Осторожно! Во дворе злой "Мечел" или что произошло с "Уральской кузницей"

Жила себе поживала Уральская кузница тихонечко. И практически не была заметна, только на форумах по «дремучим» эшелонам ребята всё сравнивали «капу» с чистой прибылью и называли среднюю, почём купили акции, потирая руки в ожидании «кошерных» дивидендов. И тут «Мечел» вдруг ни с того ни с сего решил подвесить на прибыльную дочку – «Уральская кузница» один из кусочков Эстара – «Ломпром Ростов» (Эта компания занимается покупкой лома металлов. Предприятие входит в структуру холдинга ЭСТАР и является генеральным поставщиком сырья для РЭМЗа).
Географически это выглядит вот так:

Рисунок Маршрут «Ломпром» — «Уральская кузница»


Т.е. если идея этой продажи «в обеспечении сырьём» металлоломом «Уральской кузницы», то расстояние от площадок «Ломпрома» до «Кузницы» в 2065 кв не может выступить причиной не продать убыточный «Ломпром»  прибыльной «Кузнице». Цена сделки составила 4,66 млрд рублей. Много это или мало для баланса Уральской кузницы, попытаюсь разобраться:
Рисунок Баланс ОАО «Уральская Кузница» на 30 сентября 2012
года.
 
Опишу моё понимание этой операции. Итак сумма сделки 4,66 млрд рублей – это 42,97% от бухгалтерской стоимости всех активов. Так как сделка структурирована таким образом, что приобретаются 99% долей «Ломпром Ростов» у кипрского офшора  КИБЕРЛИНК ЛИМИТЕД (CYBERLINK LIMITED), то эта операция отразится в балансе как финансовые вложения. Статья финансовые вложения вырастет в 28 раз! «Уральская кузница» по структуре баланса станет напоминать не промышленное предприятие, а инвест компанию)). Денежных средств и эквивалентов хватает всего лишь на то, чтоб оплатить 2,4% от покупки. Поэтому…
смотрим дальше… на балансе «Кузницы» отражены краткосрочные предоставленные займы на общую сумму 3,356 млрд рублей. Как вы думаете, кто получил эти займы?!...
… Моя версия, что последует зачёт встречных требований и эта статья на какое-то время обнулится. Остаётся разница: 4,66 млрд рублей (цена сделки) – 3,356 млрд рублей (займы материнской компании) = 1,304 млрд рублей. Откуда взять эту разницу? Нужно посмотреть «Прибыль и убытки» за 9 мес 2012 года:

Рисунок Прибыль и убытки ОАО «Уральская Кузница» на 30 сентября 2012 года


 
Как раз эти 1,3 млрд рублей! По балансу всё сходится и получается. Прибыль за 9 мес 2012 года изящно изъята из «Кузницы».
Всех беспокоит вопрос, а будут ли дивиденды за 2012 год? Я сильно сомневаюсь! Вполне возможно в ближайшее время мы увидим решение по «Уральской кузнице» об объединении «Кузницы» и «Ломпрома». Насколько я понимаю у «Ломпрома» приличные долги. Один из парней на Смартлабе написал о том, что убыток «Ломпрома» за 2011 года составил 82 млн рублей при выручке 235 млн. С такими фин результатами наверняка баланс «несупер»

График Котировки «Уральская кузница», таймфрейм 1 час, ММВБ





P.S. В «Ломпром Ростов» «ЭСТАР» вложил 1 млрд рублей, сообщал ранее N представитель областного Минпрома