Вопрос по опционам (я не разбираюсь). Не может ли получиться, что при отрицательных ценах ГО останется положительным, а вармаржу будут списывать как раньше (покупка колла гораздо более рискована)?

★1
При покупке опциона (колла). Вы не рискуете ничем, кроме стоимости самого опциона. Покупатель может не исполнять опцион даже в деньгах. Поэтому можете спокойно покупать, но не продавать
avatar
longshort, 
Опцион CALL на индекс РТС стоит 100 рублей.
Он упал до 1 пункта. Ваш убыток — 100 рублей.

Опцион PUT на индекс РТС стоит 100 рублей.
Индекс вырос до 3000 пунктов. Ваш убыток — 100 рублей.

Вы путаете фьючерс и опцион. На фьючерсах убытки неограничены, на опционах при покупке они равны премией (сколько стоит опцион)
avatar
Дмитрий, наверное вопрос не очень понятно задал.
Смотрите. Я знаю, что покупку опциона принято считать безрисковой.

Однако насколько я знаю, по крайней мере на Мосбирже, безрисковость реализована так.
В случая увеличения цены купленного опциона, ГО по нему повышается, но вам перечисляется вармаржа и наоборот.

Мой вопрос в том, что если вдруг будут отрицательными цены на нефть, как будет рассчитываться ГО? Ну для покупателя опциона наверное понятно, она будет примерно равна его стоимости, а что для продавца?
avatar
ГО по нему повышается
На Мосбирже ГО меньше Цены опциона. Может быть различия в валютах, если премия опциона в долларах. Поэтому ГО может расти. 

Мой вопрос в том, что если вдруг будут отрицательными цены на нефть, как будет рассчитываться ГО? Ну для покупателя опциона наверное понятно, она будет примерно равна его стоимости, а что для продавца? 
 Отрицательный цены ничем не отличаются от положительных. Просто перенесите для себя -37 в 0 точку.
как будет рассчитываться ГО? смотрите риск методику биржи по инструменту.
для продавца она будет аналогична фьючерсу.
avatar
Теперь все может быть на Мосбирже. Торгуйте на Америке.
avatar
опционы и фьючи разные деривативы,

опцион — право на покупку-продажу актива в течении срока действия опциона

фьюч — контракт на возможную поставку сырья (в нашем случае нефти), по обоюдному согласию контракт может закончится выплатой в разнице цен. Когда был обвал цены, одной из сторон фьючерсных сделок были коммерческие игроки, они не деньги хотели заработать, им надо было нефть продать, вот они её и продали, а выяснилось что покупатели не могли её никак принять.


Тут банально структуру рынка надо знать, а не дуть на воду, видя как кто то обжегся на молоке


avatar
insighter, совсем примитивные вещи я и без вас понимаю. Я говорю вам про технические моменты. Понимаете, в этих деталях может крыться дьявол, когда модели не закладывались на отрицательные цены, в них может быть заложена бомба.
avatar
Дмитрий, если бы я хотел смотреть и разбираться в риск-методике Мосбиржи, я бы задавал вопрос на СЛ.
На Мосбирже ГО меньше Цены опциона.
Я так понял, вы не в курсе про то, что ГО покупателя меняется в зависимости от цены. Похоже ответы я не получу здесь.
avatar
UnembossedName, ок, может тонкостей не знаю, тогда сорян за нравоучения ))
avatar
UnembossedName, 
Понимаете, в этих деталях может крыться дьявол, когда модели не закладывались на отрицательные цены, в них может быть заложена бомба.
Ну так и почитайте спецификацию контракта, там будет все.

Дмитрий, если бы я хотел смотреть и разбираться в риск-методике Мосбиржи, я бы задавал вопрос на СЛ.
Т.е. для торговли вы используете СЛ, а не сайт биржи где торгуете?
Тогда пожертвуйте ваш счет детскому дому или больнице, а то есть 100% вероятность передачи ваших денег профикам.

Я так понял, вы не в курсе про то, что ГО покупателя меняется в зависимости от цены. Похоже ответы я не получу здесь. 
ГО это страховая сумма по расчетам биржи достаточная для закрытия вашей позиции в случае неблагоприятной ситуации и все. Она является приблезительной, но достаточной для исполнения расчетов между участниками.

ГО покупателя меняется в зависимости от цены — но делает она по риск-методике биржи — которую НАДО знать и ПОНИМАТЬ. Если вы не хотите искать спецификацию контракта которым торгуете, то вступите в ряды покупателей нефти и вас будут экспирировать по ценам с обнудением вашего счета, быть можем вам это нужно для изменения поведения.


avatar
Тогда пожертвуйте ваш счет детскому дому или больнице, а то есть 100% вероятность передачи ваших денег профикам.
Дмитрий, вы в своем уме? Я не торгую опционами и не планирую в обозримом будущем, интерес праздный. Вопрос задал, чтобы тот, кто разбирается, ответил на него, вы занимаетесь нравоучениями. Если вы не знаете, как определяется ГО, спасибо, что сказали, где нужно читать, но я не планировал погружаться настолько. ПОТОМУ ЧТО ТОРГОВАТЬ НЕ СОБИРАЮСЬ ИМИ
avatar
UnembossedName, 
что при отрицательных ценах ГО останется положительным
ГО будет всегда положительным, даже при отрицательных ценах.
а вармаржу будут списывать как раньше
вар маржу будут всегда списывать или зачислять одинаково. 
покупка колла гораздо более рискована
покупка колла или пута будет иметь одинаковый риск.
Дмитрий, вы в своем уме? 
Да. Хотя уже сомвеюсь читая коментарии участников торгов.
но я не планировал погружаться настолько
Торгуя чем-то на бирже, нужно всегда прочитать спецификаю что на этой бирже продают или покупают. Это и к акциям и опционам относится.

ГО покупателя меняется в зависимости от цены
Вы бред пишите, ГО от цены не зависит и главное вы еще это поняли!

У одно актива цена может быть 10$ и ГО будет  1$, через месяц цена 10$, но ГО будет 9$. Как так? ГО же зависит от цены?

Ключевое слово — волатильность, но главное — это спецификация контракта. На RTS и SI, BRENT ГО считается по разному и может менятся каждый день.

avatar
Дмитрий, 
ГО будет всегда положительным, даже при отрицательных ценах.
Вот об этом и был мой изначальный вопрос.
Торгуя чем-то на бирже, нужно всегда прочитать спецификаю что на этой бирже продают или покупают. Это и к акциям и опционам относится.
Еще раз говорю, оставьте свои нравоучения, в том, чем я «торгую», я понимаю.
Вы бред пишите, ГО от цены не зависит и главное вы еще это поняли!
У опциона, насколько я понимаю два ГО, ГО продавца зависит от волатильности и цены базового актива (читай примерно ГО базового фьючерса), а ГО покупателя от цены опциона.
Либо я вообще какую-то шнягу прочитал, либо вы вообще не рубите в опционах, и пытаетесь мне что-то объяснить))
avatar

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться

теги блога UnembossedName

....все тэги



UPDONW