ 350 СТРУКТУР, В ТОМ ЧИСЛЕ ИЗ РФ, КИТАЯ, ОАЭ, ТУРЦИИ, ШВЕЙЦАРИИ, ИНДИИ, УЗБЕКИСТАНА — МИНФИН.

 =

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 22 ПО 28 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,27% С 0,20% С 15 ПО 21 ОКТЯБРЯ. АУКЦИОН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 29025 ВНОВЬ ПРИЗНАН НЕСОСТОЯВШИМСЯ.

Сбер повысил  ставки по популярным вкладам на 1% — до 21%. Готовимся к новому раунду повышения ставки!

Под налог с процентов по вкладам по итогам 2024 года подпадут доходы от них свыше 210 тыс. рублей, выяснили «Известия». Необлагаемая база изменилась, поскольку ЦБ поднял ключевую ставку с 19% до рекордных 21%. Ну хоть какое-то послабление для граждан!

Т.к. на рынке нефти и на валютном рынке кардинально ничего не меняется, снова перейду к «Бумажному» рынку.

Индекс ММВБ на днях после технического отскока рисуется пока падающая свеча. Что напрягает — если на прошлом дне откуп был более агрессивным, то сейчас явно он слабее. Все (кроме индикатора) говорит за продолжение падения (55ЕМА выше текущих цен, ОИ тоже, Тенкан пересек Киджун и «запаздувающая» снова ниже). И даже не смогли закрыть незакрытый гэп.

Драйверов для роста нет, спроса тоже (он банально на закрытии шортов).  Если исключить  возможные вербальные интервенции — то отскоки вверх пока носят только технический характер.

Парадигма рынка снова изменилась на медвежью, отскоки рекомендую использовать для прикрытия лонгов, спекулятивно — искать идеи для шорта!




Индекс ММВБ на днях в принципе неинформативный. 04,09 был лоу по индексу и начался однородный отрост. Сейчас по многим бумагам формировали новые лоу. Лидер — Лукойл. Сбер — в зоне неопределенности". А металлурги на новом лоу…

В случае отроста Сбера все равно остаются локальные идеи для шорта в металлургах как минимум, да и сам Сбер в случае отроста надо как минимум фиксировать лонги. Но в случае падения последнего может начаться полноценная раздача «всего и вся»... Еще раз повторю — аккуратней в лонгах! 🐻

На прошлом дне Сбер рисовал примерно аналогичную картину текущей. Тоже был под 55ЕМА и ОИ, тогда произошел пробой с последующим ростом. Не исключаю повтора и в текущей ситуации, но моя ставка на то, что это не повторится (рынок в прошлом не ожидал повышения ставки в будущем, сегодня ставка уже 21% и вероятность повышения остается). Если я окажусь неправым, стоп есть! Но если я окажусь правым, то можно ожидать нисходящей пилы с последующим проходом вниз, срывом бычьих стопов и как следствие продолжение падения!

В Сбере на днях явно пока не наблюдается отскока «а-ля» прошлый раз. И снова в зоне «непонятки» 240-244,3. Хотя возможно уже и происходит пробой вниз...Все цепляются к RSI, но он может не работать, и при проходе вниз могут снова наступить бычьи стопы.… Еще раз повторю — покупать крайне опасно, крыть шорты можно, но быть готовым их восстанавливать при пробое и закреплении ниже 240-




Несколько мыслей про наш рынок.

По идее реакция на повышение ставки была вполне адекватной. Компаниям (почти всем) в условиях высокой ставки работать становится все тяжелее и тяжелее. И соответственно показывать прибыль сложнее, а от прибыли во многом зависят дивиденды (хотя и они явно проигрывают по доходности депозитному рынку).

Многие тешат себя мыслью, что ставку будут скоро снижать! Я согласен, возможно у ЦБ раскроются глаза на происходящее в стране. Но еще раз повторю — исключать умышленного повышения ставки для национализации мелкого и среднего бизнеса полностью нельзя.  

Весь рост с начала СВО был на мой взгляд «дутым». Банально не куда было вкладывать «деньги», вот он и рос как на дрожжах.  То, что справились с санкциями -это безусловно показывает относительную стойкость нашей экономики в прошлом, но не дает поводов для роста с текущих цен.

Сейчас ситуация изменилась, если раньше (в 2023 году) ставка была низкая, предприятиям и компаниям было проще зарабатывать. И соответственно платить очень неплохие дивиденды.

В момент предпоследнего повышения ставки до 19% у меня лично теплилась надежда, что ЦБ готов как минимум дальше не ужесточать ДКП, но после крайнего повышения ставки до 21% — это иллюзия разрушилась полностью. И ставку могут еще повысить!

Что ждет нашу экономику дальше? Повышение налогов (правда прибыли компаний падают),  девальвация рубля = рост инфляции. Стагфляция! Для простого населения (не имеющих сбережений) уже давно наступили «темные времена». 

У большинства в глазах «хорошие для покупки цены», но если снова пришли на поддержку (причем подчеркиваю, неоднородно (многие бумаги обновили лоу)), то стоит прийти новой распродаже в Сбере, как и весь остальной рынок окажется под давлением, и получить новый маржин колл от лонга станет еще более реальным (особенно это касается «плечевиков»). 

Но наш рынок крайне тонок и его легко развернуть вверх — вот единственное пока объяснение его относительной стойкости.

Реальные драйверы для роста (на мой взгляд) — девальвация рубля (РФ — сырьевая страна), потепление отношений с Украиной (пока кроме надежд на Трампа не вижу подвижек). И даже если потепление наступит — то санкции (которые хоть и обходим) быстро не снимутся!

Наш рынок настолько тонкий и манипулируемый, что может иметь и негативный характер. Его легко обрушить.  Еще раз про эмоции — АЛЧНОСТЬ и ЖАДНОСТЬ толкают «улицу» к покупке (часто с плечами), «юрики» им отдают, потом любая провокация врубает эмоцию «СТРАХ», снежный ком бычьих стопов снова накрывает наш рынок, «юрики» в моменте расступаются, рынок падает отвесно не имея поддержек (СПРОСА), а вот на дне снова придут «юрики» с покупкой, но уже по более низким ценам. И в итоге «улица» наказана, деньги ушли к «юрикам», а «юрики» у нас кто? ГОСУДАРСТВО или около государственные структуры. Т.е. тоже типа легальный переток средств физлиц к государству. Как такая теория?


=


Сделки.

Продал Северсталь по 1137, закрыл шорт по 1126 (+0,96% по цене). 
Купил Лукойл по 6830, уменьшенный объем, закрыл лонг по 6859 (+0,42% по цене).
Продал уменьшенный объем Сбера по 246,07 (+55ЕМА), закрыл лонг по 244,33 (+0,7% по цене)

Абсолютный итог = +0,61%


Мысли.


Ну пока для меня ясно, что повторения прошлого откупа явно не получается. Еще раз повторяю, технически прикрывать шорты можно, но для покупки нужен реальный спрос и драйверы — а их нет! 

Каждый трактует графики и торгует согласно своим представлениям о происходящем. У меня же после отскока уверенность в дальнейшем падении только увеличивается. Но нужно дождаться графического подтверждения.  

На мой взгляд в Сбере на днях формируется зона «непонятки» 240+ (часовое закрытие)-244,3 (дневное). Пока канал, при выходе и закреплении вверх возможен отскок вверх, при проходе и закреплении вниз = продолжение падения (не взирая на RSI — возможно срабатывание бычьих стопов). А от Сбера многое зависит. А пока пила в зоне «непонятки»… Надо ждать!

При этом пока глобальные идеи остаются прежними — Сбер, Газпром и ГМКН (да и вообще металлурги) от шорта, Лукойл пока не понятен в плане нахождения относительно 55ЕМА на днях, но подтверждена W-образная формация на лонг — там буду покупать!


Рынок расширился и снова появляются локальные идеи «с условиями», но это только локальные идеи!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом



Удачных торгов! Тренд — наш друг!