Блог им. superdet

Что качает "Роснефть", нефть из недр или деньги с инвесторов?

Что качает "Роснефть", нефть из недр или деньги с инвесторов?

ПАО «НК Роснефть» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость средняя. Контора живёт с вечным вопросом где взять денег. Триллионы, которые числятся за конторой, в процветании последней не участвуют и находятся за пределами компании, а именно в долгосрочных финансовых вложениях и дебиторской задолженности. Контора прекратила свой рост в 2020 году, хотя чистую прибыль имеет и очень даже не плохую. Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Финансовое состояние стабильно падает и это при том, что чистая прибыль растёт. В 2022 году контора не публиковала отчётность, но судя по отчётам 2023 года, раньше было лучше. Структура капитала неудовлетворительная. Такое ощущение, что контора качает не нефть из недр, а деньги из инвесторов. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

34 комментария
+1
А мне компания в этом году заплатила/заплатит 269 тыс, меня устраивает
avatar
Ветерок
+1
Ветерок, заплатит != заплатила. Так заплатит, или уже заплатила?
avatar
Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий, в январе заплатила, и в июле заплатит. Дивы получать легко и приятно Вот сегодня Белуга прислала копеечку, в июле почти 800 тысяч будет дивов, трудно, но жить можно)
avatar
Ветерок
+1
Ветерок, главное, чтобы устраивало. Трудно представить, тебя не устраивает, а ты инвестируешь.
avatar
Алексей С.Галицкий
+1
Алексей С.Галицкий, часто, у инвесторов нет своего мнения, ибо нет фундаментальных знаний, тогда они курят интернет и становятся «экспертами»)
avatar
Ветерок
+1
Ветерок, абсолютно с вами согласен. Только видимо вы курите что-то кроме интернета раз так пренебрежительно относитесь к другим участникам рынка. Вы самый умный, или вы Бог???
avatar
Алексей С.Галицкий
+2
Алексей С.Галицкий, ооо, а вы не держите удар Вышли публично докладывать, будьте готовы к тому, что вас помидорами будут закидывать, из помодор произрастает истина)
avatar
Ветерок
Ветерок,  я знаю
avatar
Алексей С.Галицкий
+1
По этому на серьезных ситуациях мировых Роснефть всегда падала очень больно. Сам конечно никогда не лез в Роснефть, Лукойл лучше, а из гос-нефтегаза Газпром нравился больше.
avatar
Алексей Бицев
Алексей Бицев, нравится и заработать инвестициями, а не спекуляциями разные вещи…
avatar
Ветерок
+3
Ветерок, так я смотрю отчеты и планы развития компании. Вот она мне и не нравится, взлетела ещё она на ожиданиях восток Ойл, на который даже денег нет. Не удивлюсь если запасы во многом там приувеличены на бумагах для того чтоб денег выделили. Зачем вкладывать если в других голубых фишках потенциала намного больше чем в нём.Сечин жадный что в интер РАО деньги жмет, что здесь
avatar
Алексей Бицев
Алексей Бицев, ВостокОйл это опцион на бонус. Мне достаточно того, что компания платит растущие дивы.
avatar
Ветерок
Ветерок, ну вам подходит под вашу стратегию, я же не советую избавляться или не покупать её. Если нравится держите
avatar
Алексей Бицев
+2

Ветерок, у дивов есть один существенный недостаток, вернее три: 1. выплачиваются не всегда; 2. Дивдоходность по отношению к рынку низкая; 3. На длительном отрезке времени дивдоходность всегда будет ниже банковского депозита.

 

Для инвесторов в качестве справки.

Если контора выплачивает дивиденды — значит она не знает куда девать прибыль. Если не знает во что вкладывать прибыль — она перестанет расти. Если контора перестанет расти, то она начнёт падать. Если начнёт падать, то перестанет выплачивать дивиденды. Если перестанет выплачивать дивы, то акции перестанут расти. И так по кругу. В долгосроке дивидендная доходность уступает банковскому депозиту (не сбербанковскому)

avatar
Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий, полная доходность моего портфеля акций около 20% с янв 14 года, удачи заработать столько на вкладах
Покупая Роснефть я вижу, что дивдоходность в ней не самая высокая, но выплаты стабильны и растут много лет, плюс опция бонуса кратного роста.
avatar
Ветерок
+1
Ветерок, а при чём тут тогда дивдоходность? На дивидендах вы никогда не сделаете 20% на отрезке свыше 3-х лет. Вы пожалуйста не мешайте всё в кучу, и Роснефть, и доходность портфеля, и дивдоходность. Остановитесь на чём-то одном. Там и обсудим итоговые результаты.
avatar
Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий, это триедино, если вы можете сам термин понять. Если дивдоходность в моменте небольшая, но рост дивов 40% в год, так или иначе вы получите хорошую полную доходность и впечатляющий рост денежного потока.
avatar
Ветерок
Ветерок, ) хорошо, пусть будет по-вашему. Но меня убеждает только фактический рост моего счёта и кошелька, а не рост денежных потоков. Можно прокрутить за год не один десяток миллионов, а заработать шишь рублей, так что на потоки я не особо ориентируюсь
avatar
Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий, я про ток поток, который есть выхлоп с активов.
Вот вам пример, невига как бы выросла, но денежный поток от аренды не вырос. В это же время, ден поток от акций вырос в 6 раз. Недавно кто то тут делал доклад, как его сосед наинвестировал в недвигу.
avatar
Ветерок

Ветерок, кто-то и его сосед для меня не авторитеты. Я привык сам за себя отвечать, чего и вам советую, потому как мой друг со своими друзьями такие крутые, что не чета соседу кого-то с их недвижимостью.

А что касается выхлопа с активов, то это выручка и это ещё не значит, что прибыль от выручки будет положительной.

avatar
Алексей С.Галицкий
+1
Алексей С.Галицкий, я думаю надо повышать всегда свой уровень, чтобы не оскорблять слух читателя фразами «прибыль от выручки будет положительной». Это меня совсем подкосило.
Прибыль не может быть неположительной. Вот финрезультат может, поэтому положительный называют прибылью, а отрицательный убытком. Я понимаю, что такая мелочь как непонимание базовых терминов не мешает вам быть экспертом, но стремиться к лучшему все же надо…
avatar
Ветерок

Ветерок, согласен, учиться надо, поэтому напоминаю инвесторам, что убыток — это и есть отрицательная прибыль и можно смело говорить, что контора закончила год с отрицательной прибылью. 

Деньги, они и в Африке деньги. Не важно заработали вы или потеряли, прибыль остаётся прибылью. Именно по этой причине в балансе предприятия не прописывают отрицательные числа. Убыток прописывают в скобках, но при этом имеют ввиду, что прибыль отрицательная.

avatar
Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий, я понимаю, что вы крутой эксперт альтернативно глядящий на мир. К сожалению, предыдущие поколения человечества не предполагали такого вашего взлета и выработали устоявшиеся термины, дебет, кредит, актив, пассив, баланс. Мало того, эти циничные люди специально назвали счет 99 «Прибыли и убытки».
avatar
Ветерок

Ох уж эти циники, ну никак не дают развернуться человеку, так и хотят загнать его в рамки.

avatar
Алексей С.Галицкий
+1
Ветерок, в прошлом году накопал 10 мешков картошки, а в позапрошлом ничего… отрицательная прибыль -10 мешков…
avatar
Александр Балаганов
Алексей С.Галицкий, расскажите это руководству Кока-Колы, а то мужики то и не знают…
avatar
Ветерок
Ветерок, рассказал ;)
avatar
Алексей С.Галицкий
Это экспертное мнение эксперта или нет? В тексте не указано.
avatar
Vasyan
Vasyan, это экспертное мнение
avatar
Алексей С.Галицкий
+1
оценивать корпорации по РСБУ это, конечно, мощно
avatar
Vsevolod Voronin
Vsevolod Voronin, учись, студент ;) ))
avatar
Алексей С.Галицкий
+1
Интересное мнение.
Спасибо, учту.
Если не затруднит, напомните, пожалуйста, учитывая Ваш подход к оценке эмитентов во что, кроме Газпрома, имеет смысл вкладываться из перечня компаний, листингованных на Московской бирже?
avatar
DNN

DNN, пожалуйста. Могу точно сказать, что в Газпром не стоит вкладываться. Да, его не закроют, но на нём и не заработаешь. Доходнее и стабильнее Газпрома — банковский депозит, чтобы там и кто бы про Газпром не пел. 

Не в качестве саморекламы — Вся правда об эмитентах fapvdo.ru/ и моё личное мнение о них.

avatar
Алексей С.Галицкий
+2
DNN, если кратко. Рассматривать надо только те компании, которые не были за последние 5 лет убыточными, у которых стабильно растёт прибыль и акционерный капитал более чем на 10% в год. Если акционерный капитал не растёт, значит менеджмент конторы не знает в какую сторону двигаться дальше. А это приведёт к снижению доходов и снижению стоимости акций.  Но есть и исключения. Тут нужен индивидуальный подход к каждой конторе.

avatar
Алексей С.Галицкий

полезные записи за 24 часа

★15 5 Топ-12 надёжных флоатеров с ежемесячными купонами
★7 0 Узнайте, как можно заработать 43% за год. Забирайте расчет и название инструмента
★6 91 Ядерный обвал акций на Мосбирже заставил нервничать прихожан рынка
★6 5 Открыли пекарню по франшизе, чтобы вы никогда
★5 13 Аренадата (DATA). Стоит ли участвовать в IPO? Отчет 2Q 2024.
★5 13 +100% за 5 лет! Дисконтные облигации Сбера: в чем подвох
★5 68 Доллар-си. Сокращение бэквордации. Проблема купюрности в банках РФ
★4 9 ​​Валютные облигации в 2024 году
★4 167 Ситуация на текущий момент
★4 17 Убыточный Яндекс и его рисованная EBITDA
+213 167 Ситуация на текущий момент
+182 91 Ядерный обвал акций на Мосбирже заставил нервничать прихожан рынка
+151 58 Азия. Четверг.
+102 3 Первые дефолты гос. компаний, Газпром мечтает об отмене НДПИ 🔥Акции и инвестиции
+95 63 Индекс МБ сегодня
+92 10 Продал любимую компанию! Действия по портфелю!
+82 5 Открыли пекарню по франшизе, чтобы вы никогда
+72 68 Доллар-си. Сокращение бэквордации. Проблема купюрности в банках РФ
+67 64 Что не так с отделочниками?
+60 78 Метод Геллы. Вершки. (GOLD)

самые обсуждаемые сегодня

167к Ситуация на текущий момент
78к Метод Геллы. Вершки. (GOLD)
68к Доллар-си. Сокращение бэквордации. Проблема купюрности в банках РФ
63к Индекс МБ сегодня
64к Что не так с отделочниками?
58к Азия. Четверг.
39к Антироссийские санкции бессмысленны — глобальный контроль над товарными потоками невозможен, — Джозеф Стиглиц.
40к Оперативный комментарий к ситуации в Хедхантере
34к Установлен размер халявы, меньше 44300 р. не предлагать!
31к вечные фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома

теги блога Алексей С.Галицкий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн