Итоги недели 2 – 6 сентября. Технический анализ Индекс Мосбиржи, Сбербанк, Лукойл, оценка перспектив.

Посмотрим, какие формации нарисовала нам цена некоторых ключевых игроков из индекса Мосбиржи за прошедшую неделю, да и за тот период, что акции находились в понижательном тренде несколько недель.

Оцениваем возможность сделок с различными инструментами с точки зрения технического анализа, фундаментальная картина компании в расчет не принимается.

Смотрим варианты:

• долгосрочно — инвесторская сделка – на горизонт год и более;
• на средний срок – несколько недель, до полугода;
• краткосрочно трейдерская сделка – несколько дней;

Начинаем традиционно с обзора Индекса Мосбиржи

Недельный график. Сохраняется картина разворотной формации (о которой говорили в Итогах за 5 сентября), с пинбаром в нижней части графика, который усиливается тем, что сформировался на уровне предыдущего экстремума, а также в зоне коррекции ФИБО 61,8 %. Так что на недельках индекс пока в лонг.

Часовой график пока также подтверждает прогноз вверх – в область 2.700; Цена удерживает линию скользящей средней, не проваливаясь вниз. Идеальной была бы картина движения вверх от скользящей средней, на пробой наклонной консолидации. Как раз может пробив наклонную, завязнуть в зоне сопротивления 2.641 – 2.650, и перемещаясь в этой зоне оттестировать уже пробитую наклонную и пойти к 2.700. Во время этих «перемещений» можно в понедельник на часовиках определить момент входа в сделку через фьючерс на индекс.

Дневной график пока также не противоречит движению вверх.

Ключевой зоной, отделяющей краткосрочный лонг от краткосрочного шорта выделяем 2.641 – 2.650

График фьючерса на индекс (взял сентябрьский «мини» MMU4);

В расчет принят график фьючерса на индекс «мини», поскольку гарантийное обеспечение на него на порядок меньше, чем на стандартный Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи – 2.722 руб вместо 27.227 руб. И он менее волатильный;

Сделка краткосрочная, должен успеть отработать — до экспирации 19.09;

Отрабатываем лонговый сценарий. Идеальным был бы сценарий третьего отбоя от наклонной консолидации, последующий ее пробой, движение в зону сопротивления 2.681 – 2.696, ретест наклонной сверху, последующее движений в область 2.750.

Но, самое важное, конечно, условие, чтобы формация свечей пробоя наклонной позволяла выставить стоп с комфортным соотношением прибыль / убыток;

Сбербанк ао                                                                                     

Недельный график

Как и на индексе формация на недельном графике – разворотная в лонг. Цена вернулась к ранее пробитому уровню 254,81, нарисовав разворотный пинбар.

Коррекция от волны роста от октября 2022 до июля 2024 составила 38% и попадает на уровень ФИБО;

Для подтверждения последующего лонгового движения необходимо, чтобы цена закрепилась выше максимума пинбара – 258,17;

На дневном графике цена пытается пробить снизу уровень 255. Цена закрепилась выше краткосрочной ЕМА_5, которая смотрит последние 2 периода повернула вверх.

Вероятно продолжение движения в район 264;

На часовом графике цена уже пробила наклонную консолидации. Дождаться лонговых формаций над уровнем 255, включая экстремум вниз для установки стопа и можно входить в лонг.

Резюме – Сбер обычку можно смотреть краткосрочно в лонг.

Лукойл

У Лукойла на недельном графике тоже нарисовалась разворотная формация, но не в форме пинбара, а в форме бычьего пинцета. Зона 6.040 – 6.050 удержала цену от дальнейшего снижения. Коррекция по ФИБО к волне роста с февраля 2023 по апрель 2024 составила 50 % (что на мой взгляд лучше, чем 38 % у Сбера).

На дневном графике можно спрогнозировать следующий сценарий – закрепление цены над скользящей средней 22 с последующим движением в район 6.550 (первая остановка), 6.705 (вторая остановка), после чего сделал бы ставку на возвращение в район 6.420, но уже сверху; Вот эти сценарии и можно отыграть в краткосрочных сделках в перспективе.

Часовой график не противоречит сценарию дневного – можно дождаться пробоя наклонной консолидации, определить точку установки стопа, и войти в лонг с целями, обозначенными выше.

Резюме – Лукойл можно смотреть краткосрочно в лонг.

Вывод по обеим бумагам:

Долгосрочно можно взять в лонг уже сейчас. Но, я бы брал частями – рынок может двигаться в бок или пойти еще вниз, поскольку причины за снижение пока никуда не делись:

• высокая ставка, которая выводит в приоритет безрисковые инструменты против рисковых;
• «горячая» экономика, что не способствует снижению инфляции;
• вектор развития экономики с военным уклоном, что не подразумевает ее охлаждения в ближайшей перспективе;
• ну и относительно свежий аргумент – продажи акций нерезидентами. Возможность, вроде как перекрыли, но, вопросы «сколько успели не продать?» и «когда найдут новую возможность?» остаются открытыми;

Итак, вниз или боковик.

Но, в начале августа появился весомый аргумент «за покупки» — цены акций по мультипликаторам стали интересней, чем несколько месяцев назад. Кроме того, в долгосрочной перспективе, рост акций обыгрывает инфляцию.

Поэтому, для формирования инвестиционного портфеля можно взять на 1/3 от суммы, выделенной на указанных эмитентов в портфель (если они предусмотрены в портфеле) каждого уже в понедельник. Если сумма небольшая и делить особо нечего, можно взять на ½.

Следующую часть долить после предстоящей пятницы, послушав комментарий от главы Центробанка по результатам заседания.

Почему не сразу сейчас на весь объем? Ведь инвесторское сообщество может начать закупаться и цена поднявшись выше и, даже застряв в боковике, на эти уровни на горизонте недель /  месяцев не вернется… Хорошо, можно и на все сейчас, но кто гарантирует, что ставка не пойдет выше и рынок не поползет еще ниже? В общем, каждый решает сам.

Среднесрочно – не брал бы, подумал бы, что для меня комфортнее – ежедневно следить за котировками – тогда выбрал бы краткосрочный трейдинг в боковике или «купил и забыл» – тогда выбрал бы долгосрок.

Краткосрочно – см выводы после каждого инструмента.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В понедельник можно посмотреть других ключевые инструменты из индекса.

Следим за развитием ситуации, определяем моменты для входа в сделки!