Дойче Банк

Всем добрый день. Будут западные санкции ужесточяться или нет, не так уж и важно. Самое печальное следствия всей этой крымской, а затем восточно-украинской эпопеи – резкое и практически необратимое ухудшение инвестиционного климата в России. Западные инвесторы начинаю понимать, что с нами нельзя иметь дело, поскольку наша власть совершенно непредсказуема. Об этом практически в открытую заявил главный экономист Дойче банка  Давид Фолькертс-Ландау в интервью изданию Die Welt. По его словам, всем, кто вкладывает деньги в российские ценные бумаги или напрямую в бизнес, придется исходить из значительно более высоких рисков, связанных с Россией. А какой бизнес любит рисковать своими деньгами. Представитель крупнейшей финансовой организации Европы признал, что иностранные инвесторы сильно переоценивали экономический потенциал России. А потому рассчитывать на какой-то приток денег и технологий в Россию больше не стоит. И про какой-то значимый рост на фондовом рынке так же стоит забыть. А вчерашний отскок не более чем закрытие коротких позиций в преддверии  длинных выходных Иностранные инвесторы, как известно, люди жадные, но с другой стороны весьма расчетливые. И умеют считать риски.    
 

Сегодня в странах католического мира отмечается Страстная Пятница, в связи с чем финансовые рынки там будут закрыты.
Тем самым я не ожидаю сильных изменений валютных курсов, а у доллара есть большие шансы завершить эту неделю на мажорной ноте. Подогреваемый хорошими статистическими данными, зеленый сумел подрасти к основным своим конкурентам, и особенно, к йене. Снижению японской валюты также способствовали итоги женевской встречи по вопросу конфликта на Украине. Стороны согласились с тем, что силовое решение проблемы не допустимо, а правительство Украины собралось до 1-го октября рассмотреть вопрос о децентрализации власти.
Согласно индекса от Дойче банка волатильность в основных валютных парах упала до минимума с 2007 года (6.52%). Как правило, в таких условиях доллару США бывает трудно демонстрировать хороший рост из-за операций кэрри трейд, от которых пока инвесторы отказываться не спешат. А вот валютам стран с относительно высокими процентными ставками такое положение вещей, наоборот, оказывает поддержку. Я рекомендую восстанавливать длинные позиции в AUDUSD, NZDUSD и, отчасти, в канадском долларе. Неплохо смотрится и британский фунт после достижения многолетних максимумов к доллару в четверг. Валюты развивающихся стран тоже могут выиграть от финансовых потоков, связанных с кэрри трейд.

Друзья,

мы рады сообщить, что Дойче Банк стал официальным маркет-мейкером по фьючерсам на корзину ОФЗ. По условиям договора банк будет предоставлять ликвидность по контрактам в течение 80% торгового дня.
 
Ранее нашими официальными маркет-мейкерами были ключевые российские игроки рынка облигаций – Сбербанк КИБ, ВТБ Капитал, НОМОС Банк, Банк Держава. Приход Дойче Банка дает рынку двусторонний охват – и со стороны российских, и со стороны зарубежных участников. Будем ожидать роста ликвидности!

Активным инвесторам для размышления:
Фьючерс на ОФЗ – единственный инструмент для частного инвестора на российском рынке, позволяющий участвовать в  рынке облигаций со значительным плечом. Гарантийное обеспечение — минимальное на FORTS — от 1.5% до 4.5%, в зависимости от контракта. Так что инструмент, как никакой другой, дает возможность отыгрывать экономические новости и ожидания по процентным ставкам. Объемы, предоставляемые маркет-мейкерами, от 150 млн руб на каждой стороне.


( Читать дальше )

В целом по ситуации:

Сульжик притащил дойчебанк, точнее дойчебанк притащил сульжика и поставили своего смотрящего рулить умирающим предприятием.
Это как 2й или 3й управляющий выжимает все соки из загибающегося, ранее очень модного клуба.

т.к. фсфрУ никто не нужен (за 7 лет ничего путного не сделали, разогнать нах) то теперь дойче пылесосит фортс, да и всю биржу (профиль на каждого участника, нас предали и продали ради ликвидности.)
а например на валютах у дойче профиты падают (инфа ниже), и надо прессовать где можно.

Естественно, никого сульжик (большие иностранные бабки) не приведет. Наученные люди уже давно пытаются это сделать и никак. Ибо иметь такие риски полит и прочие (ну мы то знаем какие), никто не хочет.

Супермегадохлый рынок, сдохло просто ФСЁ, скукожилось, упала вола, дойчебанк добивает своими ботами оставшихся спекулей, а «биржА» рапортует об увеличении ликвидности. ППЦ. Газпром привет, оттепель закончилась, каммунизм наступаит.
Даже полеты на рубль-баксе прекратились. после НГ неск спекулей ушло от греха подальше — дойче всех имеет. Светить объемами, которые будут отжимать, независимо от направления и несмотря на внешку, ради непонятно чего никому не охота.

( Читать дальше )

Дойче Банк стал официальным маркет-мейкером по фьючерсам на корзину ОФЗ. По условиям договора банк будет предоставлять ликвидность по контрактам в течение 80% торгового дня.

«Присутствие в качестве маркет-мейкера по фьючерсам ОФЗ одного из крупнейших игроков с иностранным участием является знаковым событием для отечественного срочного рынка. Дойче Банк стал первым маркет-мейкером – нерезидентом на данном рынке. Мы уверены, это событие позволит значительно увеличить эффективность использования деривативов на длинные процентные ставки участниками долгового рынка» — говорит Роман Сульжик, управляющий директор Бизнес-дивизиона «Срочный рынок» ОАО Московская Биржа.

Начальник управления валютно-денежных операций и Глава Казначейства Дойче Банка в России Бюлент Илгун прокомментировал: «Став официальным маркет-мейкером по фьючерсам ОФЗ на Московской Бирже, Дойче Банк продолжает усиление своих позиций на локальном рынке, в то же время, способствуя повышению его ликвидности. Это особенно важно сейчас, в период либерализации рынка и прихода новых западных игроков. Мы сможем быть более гибкими в управлении собственными позициями, а клиенты банка выиграют, получив новый продукт. Мы будем стремиться и дальше продолжать предоставлять нашим клиентам сервис и услуги, удовлетворяющие потребности их бизнеса».

Вчера, 1 ноября, прошла IV Международная Конференция Российский Денежный рынок 2012.
Спасибо организаторам (Прайм, РИА Новости, DowJones) за отличную площадку и участников – мультимедийный центр РИА Новости – очень удобное место для такого рода мероприятий.
Было очень много знакомых из «банковской» тусовки, из Биржи, а также много различной прессы и «частные инвесторы».
Конференция стартовала в 11 часов панельной дискуссией, в которой приняли участие:
Екатерина Трофимова (Газпромбанк), Роман Горюнов (НП РТС), Евгений Ясин (НИУ ВШЭ), Мартин Гилман (НИУ ВШЭ), Грегори Уайт (The Wall Street Journal/Dow Jones), Максим Филлимонов (РИА Новости), Анатолий Аксаков (АРБ). Мне очень понравилось мнение экономиста Ясина.
 
Вот тезисы 1-й части:

Е.Ясин
На текущий момент нет четкой тенденции в экономике. Сегодня одно, завтра другое, в среду – третье. При том, что в экономической системе РФ много «проблем», есть и положительные моменты.  Динамика развития в РФ пока серьезно не страдает, она более стабильна, тогда как, к примеру, Китай сначала развивался темпами по 11-12% в год, сейчас – снизилось до 7% (и уже там говорят о «кризисных явлениях и проблемах»), а далее снижение продолжится.

Сейчас в мире «обстановка» смены «стадии развития экономики» с эпохи индустриализации, к эпохе инноваций. Рубеж эпох 1973 год. Инновационной эпохе присущи: медленные темпы, более длинные экономические волны (волны циклов), а также «инновационные паузы». Как сейчас – есть достижения, но они не приносят «эффект импульса». Сейчас мировой кризис стран «генераторов инноваций». США и Европа (по ряду причин – от формы права до строя общества) являются «новаторами», из их «сателлитов» можно выделить Китай и Бразилию, Индия сейчас немного «выше» в этой нише; эти страны хоть и сателлиты – но они продолжают расширять поле индустриальной экономии. Если эти страны создадут у себя крупные инновационные центры, то на рынке начнется какое-то позитивное движение.

Основная проблема инвестиции и бизнеса в РФ – это боязнь взять на себя риск. Практически все операции хеджируются от риска, но рыночная экономика – экономика риска. И если риск снижать, то и прибыль будет минимальна. По этому идет стагнация на финансовых рынках.

ЦБР сейчас увеличивает свою роль на рынке и это правильное решение текущих проблем ликвидности.
 


( Читать дальше )