Про рынок 12,08

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Самое главное на мой взгляд событие — это геополитика. СВО перемещается уже на территорию РФ, т.е. по большому счету СВО переходит снова в стадию войны! Но в отличии от начала СВО, когда наши войска почти взяли Киев (я честно не понимаю — почему не дожали), сейчас наземные военные действия уже происходят на нашей территории. Исключать любых действий от нашего правительства нельзя! 

В курской области уже введен режим КТО. Наши власти упорно не хотят говорить о полноценной войне, хотя на мой взгляд это именно так! Дальше без комментариев, я не военный, и гадать что предпримут в конце концов нельзя, нужно быть готовым ко всему!

-

«Бумажный» рынок объективно слаб. Спроса нет, драйверов для роста нет!  Про основные причины слабости рынка я говорю давно  - крепкий рубль, ужесточения налогов и высокая ставка ЦБ. 

Валютный рынок.

ЦБ публикует курсы валют к рублю основываясь непонятно на что.  Банк России перестал  публиковать объемы внебиржевых торгов и станет исключать определенные операции из расчета официального курса. Мосбиржа приостанавливает публикацию статистики по валютному рынку.  Ну как торговать, когда ни ЦБ, ни биржа не дает информации по такому важному для страны рынку, как валютный? 😡. Как рассчитывается бюджет, и самое главное нефтегазовые доходы остается непонятным, а значит есть снова возможность манипулировать цифрами!

Ситуация с юаневой ликвидностью в РФ ухудшилась, перспектив для ее улучшения пока нет. Судя по всему грядут очередные платежные проблемы, но об этом как-то не говорят напрямую! 

Повторюсь, с Китаем тоже проблемы, многие китайские банки негласно отказываются работать с «грязным» юанем (связанный с РФ), что еще больше осложняет расчеты импортеров с местными контрагентами. А страдает «мелкий» и «средний» бизнес, который итак закредитован.  

CNYRUB пытался расти, но все это происходит на днях в ОИ, и в итоге все так и осталось. Надо признать, что все усилия государства девальвировать рубль пока тщетны! Цена глобально застряла в боковике с 24,07, и самое неприятное в этой ситуации чисто с технического взгляда — пила может продолжится и дальше, и глобально цена ниже 55ЕМА… 



ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН, РАЗРЕШАЮЩИЙ С 1 СЕНТЯБРЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ РАСЧЕТЫ И БИРЖЕВЫЕ ТОРГИ КРИПТОВАЛЮТОЙ В РАМКАХ ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ ПРАВОВЫХ РЕЖИМОВ. По этому поводу рассуждал в прошлом еженедельном посте, повторятся не хочу, кому интересно — почитайте! Но лучше поздно, чем никогда!

Теперь со ставкой. Она остается высокой до безобразия. А это продолжает негативно сказываться на экономике страны! Тот факт, что индекс RGBI начал рост может косвенно говорить о локальной стабилизации ситуации на рынках, бытует мнение, что с ростом ОФЗ далее будет следовать рост и «бумажного» рынка. В принципе основываясь на опыте прошлых лет такое возможно, но меня лично очень смущает нахождение графика в ОИ и в районе сопротивления 107,3±, чисто технически можем увидеть откат как минимум к полке на 104-105.




Гадать что предпримет ЦБ со ставкой на следующем заседании я лично не хочу и не буду, все возможно, при этом ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В ИЮЛЕ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,13% ПРОТИВ 8,59% В ИЮНЕ, так что исключать еще одного повышения полностью нельзя. 

Банки повысили ставки по депозитам и кредитам, Сбербанк в июле вдвое сократил (https://tass.ru/ekonomika/21566275)  выдачи ипотеки и не исключает как минимум сохранения ставки на прежних уровнях, т.е. выше 18%.

И снова сомнения — откуда у банков прибыль? Хочу напомнить свою конспирологическую теорию относительно будущего депозитов. Мне видится вероятный сценарий 90-х, т. е. обнуление депозитов или ограничение на вывод средств в определенный момент в месяц! Или обязательные покупка облигации! Все очень хорошо складывается. Бюджету нужны деньги (особенно в связи с эскалацией СВО), девальвировать рубль не получается, остаются налоги и привлечение «длинных» денег. Депозиты растут, клиенты идут, банкам становиться сложнее использовать «дельту» между привлечением депозитов и выдачи кредитов из-за ограничений ЦБ по выдачи новых и рефинансированию старых кредитов с высокой долговой нагрузкой! Возможен переизбыток средств в банках! И в итоге может произойти ситуация, что при возможном ограничении на съем депозитов клиентам останется только одна возможность — вкладывать в длинные ОФЗ. А где это лучше сделать? Конечно, через тот банк, в котором лежит депозит! Вот и получается «борьба» за клиентов «на перспективу»… Но еще раз повторю, это только теория!

Про налоги все понятно, скоро их однозначно повысят!

«Бумажный» рынок.

КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ И РОЗНИЧНЫЕ ИНВЕСТОРЫ В ИЮЛЕ ПРИОБРЕЛИ АКЦИЙ НА 20,2 И 14,2 МЛРД РУБ. СООТВЕТСТВЕННО, ОКАЗАВ ОСНОВНУЮ ПОДДЕРЖКУ РЫНКУ АКЦИЙ.

Мосбиржа опубликовала народный портфель в акциях РФ по состоянию на июль, все очевидно, Сбер — фаворит с отрывом! И снова продолжается засаживание «инвесторов-новичков» в акции.




Я технарь, и пытаюсь трактовать графики, но они тоже могут быть не информативными. Но на что еще основываться в нынешней ситуации, когда наш рынок остается крайне тонким и подвержен манипуляциям со стороны «больших» денег!

В Индексе ММВБ на недельном графике кроме нахождения внутри ОИ и нахождение в зоне перепроданности ничего не указывает против продолжения снижения…

В Индексе ММВБ я вижу по большому счету неудавшуюся пока попытку закрытия гэпа 2859-2897. И даже если гэп будет полностью закрыт для меня еще остается выше зона сопротивления 2909-2921. Глобальная идея, что это «гэп на отрыв» — остается! 

Драйверов для роста нет, спроса нет, свеча «ни о чем», глобальная основная тенденция вниз сохраняется! В моменте — пила под гэпом!

Глобально рекомендую отскок использовать для прикрытия лонгов (под нижней границей гэпа 2897 и в зоне 2909-2921), спекулятивно — т. к. остался незакрытым гэп — искать точки входа в шорт с однозначным стопом! Спекулятивно — лучше без овернайтов!

Пока гэп на отрыв не закрыт, идея его актуальности пока остается! Но при этом я не исключаю выхода вверх! В этом случае придется менять локальную стратегию! Попадем в этом случае снова в канал с поддержкой на бывшем уровне сопротивления 2909 на 3042 (55ЕМА и ОИ останется выше цен). Мишень от пробоя канала 2819-2909=2999± , получаем новый канал с более-менее однозначной поддержкой (2909+), на коррекции к которой можно снова покупать и пока не ясным до конца зоной сопротивления… Но под мишенью я бы снова лонги прикрывал, а под 3042- снова бы искал точки входа в шорт! ПОКА НЕ ПРОЙДЕНО СОЧЕТАНИЕ 55ЕМА и ОИ ВВЕРХ, ДЛЯ МЕНЯ ПРЕИМУЩЕСТВО МЕДВЕДЕЙ ГЛОБАЛЬНО ОСТАЕТСЯ!

На часах же пила выглядит вообще очевидной. Цена «заблудилась» в ОИ и 55ЕМА, вижу канал с пока неоднозначной поддержкой 2811-2814, там спекулятивные шорты я бы прикрывал и в принципе можно торговать и от лонга (но я лично пока не буду), стоп однозначно короткий, тэйк под 2837- (+0,7% от крайней точки при несопоставимых рисках). Зато сверху есть незакрытый гэп на 2892 и непосредственно зона сопротивления 2907-2920, там однозначно можно лонг прикрывать и снова продолжать торговать от шорта (я лично буду), но тэйк снова над 2864. Проход и закрепление ниже — почти однозначно продолжение падения со всеми вытекающими! 





Хочу напомнить некоторые мысли, которые озвучил на неделе .

Некоторые быки тешат себя возвращением покупки. Это возможно (на нашем рынке все возможно), но также нельзя исключать, что большие деньги искусственно удерживают цены, имитируя спрос, а на самом деле просто раздают бумаги!

Негатива полно — высокая ставка, которая вызывает высокую ставку по депозитам (которые уже почти в два раза выше средней дивидендной доходности «бумажного» рынка), скоро начнутся налоговые ужесточения. Плюс неспособность девальвировать рубль. Ну и конечно нельзя исключать и проблем с СВО!  Вот и получаются чисто технические отскоки…

А сверху остался незакрытым гэп. Еще раз повторю, гэпы бывают разные, в том числе и «гэп-продолжение»! Я пока склоняюсь именно к этому варианту!

Каждый торгует и думает по своему, но для меня пока незакрытый дневной гэп является именно «гэпом — продолжением», т. е. я стал еще больше медведем! Конечно, исключать противоречий на часах в виде перманентного выхода цен выше 55ЕМА и ОИ нельзя, но в данном случае я верю в победу глобального (недельного и дневного) над частным (часы). А время как всегда все расставит на свои места!

Сверху для меня «камнем преткновения» является незакрытый гэп, который я трактую как «гэп — продолжение».

Драйверов для роста нет, спроса нет, отскок носит чисто технический отскок (хоть и достаточно сильный), глобальная основная тенденция вниз сохраняется! Локальные попытки отскока наконец-то вылились в моменте во что-то на подобии шортскиза, но сил явно не хватило и моя основная идея остается в силе  - «большие деньги» искусственно удерживают цены, имитируя спрос, а сами раздают! Получается своеобразная пила под незакрытом гэпом!

Постараюсь объяснить «на пальцах» чем отличается технический отскок от реальной покупки. Представьте «быка» с плечом, его просто вынудили закрыться накануне. Он в свою очередь «зацепил» обычных спекулянтов и даже часть инвесторов — получился снежный ком. Есть еще спекулянты — медведи, которые в моменте наконец-то почувствовали «бычью» кровь, и не торопятся закрываться… Но рынок не падает...

Первое желание у медведей — закрыться (пока есть прибыль) — банально получили отскок! В нормальной ситуации при наличии драйверов и спроса рост может продолжится, но этих факторов пока нет! Вот и получаем чисто технический отскок.

При этом в отсутствии нового негатива бумаги итак могут проседать под собственным весом, а с приходом новой волны негатива— и вовсе пойти падать с новой силой, т. к. появляются новые быки! И в итоге можем увидеть новое дно «в подарок».

Я крайне осторожный трейдер и пока не готов рисковать от покупки, даже на отскок! Но у каждого свой взгляд на рынок, это только мое личное мнение!  

Несколько слов про гэпы! Они бывают разные. В нормальной ситуации гэпы могут присутствовать (к примеру дивидендные), а в текущей, когда спроса нет, этот гэп может быть на продолжение (на отрыв), так что падение может продолжится! 

Что касается RSI и нахождения его в зоне перепроданности — хочу напомнить, что в случае успешного прохода ниже со временем индикатор придет в норму, а сопротивление останется! И гэп на отрыв подтвердится!

-

Рынок остается неоднородным, поэтому надо торговать локальные идеи, но с учетом того, что большинство бумаг все-таки посматривают на «китов» — Сбер и Лукойл.

Лукойл.

Писал про Лукойл — мнение не меняется, а усиливается. В Лукойле на недельном графике кроме нахождения внутри ОИ ничего не указывает против продолжения снижения… За шорт — опять же незакрытый гэп, который совпадает с уже пробитой зоной поддержки 6495-6560 ну и конечно же моя любимая 55ЕМА находится выше!

Лукойл на днях выглядит слабее многих бумаг, он даже не смог закрыть гэп… Первый кандидат на спекулятивный шорт!

Пока на на днях вижу незакрытый до сих пор гэп на 6591- и вижу зону сопротивления 6689-6727(+тренд), оттуда глобальный шорт в приоритете. Правда  нельзя исключать выхода вверх выше зоны сопротивления 6689-6727, в этом случае канал с поддержкой на  6689-6727 и сопротивлением на 7009- (+55ЕМА и ОИ), так что в Лукойле глобальный шорт пока приоритетней. 

По поводу глобальной идеи — все остается, как прежде — «на часах глобально продажа в зоне 6582 (уровень гэпа — меньший объем) — 6715 (реперный уровень 1-ой волны снижения) (увеличенный объем), стоп 6740+, пинг-понг,  нужно предварительно просчитать объем входа!»

С локальной идеей — в Лукойле на часах в случае отскока вверх есть однозначный стоп от продажи -  буду продавать снова в зоне 6452-6484 со стопом 6503+! В пятницу исполнил эту рекомендацию, она остается в силе, но начинает напрягать ОИ на часах, которое трансформируется со временем почти в линию… Нужно время, чтобы определится с новой стратегией… Цена на часах формально под 55ЕМА и ОИ, т.е. шорт и на часах в приоритете, но в случае продолжения падения пока не ясен четкий стоп для шорта, буду ждать его появления. 






Сбер.

Он  удивил своею стойкостью, во многом именно вербальным интервенциям, но и он только и смог как приблизится к незакрытому гэпу.

Сбер на недельном графике выглядит нейтрально. Он прямо на 55ЕМА и ОИ! Вопрос — сможет ли он удержать падение или общий гэп на отрыв (пока очень похоже) победит? Я бОльше «топлю» за второе, а время покажет, кто прав!

В Сбере на днях я конечно вижу дивергенцию на падении, но также видел попытку закрыть гэп, который я считаю был «гэп на отрыв». В случае его закрытия глобальная картина останется прежней, цена продолжит оставаться под 296,37-, под 55ЕМА и ОИ, только придется перестраивать стратегию и возможно нужно будет даже локально покупать…Но пока зона 284,3-286,58 не пройдена — для меня эта зона остается мощной зоной сопротивления! Я конечно могу ошибаться, поэтому стоп однозначный!

В целом рекомендация не меняется — от продажи в широкой зоне сопротивления 284,4-287, стоп 287,7+, пинг-понг, ставка на «гэп-продолжение»! 

На часах Сбер плотно в облаке Ишимоку, поэтому в этих ценах торговать им не буду, а в случае продолжения снижения и прохода ниже ОИ — буду думать! Но стопа для лонга в нем я пока не вижу!






Газпром.

Основная проблема для меня лично — противоречивая информация, связанная вокруг ГИС «Суджа». И вроде как Украина может просто тупо перекрыть поставки газа в Европу внутри своей страны, но она этого не делает… Не исключаю, что после полного восстановления контроля над этим объектом ВС РФ, что ВСУ предпримет что-то на подобии теракта… Короче говоря вопросов очень много!

И с чисто графической точки зрения я лично наблюдаю противоречия на дневном графике. «За» рост — пока не пройден вниз реперная зона возможной поддержки 126,2-127,74, отсутствие дивергенции на росте и тенкан пересек киджун. Против — цена под 55ЕМА. И все это происходит внутри ОИ… Стратегически торговать крайне опасно, но локальные идеи возможны, но они будут носить локальный характер (т.е. с однозначным коротким стопом). 

На часах Газпром тоже формально в шорте (цена под 55ЕМА и ОИ), но и тут на часах ОИ начинает вырождаться почти в линию, я вижу затухающие колебания, волн не вижу, четких стопов тоже, нужно крайне осторожно торговать спекулятивно, буду ждать расширения рынка до появления локальных идей!





При этом большинство «остальных» бумаг «смотрят» на китов (Сбер и Лукойл), рынок остается крайне противоречивым — есть откровенно слабые бумаги (Лукойл), есть сильные (Сбер), и что в конечном счете перетянет пока не ясно. Нельзя исключать ничего, поэтому в них можно торговать только после импульса в «китах», да и то только на коррекции к импульсу! Похоже со спекуляциями снова придется подождать… Такое очень часто бывает!

=

Суммарно за неделю прибыль  +2,35%. 

Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)  ⚡️27,62%⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  четыре убыточные недели.

На неделе и на крипте неплохо заработал. Купил TON по 4,8903, закрыл лонг по 5,36 (+9,6% по цене).   И в  BTC  тоже от лонга,  средняя покупка была по 54168, среднее закрытие по 56708, прибыль +4,69% по цене! Сразу внес в стэйкинг под 9% в долларах!

=

Теперь к основным мыслям!

Каждый верит во что-то свое, я честно говоря скептически отношусь к происходящему на рынке. Рынок остается крайне противоречивым — есть откровенно слабые бумаги (Лукойл), есть сильные (Сбер), и что в конечном счете перетянет пока не ясно.

Наш рынок пока не особо отыграл (на мой взгляд) происходящее в Курске, возможно некие действия РФ  в ответ на откровенную агрессию Украины, но гадать, особенно на эту тему точно нельзя! 

Для меня глобальная идея, что это «гэп на отрыв» — остается! Покупать пока не готов! Это главное! Но я лично ничего не исключаю, в том числе и выхода вверх… Рынок так устроен, мы предполагаем, а он располагает! Я не бегу впереди рынка, я следую за ним! В случае пробоя и закрепления — будет локально иная стратегия, но пока не пройдено сочетание 55ЕМА и ОИ вверх, для меня преимущество медведей глобально остается!

И снова про важность терпения, ожидания «своих» цен. То, что я в душе медведь — понятно! Но спекулянтская осторожность превыше всего! Я не буду продавать, когда не уверен, но зато буду с удовольствием вступать в сделку по заранее распланированному и просчитанному плану, а план включает и заранее просчитанные возможные убытки! Так что я продолжаю зарабатывать на своей осторожной стратегии и ни о чем не жалею! Чего и всем желаю!

И снова вера! Против нее не попрешь! Возможно я и окажусь в конечном счете не прав, но пока у меня полнейшая уверенность в своей правоте присутствует! Не попробуешь, не рискнешь — ничего не получится! Я лично готов морально к битве! А стоп — он всегда должен быть на первом месте!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!