💡Банк России начнёт снижаться ставку не раньше июля 2024 года. Так считают
30 участников рынка. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, ЦБ сохранит ставку на уровне 16% годовых на заседании 26 апреля. И если мнение относительно ближайшего заседания едино, мнение о начале цикла смягчения разнится: либо в июле, либо в сентябре-октябре. $TMOS

💡Россия впервые за 10 лет стала основным поставщиком алюминия в Южную Корею. Поставки составили 39,1 тыс. тонн. Произошло это впервые с 2014 года, а на протяжении 10 лет за лидерство боролись Индия и Австралия. $RUAL

💡 Норникель теряет до 20% своих доходов из-за проблем с платежами и дисконтов, — Потанин.
Глава Норникеля заявил, что компания планирует перенести мощности медного завода в Китай, заключив договор с китайским партнером. Плавильный завод в Китае планируется построить до середины 2027 года. Проект получил политическую поддержку.
Норникель хочет получить доступ к технологиям КНР по выпуску аккумуляторов и производить их в РФ. $GMKN

( Читать дальше )

💡Благополучно погасился 1 выпуск облигаций М.Видео. Полученные деньги решил реинвестировать в 4 выпуск. Правда уже нет таких доходностей к погашению как раньше, выше 30 процентов. Сейчас доходность около 21 %.
$RU000A106540

💡Спрос иностранцев на обмен заблокированными активами сильно превысит предложение.
Об этом заявил генеральный директор Инвестпалаты Алексей Седушкин.
«Даже по тому, что мы устно слышим от потенциальных покупателей, объем очень высокий. Он точно больше той суммы, которую наши продавцы могут принести. Опять-таки, эта наша субъективная оценка того, что «наши» могут принести на продажу.»
После окончания текущей волны разблокировки, представители Инвестпалаты обратятся к правительству, чтобы провести вторую волну.
Хорошая новость. 👍

🍎 Совет директоров HeadHunter рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. $HHRU
#новости #hh #мвидео

💡Индекс МосБиржи закрепился выше 3400 п. Нефть дорогая — выше 90 долларов за бочку. В моменте дороже 92. Этому способствует геополитическая напряжённость на Ближнем. Так же инвесторы ожидают высоких дивидендов.
При этом пик инфляции пройден и во второй половине года нас может ждать снижение ключевой ставки.
" Пик инфляции позади. Высокой ставкой мы защищаем деньги граждан" — Набиуллина.
На этом акции ещё могут вырасти и облигации тоже.

Индекс гособлигаций RGBI продолжает снижаться, — 2,8 % за месяц. Доходность некоторых ОФЗ уже больше 14 процентов.
— Сегежа погасила выпуск облигаций 002P-07R на 10 млрд рублей. 🤷‍♂️
— Из свежих выпусков облигаций есть новый выпуск Интерлизинга с купонами каждый месяц и амортизацией. Купонная доходность около 16 процентов, с реинвестированием купонов — больше 17 %.

🍏ЦБ и Минфин поддержали идею освободить от НДФЛ дивиденды, поступающие на ИИС. Хорошая новость для долгосрочных инвесторов и любителей ИИС.

+ НЛМК рекомендовали дивиденды ₽25.43 на акцию (див доходность 11.5%). Ждём дивиденды от ММК и от остальных металлургов но уже за 1 квартал 2024 года. 👍

( Читать дальше )

Начались торги первым фондом на долгосрочные ОФЗ (тикер — SBLB) от УК «Первая». Есть похожий фонд от той же компании, только на 27 разных выпусков ОФЗ.

Что в новом фонде:
— длинные ОФЗ со средним сроком погашения 14 лет.
— средняя доходность — 13,3%
— купоны реинвестируются.
— пай стоит 10 рублей.
— комиссия — 0,8% от среднегодовой стоимости чистых активов. Такая же комиссия в фонде SBGB.

Сейчас можно зафиксировать высокую доходность, пока ключевая ставка высокая.
После снижения ставки длинные ОФЗ могут вырасти в цене, то есть и на этом можно заработать.
Непонятно зачем нужна прокладка в виде фонда. Комиссия ведь снижает доходность.
Плюсы — это то, что купоны остаются в фонде и тем самым вы не попадаете на налоги. На этом плюсы заканчиваются).
Ну и данные фонды подходят максимально ленивым инвесторам, тем кто не хочет ничего выбирать сам.
Для покупки 1 длинной ОФЗ достаточно 600-700 рублей. То есть уже на несколько тысяч рублей можно составить какой то портфель, который будет приносить купоны хоть каждый месяц.

( Читать дальше )

​💡Доходность к погашению около 17 процентов, купонная – 15,7-15,9 процентов.
Купоны — каждый месяц.
Срок обращения – 3 года.
Объем выпуска– 5 млрд рублей.
Оферта – 2 года.

Есть и другие выпуски облигаций у данной компании, но там доходности ниже – около 16-16,3 процентов. И сроки меньше, и купонный доход ниже. В общем есть смысл переложиться. $RU000A1030X9 $RU000A105X64 $RU000A1053A9 $RU000A103WQ8

Setl Group – застройщик №1 в Северо-Западном регионе по объему ввода жилья (Санкт-Петербург и область). 5 место – по ввводу жилья в РФ.

Долговая нагрузка у компнии не высокая — Чистый долг/EBITDA – 0,68. Корпоративный долг/EBITDA – 0,87. Это лучше, чем показатели Самолета, Пик, но примерно как у ЛСР.
Компания ведет деятельность на рынке недвижимости уже 30 лет.

🍎Основные риски: сокращение программ льготной ипотеки может обусловить снижение спроса на рынке жилой недвижимости. Это касается всех застройщиков.

Финансовые результаты за 2023 г. (Прогноз): Выручка – 150,8 млрд руб. (+6% г/г);

( Читать дальше )

💡Можно составить портфель с облигациям, используя облигации с разным уровнем риска:
ОФЗ – низкий риск, надежные корпоративные облигации – средний уровень, ВДО ( высокодоходные облигации) – высокий уровень риска. Естественно все это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Можно так же взять выпуски с разными сроками погашения: короткие, средние, длинные. Так же можно распределить выплаты равномерно в течение года, хотя сделать это достаточно сложно.

💡ОФЗ.
Доходность к погашению многих выпусков уже более 12 процентов. Можно рассмотреть к покупке облигации с переменным купоном или длинные облигации на 15 — 17 лет. В случае с последними есть возможность зафиксировать высокую доходность на длительный срок или заработать на росте стоимости, когда ставку понизят.Например облигации ОФЗ 26238, на 17 лет, при это купонная доходность сейчас 11,2 процентов ( если считать процент не от номинала, а от текущей стоимости бумаги). По сути аналог банковского вклада на 17 лет, только с возможностью заработать 10-15 процентов на росте ( при снижении ставки).

( Читать дальше )

​💡Отчёт за февраль 2024 г.

Добрый день, товарищи инвесторы.
Наконец-то началась весна, а значит нужно делать отчет за февраль.
Портфель за месяц не сильно изменился, зато индекс Мосбиржи немного подрос, пришли дивиденды и купоны. Так что все очень даже неплохо.
Портфель. Всего: 7664 тыс. Портфель вырос на 270 тыс рублей ( в январе на 241 тыс). Тинькофф рисует плюс 2,6 процента, по моим подсчетам +3,6 процента. Ну это уже детали)
Все портфели в плюсе ( основной БС, ИИС), рост выше роста индекса Мосбиржи. Пенсионный портфель и pocket_money так же растут.

2. Покупки / продажи. Акции. На февральских «санкциях» немного докупил российских компаний.
Покупки: Татнефть прив, Роснефть, Сбербанк, Лукойл, ММК, НЛМК, Инарктика, Совкомбанк. Продажи. Частично продал акции Газпрома.
Облигации. Покупка: Россети Центр, Ленэнерго ( платят каждый месяц), М.Видео. Поучаствовал в новых размещения облигаций от Дом.рф, Газпрома, АФК Системы, Самолета.
Произошло погашение облигаций Боржоми, Селектел. Участвовал в IPO Диасофта. Вполне успешно, но к сожалению аллокация была очень низкой.

( Читать дальше )

​💦Облигации Боржоми. Очень странные дела.

Дата оферты облигаций Боржоми – 28 февраля 2024 года, а дата погашения – 20 февраля 2026 года. Была… Объем выпуск – 7 млрд рублей.

Из интересного:
Компания приняла решение досрочно погасить 23 февраля.
При этом в приложении ТИ написано, что выпуск продолжит существование, а будущий купон составит 0,01 процент.
Какие то взаимоисключающие вещи? Или погашение, или выпуск сохранится, но купон уменьшится.
Календарь инвестора в ТИ пишет сразу все: 23 февраля – колл-опцион, 26 – погашение, 28 – оферта. Решил задать этот вопрос поддержке, пусть поработают и объяснят.
На этих бумагах я и так уже заработал от 6 до 8 процентов + 2 раза получил купон, а это еще процентов 8. Не хотелось бы остаться держателем этих бумаг под 0,01 процент, поэтому лучше разобраться в вопросе и если есть риск, то лучше вовремя выйти.

💡При этом есть еще один выпуск ( доходность к оферте 17 процентов). Точнее он должен скоро появиться, но в Тинькофф его почему то не было.

( Читать дальше )

🎄
Начало размещения — 9 февраля.
Финальная доходность — 14,75-15%.
Доходность к погашению будет немного выше, но явно не 17 процентов, как заявляли.
При этом выпуски 10, 11, 12 имеют доходность к погашению на уровне 15,5-16 процентов. Их я благополучно держу в портфеле.
$RU000A104JQ3 $RU000A104JQ3
— Компания получила огромный спрос на новый выпуск, вроде как больше в 5 раз, чем требовалось.
— Денег на рынке много, желающих сидеть в облигациях и получать чуть выше ключевой ставки тоже. А фактически даже меньше ключевой ставки или сопоставимо...🤷‍♂️
#облигации

+ Рынок верит в скорое снижение ставки. Поэтому и облигации АФК Системы тоже разберут, тем более что там нет оферты, а купон будет в районе 17,8-18 процентов. Не удивлюсь если снизят до 17 процентов. По АФК и так уже есть бумаги с доходностью к погашению в 16,5-17 процентов (12, 7, 19 выпуски) $RU000A101012 $RU000A102SX4

Про АФК особо нечего писать, в портфеле держу…
Нормальные бумаги. Но если нужно, то сделаю подробный разбор. Ставьте 👍

( Читать дальше )

💡 ВТБ возвращается к выплатам купонного дохода по бессрочным облигациям.

Как заявил зампред правления банка Пьянов, сегодня инвесторы получат выплату по четырем валютным выпускам долговых бумаг на 2,6 млрд рублей. Плюсом, в первом квартале года планируется вторая выплата — на 394,5 млн рублей. Затем платежи пойдут по графику.

Платежи были остановлены в декабре 2022 года. Зампред отметил, что вернуться к выплатам по локальным бессрочным субордам позволили следующие факторы: укрепление капитальной базы, рост базовых доходов и выход на цели по прибыли.

— Хорошая новость. Особенно для тех кто покупал на падении. Есть например 5 выпуск субордов $RU000A1034P7, цена которого была ниже 4 млн, при номинале в 10. Будущие выплаты будут почти 1 млн рублей в год. Доходность 25 процентов ежегодно, конечно если покупать по тем ценам)
Текущая цена — 7,2 млн.
$VTBR #облигации

💡 Количество частных инвесторов на Московской бирже в январе пробило 30 млн человек
Количество счетов — 53,3 млн единиц, следует из заявления биржи. И физики остаются «королями фонды» имея долю в 76% в объеме торгов акциями. $MOEX

( Читать дальше )