валютные фьючерсы

В этот день, 16 мая 1972 года в истории глобальных финансов произошел поворотный момент: на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange) была официально запущена Международная валютная биржа — International Monetary Market. Это была первая в мире площадка, где начали торговаться фьючерсные контракты на иностранные валюты. Казалось бы, рядовое биржевое событие, но именно оно заложило фундамент того, как сегодня работает международный финансовый рынок.

Конец старой эпохи: крушение Бреттон-Вудской системы

Чтобы понять значимость создания IMM, нужно вернуться чуть раньше — в 1971 год, когда США при Ричарде Никсоне отменили привязку доллара к золоту, фактически разрушив Бреттон-Вудскую систему фиксированных валютных курсов. До этого в течение почти трёх десятилетий обменные курсы валют были жёстко зафиксированы относительно доллара, а доллар — к золоту.

Рынок оказался в новой реальности: валюты начали свободно плавать, и курс мог меняться каждый день. Это создало огромные риски для компаний, ведущих международную торговлю. Представьте: вы контрактуете поставку на миллионы долларов, а к моменту оплаты курс меняется в ненужную сторону — и вся прибыль испаряется. Мир срочно нуждался в инструменте страховки от валютных колебаний.

( Читать дальше )

В ЦБ ответили на «письмо Снегурочке» от первого зампреда ВТБ.

«ЦБ не согласился с необходимостью валютных интервенций для стабилизации курса

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Центробанк не разделяет мнение о необходимости валютных интервенций для стабилизации курса рубля, заявил зампред регулятора Алексей Заботкин на конференции, посвященной 15-летию измерения инфляционных ожиданий населения, передает корреспондент РБК.

«Мы не разделяем это мнение», — ответил он на соответствующий вопрос РБК.

Ранее первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в «письме Деду Морозу и Снегурочке», написанном от имени «мальчика Димы из синей группы детского сада», предложил Центробанку в 2025 году активнее проводить интервенции на валютном рынке в периоды повышенной волатильности рубля. «Мы с воспитателями посмотрели на доллар в обменнике и обомлели — ведь еще пару месяцев назад было 90! У нас сразу повысились инфляционные ожидания», — написал Пьянов. Однако, по его мнению, если Центробанк в очередной раз повысит ключевую ставку, экономика может переохладиться, а ВВП — сократиться, в связи с чем требуется в первую очередь стабилизация курса.

( Читать дальше )

Предстоящий год обещает быть непростым для инвесторов. Колебания рубля, риски девальвации, высокие процентные ставки — все это делает рынок динамичным, но сложным для принятия решений. Мы собрали пять стратегий и конкретные примеры компаний, которые, по мнению экспертов, помогут не только сохранить, но и приумножить капитал. Читайте о диверсификациях, нефтегазовых акциях и доходных облигациях, которые помогут вам уверенно инвестировать в 2024 году.

Инвестиции в российские акции с низкими мультипликаторами

Идея инвестировать в компании с низкими мультипликаторами не нова, но сегодня она актуальна как никогда. На фоне текущей экономической ситуации некоторые акции торгуются по рекордно низким ценам. Среди них особенно выделяются компании, такие как Яндекс и HeadHunter, которые показывают стабильный рост бизнеса и имеют потенциал к дальнейшему развитию.

• Пример: Яндекс
  Яндекс в последние годы расширяет спектр услуг, внедряя новые технологии и создавая устойчивые позиции на рынке. Несмотря на экономические трудности, компания удерживает позиции в России, поэтому акции могут быть привлекательны для долгосрочного инвестирования. Низкая стоимость акции, высокие перспективы роста и устойчивая деловая модель делают Яндекс одним из фаворитов на рынке.

( Читать дальше )

Российские брокеры и банки обсуждают возможность отказа от официального курса ЦБ в качестве базисного актива для фьючерсов на доллар и евро. Эти обсуждения проходят в рабочих группах при комитетах Мосбиржи, а также кулуарно между участниками сделок.

После введения санкций против Мосбиржи и остановки торгов долларами и евро, условия исполнения валютных фьючерсов изменились. Базисными активами теперь служат официальные курсы валют от ЦБ, что вызвало недовольство из-за непрозрачности курсообразования и возможных рисков манипуляций.

Идет поиск адекватной замены официальному курсу ЦБ. Один из предложенных вариантов – гибридный инструмент, где значения Банка России корректировались бы на результаты биржевых торгов, включая мировые рынки. Например, курс доллара к рублю можно пересчитывать через кросс-курс доллара к юаню и юаня к рублю.

Некоторые участники рынка считают, что курс ЦБ не подходит для использования в качестве фиксинга для фьючерсов, и предлагают использовать средневзвешенный курс или котировки на рынке форекс.

( Читать дальше )

Юань



Доллар



( Читать дальше )

Невооруженным глазом видно, как сбились ценовые пропорции на фьючерсах в отсутствие спотового БА -валютного биржевого рынка.
Что дальше — вопрос сложный.
Пока ответа нет.

Волатильность подскочила, ликвидность припала.
На опционах привычные ценовые пропорции также сменились  диспропорцией. 
Сколь долго это продлится, неизвестно.
Нормальный рынок любит предсказуемость.

А в моменте получаем «тернары», как туманно выражается Богемская Рапсодия в своих удаляемых постах про 3-4-значную доходность и найденный грааль))).

Будьте бдительны и осмотрительны в своем трейдинге.

Вероятность ценовых манипуляций резко возросла, и  пока ЦБ и биржа определяются с методикой валютного ценообразования и новыми спецификациями, а фандинг ВРЕМЕННО нулевой, лучше воздержаться от активных операций.

Выходить в биржевой валютный океан без компаса и навигации могут только экстремалы и лудоманы

Спекулянты ставят на укрепление рубля: объем коротких позиций по фьючерсам на валютные вырос существенно вырос по паре доллар/рубль на 40% м/м, юань/рубль — в 6 раз м/м, по паре евро-рубль на 4,8%.

www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/07/10/984439-ukreplenie-rublya

Это будет расчетный однодневный фьючерсный контракт на курс иностранной валюты к российскому рублю с автоматической пролонгацией. Биржа предложит инвесторам фьючерсы на три валютные пары: доллар–рубль, евро–рубль и юань–рубль.

Вечный фьючерс не имеет срока жизни — это однодневный инструмент, который каждый день продляется, то есть у него нет срока, когда он может истечь

— глава срочного рынка Московской биржи Мария Патрикеева

Мы хотим, чтобы у нас количество активных клиентов в месяц на срочном рынке было полмиллиона — это ближайшая цель. У нас пока в пике было 125 тысяч клиентов

Мосбиржа также планирует создать другие аналогичные бессрочные инструменты на срочном рынке, например, фьючерсы на недвижимость, золото, драгоценные металлы, нефть.

— управляющий директор по рынку деривативов Московской биржи Владимир Яровой

Московская биржа запустит бессрочные валютные фьючерсы — ПРАЙМ, 20.04.2022 (1prime.ru)

GBP/USD (фьючерс 6B)

Бычий краткосрочный тренд в рамках недели продолжается, приоритет краткосрочным покупкам в сторону тренда, точки входа лучше искать на коррекции.

Ближайшие цели:
1. ликвидность зоны маржи.
2. психологическая отметка максимум от 31.10
3. выстроились опционы




Сделка по тренду:



( Читать дальше )

Добрый день, друзья!
Я всегда вас рад видеть)))


Предыдущий пост: Честно о трейдинге или ТА Магнита (Ещё есть шанс).


Ну, без доллара некуда!=)))

В этот раз будет без части ТС, только линии тренда/торговые каналы.


Склеенный фьючерс Si. Дневной график.



Линии «идеально» параллельны.


Фьючерс SiU9. Дневной график.



( Читать дальше )