обзор рынков

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️68,9573 💶EUR — ↗️74,9564 💴CNY — ↗️10,1479

▫️Российский фондовый рынок замер в боковике – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии символично снизился на 0,12%.

▫️Минфин РФ на аукционе сегодня разместил ОФЗ на 62,066 млрд руб. по номиналу (реально привлечено 50,656 млрд руб). Фактическая выручка от размещений составила:
ОФЗ-ПД серии 26240 на 44,367 млрд руб. при спросе 87,777 млрд руб.
ОФЗ-ПД серии 26242 на 6,289 млрд руб. при спросе 65,426 млрд руб.
(средневзвешенная цена размещения: ОФЗ-ПД серии 26240 — 76,7339% от номинала, ОФЗ-ПД серии 26242 — 96,7940% от номинала)
Сегодня произведено погашение ОФЗ-ПД 26211 объемом 150 млрд руб.

▫️Тема создания собственной валюты БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) будет обсуждаться на саммите объединения, который состоится в конце августа 2023 года. Об этом заявил в среду журналистам министр иностранных дел России Сергей Лавров.

▫️Власти признали одной из ключевых проблем российской экономики стагнацию спроса, вызванную слишком низкой инфляцией. Излишне медленный рост цен ведет к падению производства, безработице, снижению доходов населения.

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↘️68,6288 💶EUR — ↗️74,7307 💴CNY — ↘️10,1125

▫️Российский фондовый рынок начал неделю на мажорной ноте – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии прибавил 0,86%.

▫️По данным Минфина РФ размер госдолга на конец 2022 года составил 18,781 трлн руб, увеличившись за год на 2,295 трлн руб (+13.9%). В относительном выражении госдолг вырос с 12,2 до 12,9% ВВП. Основную часть внутреннего госдолга (96%) составляют государственные долговые бумаги.

▫️Россияне на фоне роста рисков хранения валюты в России и ухудшения условий по депозитам предпочли открыть такие вклады за рубежом вместо конвертации накоплений в рубли. Общая сумма валютных сбережений за год принципиально не изменилась, но теперь большая их часть хранится в иностранных банках. По данным на 1 декабря 2022 г. депозиты в иностранной валюте занимали 21% от всех вкладов населения, или 8,4 трлн руб. Но в российских банках находилось только 3,5 трлн руб., остальные почти 5 трлн руб граждане держали в иностранных банках.

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️68,2892 💶EUR — ↗️73,8298 💴CNY — ↗️10,1368 

▫️Российский фондовый рынок начал новую неделю ростом – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии прибавляет 1,13%, бумаги растут широким фронтом.

▫️Банк России рекомендовал кредитным организациям до 1 июля уточнить условия договоров с клиентами, чтобы расширить их возможности ограничивать некоторые онлайн-операции для защиты от финансовых мошенников.

▫️ЦБ Ирана рассматривает возможность совместно с Россией создать токен Персидского региона, обеспеченной золотом, который может приниматься в качестве платежного средства во внешнеторговых расчетах вместо доллара, рубля и иранского риала.

▫️Индия сейчас покупает в 33 раза больше российской нефти, чем годом ранее, сообщает Bloomberg. Страна закупала в декабре у России в среднем 1,2 миллиона баррелей в день. Индия удовлетворяет более 85% своего спроса на нефть за счет импорта, что делает ее очень уязвимой к волатильности нефтяных цен.

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️61,4277 💶EUR — ↗️61,5682 💴CNY — ↗️8,47845

▫️Российский фондовый рынок сегодня скорректировался после предыдущих дней роста — индекс Мосбиржи по итогам основной сессии снизился на 0,47%. В лидерах роста сектор черной металлургии – НЛМК, Северсталь, ММК, прибавляющие от 2,75% до 3,45%.

▫️Минфин РФ на безлимитном аукционе сегодня разместил ОФЗ на 177,6 млрд руб., перевыполнив квартальный план. Объемы размещений по номиналу:

ОФЗ-ПД серии 26237 на 20,69 млрд руб.

ОФЗ-ПК серии 29021 на 123,58 млрд руб.

ОФЗ-ИН серии 52004 на 33,286 млрд руб.

▫️Госдума приняла в первом чтении проект федерального бюджета РФ на 2023 и плановый период 2024-2025 годов. В соответствии с проектом документа, расходы бюджета РФ составят 29 трлн руб в 2023 году, 29,4 трлн руб в 2024 году и 29,2 трлн руб в 2025 году. Доходы составят 26,1 трлн руб в 2023 году, 27,2 трлн руб в 2024 году и 27,9 трлн руб в 2025 году.

▫️Владимир Путин утвердил перечень из 45 банков РФ, в которых нельзя совершать сделки с долями иностранцев из недружественных страны. В него вошли системно значимые Райффайзенбанк и «ЮниКредит» — дочки австрийского Raiffeisen Bank International и итальянского UniCredit, а также Ситибанк, принадлежащий американской Citigroup. Также дочки Deutsche Bank, французской группы BNP Paribas, Goldman Sachs, UBS, HSBC, JPMorgan, сервиса PayPa и платежной системы American Express.

Глобальный взгляд

МВФ и Всемирный банк ждут падения мировой экономики в следующем году. Иначе говоря, ждут рецессию в мировой экономике. Им вторят глава JP Morgan Джейми Даймон и Рэй Далио, основатель Bridgewater.

Всему виной высокая инфляция и повышение процентных ставок практически по всём мире. Кстати, сегодня ждём данные по инфляции в США. Ждут небольшого снижения с 8,3% до 8,1% в годовом выражении. Если инфляция окажется ниже, это поддержит рынки и мы увидим их рост. Следовательно, если инфляция выше ожиданий, то продолжаем падать;

Но не стоит обольщаться если вдруг инфляция снизится. Опубликованный протокол ФРС заседания 20-21 сентября говорит, что ФРС решительно настроена дальше поднимать ставку. Ближайшие заседания на 1-2 ноября и 13-14 декабря;

Министр финансов США Джанет Йеллен в среду заявила, что мировая экономика сталкивается со «значительными препятствиями», и Соединенные Штаты работают над укреплением своих цепочек поставок и защитой от «геополитического принуждения» со стороны России, Китая и других. Если коротко, то США хотят снизить зависимость от Китая в части цепочек поставок и от России в части энергетического рынка;

Брифинг(кратко об основных темах на рынке сегодня): 

источник мой тг-канал

США: Отскок или передышка

  — Рынок акций пытается восстановиться, но шансы значительного отскока низкие.

  — Профессиональные участники рынка отмечают, что волатильность, объем продаж и шортов не достигли предельных уровней чтобы расчитывать на отскок. Ждут большее падение, так как паника ещё не наступила.

  — ФРС наращивает сокращение баланса до максимальных 95 миллиардов долларов в месяц, распродажа векселей с баланса, которые он скупал 3 года назад, будет максимальной в течение сентября и октября. 

  — Ужесточение денежно-кредитной политики набирает рабочий темп, в ФРС сообщают, что рынок недооценивает ситуацию.

  — Кривая процентных ставок опять уплощается при росте ставок (bear flattening yield curve), что говорит о негативных ожиданиях рынка в отношении как экономики(падение) так и ставок(рост), в таких обстоятельствах пользуются спросом только защитные активы и кэш.

Друзья, с момента нашего предыдущего обзора экономики и рынков прошел  уже почти месяц, а значит нам снова пора актуализировать основные макроэкономические индикаторы и через их призму взглянуть на рынки. Высокая инфляция остается самой главной проблемой мировой экономики и фондовых рынков, и вопреки ожиданиям аналитиков о достижении пика, — пока не демонстрирует надежных признаков замедления. В частности:

• В Великобритании потребительская инфляция ускорилась до 10,1% в годовом исчислении по сравнению с 9,4% месяцем ранее, хотя и продемонстрировала незначительное замедление в помесячном исчислении, увеличившись на 0,6% м/м по сравнению с 0,8% в июне. 

• В Германии — являющейся главным локомотивом экономики Евросоюза, — продолжает бить рекорды промышленная инфляция. В июле ее значение ускорилось до более чем 37% в годовом исчислении по сравнению с 32,7% месяцем ранее, что является абсолютным историческим максимумом с начала ведения расчетов в 1949 году — почти сразу после Второй Мировой Войны. Всего за месяц цены производителей выросли на 5,3% после роста на 0,6% месяцем ранее что также стало максимальным приростом за всю историю расчетов. 

📡Главное

🕹Зигзагообразная динамика индекса МоБиржи продолжается. Индекс на дневных графиках переходит из «зоны быков» в «зону медведей» и обратно. С открытием «коротких позиций» сегодня физики должны нашортить и их вынесут вперёд ногами. Простым рынок не будет. Первый зампред Банка России Ксения Юдаева вчера допустила что у нерезидентов из разных стран будут разные условия продажи российских активов на бирже. Могу себе представит какой бардак начнётся и без этого условия работы усложнились. То «зя», то «нельзя», там «заморожено», а там может быть будет «разморожено».

🕹ОПЕК+ хочет вывести Россию из соглашения по ограничению нефтедобычи. Без России будет дефицит углеводородов и разбалансировка рынка. Начнутся дикие ценовые скачки и проиграют все. По нефти Brent очень сильная поддержка 103 и зона поддержки слабая 110-112. Сопротивление 124 (Андреев пишет 125).

🕹Белый дом опасается, что конфискация замороженных активов России может подорвать репутацию Соединенных Штатов как убежища инвестиций. И хочется и колется....