Итоги за неделю 26-30 августа. Сделки, движения по активам. Перспективы сентября.

Смотрим динамику инструментов, оцениваем, с каким внешним фоном выходим на следующую неделю.

Рынок в целом.

Итоги изменения за неделю ключевых бенчмаркеров приведены в таблице:

Интересно:

• при том, что все отраслевые индексы, как и сама нефть, показали снижение по отношению к цене закрытия предыдущей недели, отраслевой индекс нефти и газа, хотя недельная свечка красная, относительно закрытия прошлой пятницы показал рост;
• индекс голубых фишек за неделю чуть подрос;

Техническая картина:

• В начале недели, индекс оттолкнувшись от достигнутого минимума, сходил в «зону ценности» — область между ЕМА_11 (на графике не показана) и ЕМА_22; но цена там не задержалась, не попыталась закрепиться выше ЕМА_22;
• Со вторника же последовал откат на повторение минимумов;

• Минимум на 2.650 был пробит, но ускорения не последовало, хотя и резкого отскока вверх тоже;

• От максимумов 17 мая текущего года индекс скорректировался на 50 % по ФИБО;
• На недельном графике сформировалась формация из двух последовательных баров, которые повторяют дно почти цифра в цифру; 

Произойдет ли разворот?

С технической точки зрения – напрашивается: двойное дно на недельках («рельсы»), уровень коррекции по ФИБО;

С фундаментальной стороны предпосылок нет – выступают высокие процентные ставки, неблагоприятная ценовая конъюнктура на сырьевых рынках, преимущества вложений в безрисковые инвестиций. 29 августа на пресс-конференции Банка России по проекту Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы, зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что регулятор видит необходимость в поддержании жёсткой денежно-кредитной политики более длительное время. При этом в базовом сценарии ЦБ РФ не исключает повышения ключевой ставки до 20% до конца года.

Нефть за неделю существенно снизилась, что также не добавляет позитива рынку. При том, что в Ливии остановилась половина всей добычи нефти или порядка 700 тыс. б/с. Ирак в следующем месяце планирует углубить сокращение добычи, компенсируя перепроизводство с начала года.

Технически Брент смотрит вниз, на повторение уровней 75,7;

Спекулятивно можно посмотреть вход в шорт при движении цены вниз от уровня 77 с целью 75,7. Хорошее соотношение стопа к профиту.

Но, нужно посмотреть, как откроется рынок и как будет выглядеть первая часовая свеча, чтобы формация не была нарушена.

Доллар по отношению к рублю слегка подрос за неделю.

Техническая картина ближайшего фьючерсного контракта выглядит следующим образом. За прошедшую неделею цена ровным «штабелем» отрастала трендом вверх под 45 град. Пятничная свечка была красной, но на вечерней сессии быки повернули процесс в свою сторону, и цена снова закрепилась выше 200 скользящей средней. Хороший знак, правда на дневном масштабе цена может несколько раз ее пересекать, прежде чем определится дальнейшее движение. Тем не менее, подбираемся к наклонной сопротивления в район 91.600, которая берет начало с максимумов октября 2023 г.

Теоретическая стоимость колл-опциона на фьючерс на доллар, которая зависит от стоимости фьючерса (куплено в портфеле 4 шт с экспирацией в сентябре), закрылась на уровне 300 пунктов. Повышение теоретической цены от увеличения стоимости фьючерса компенсируется временным распадом.

Для меня дедлайн 19.09 страйк 93.500. Если чисто графически провести линию в продолжение тренда – чувствую не дойдет, не реализуется. Остается надеяться на резкое изменение цены в течение оставшегося периода, тогда опцион может войти «в деньги» или откупать по цене в стакане. Понаблюдаю еще неделю.

Золото

За неделю просело на треть процента. Для краткосрочных сделок — лонговая формация поджатия на часовом графике сломана.

Но, на дневном графике тренд по-прежнему вверх. Происходит консолидация после пробития уровня 2.483.

Можно или дождаться спуска поближе к обозначенному уровню поддержки и лонговать от него с коротким стопом под ним, или ждать пробоя наклонной консолидации на максимумах и входить уже после формации на уровне 2.530



Индекс RGBI

Снизился за неделю на 1 % с хвостиком и В третий раз за сравнительно короткий промежуток времени двинулся проверять на прочность уровень 103

Собственный портфель

Инвестиционная часть портфеля, состоящая из акций, облигации, фонда Ликвидности, естественно, сократилась. 

По спекулятивной, фьючерсной, части портфеля закрыл с убытком открытые позиции по фьючерсу на серебро, акции Т-банка, акции Сургут-преф.

Убыток превысил недельный лимит на потери, поэтому неделю со 2 по 6 сентября торговать на спекулятивной части портфеля запрещается. Смотреть, анализировать, совершать бумажные сделки – да, реально торговать – нет, чтобы не обнулить депозит на этой части портфеля. Ну что тут еще сказать? Вспоминаем старину Мэтта, зализываем раны и продолжаем крутить педали …

Про перспективы сентября и далее.

Чтобы не перегружать пост выгрузил обзор от аналитиков Альфа-Банка и БКС Мир инвестиций в следующей статье.

Собственно, с такими мыслями и внешним фоном вгружаемся в предстоящую неделю.

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Следим за развитием событий, ищем интересные моменты для входа в сделки!