Ответы на вопросы по фондовому рынку и трейдингу

Друзья, помогите разобраться с субфедеральными облигациями с амортизацией...

ВНИМАНИЕ! КОММЕНТАРИИ ПЕРВОГО УРОВНЯ В ВОПРОСАХ УПОРЯДОЧИВАЮТСЯ ПО ЧИСЛУ ПЛЮСИКОВ, А НЕ ПО ВРЕМЕНИ ПУБЛИКАЦИИ.
Собственно, суть: если одна или несколько амортизаций по субфеду уже прошли — то при покупке какую сумму за облигацию я плачу? Полную или минус амортизации? И процент, соответственно, при выплате купона считается с какой суммы — с полной или с остатка (за минусом амортизаций)?
avatar
Илья Просто
Например, Облигация Адм. г.Томск 2014 (RU000A0JV2H4) - ТомскАдм 5. Она будет гаситься уже скоро - 15.12.2019. Амортизаций было уже 3. И остаток сейчас — 300 руб., как я понимаю. Т.е. если бы я покупал ее при размещении — она считалась бы по полной цене (1000 руб.). А вот сейчас она по какой цене продается (так то торгуется по 101,4%, но вот от какой суммы этот процент)?
Помогите разобраться, пожалуйста.
Ну и в целом — в какие моменты лучше/правильнее покупать субфедеральные облигации (относительно дат выплаты купонов и амортизаций)? Есть какие-либо правила?
avatar
Илья Просто
+1
Ну и в целом — в какие моменты лучше/правильнее покупать субфедеральные облигации (относительно дат выплаты купонов и амортизаций)? Есть какие-либо правила?
Если брать сразу после выплаты купона, налог будет чуть поменьше.
Но на мелких суммах это не существенно, да и в стакане может тупо не быть нормальных предложений. А нальют ли в бид и когда — неизвестно.

А так покупать лучше на размещении или сразу после. Будет премия к рынку и можно объем взять. Но смотря кто андеррайтер. Есть те, которые ставят высокую цену, а потом ее снижают. А есть те кто ставит низко, а потом повышает по мере раздачи. Но на мелких объемах вся эта возня незаметна, больше на электричество уйдет.
avatar
Евгений Петров
+1
Илья Просто, процент всегда от текущего номинала облигации, его видно в таблице текущих торгов.
avatar
Abstract
+4
При покупке облигации с амортизацией, вы платите за остаток основного тела облигации + НКД с прошлой выплаты, на цену тела в тот момент. И купон вы получаете в % от оставшегося тела.
avatar
Куницын Евгений
Куницын Евгений, спасибо большое! Так и понял, но решил уточнить у более опытных коллег. Собственно, на СЛ в описании этой облигации и стоит сейчас номинал 300. А на Русбондс — 1000. Это немного запутало. 
А в целом если купить эту облигацию сейчас и 15 декабря получить купон и собственно 300 р. стоимости облигации — есть в этом какие-то неочевидные минусы? Только начинаю осваивать облигации и с дальними не хочется связываться… Но может такие близкие — тоже не вариант по каким-то неочевидным для меня причинам?
avatar
Илья Просто
+2
Илья Просто, я так понимаю, плюс может быть такой: сейчас берете короткую облигу со стоимостью выше номинала. Получаете высокий купон, но Вам возвращают денег меньше чем вы потратили на покупку тела. Таким образом, Вы получаете виртуальный убыток, тем самым уменьшая налоговую базу с фондового рынка.
avatar
Виктор
Виктор, да, спасибо, на этот момент я обращал внимание. Имею его в виду. )
Мне больше интересно про минусы. )
… и иные неочевидные новичку вещи…
avatar
Илья Просто
+1
Илья Просто, минусы, я так полагаю комиссия, и если мы говорим о полной доходности к погашению — то она для таких облиг считается не очень правильно, так-как будет амортизация тела. Но, если в Вашем случае её не будет, полагаю, из минусов только комиссия брокера.
avatar
Виктор
+1
Илья Просто, в варианте «купить и держать до погашения» если покупать очень короткие, например, полугодовые,  брокерская и биржевая комиссия будет в несколько раз выше, чем если купить один раз в три года.
avatar
Феликс Осколков
+1
Илья Просто, просто не забудьте, что тот процент, что в цене выше 100%, при погашении теряется. Так что у близких облиг этот процент может не отбиться за короткий срок, пока вы их держите до погашения. Комиссия же брокерская отбивается за несколько дней держания. 
avatar
Abstract
+2
Как мне кажется, часто с короткими облигами играться, ради надежности, вы можете всю прибыль на комиссии потерять и на курсовой разнице, ессли она в момент покупки с наценкой торгуется. А если с дисконтом, то на этот доход от курсовой налог начислят. Тут считать надо.
avatar
Куницын Евгений
Куницын Евгений, Вы правы, спасибо! Но для начала пару раз попробую с короткими — чтоб посмотреть на практике — как весь процесс происходит. Собственно, на днях купил ОФЗ 26210, ну и вот сейчас к субфедералам присматриваюсь…
avatar
Илья Просто
+1
Вот хорошо видно в таблице раздел платежи
bonds.finam.ru/issue/details01BE000002/default.asp
avatar
Куницын Евгений
Куницын Евгений, да, очень удобно, спасибо!
avatar
Илья Просто

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться

полезные записи за 24 часа

★11 84 Ситуация на текущий момент
★7 3 Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
★5 3 ​​Самолет - цифры говорят сами за себя
★5 26 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
★4 35 Деприватизации не будет твердо и четко
★3 82 Индекс МБ сегодня
★3 6 Стагфляционный шок: ВВП удивил самым низким показателем за 2 года, ниже самых низких оценок, PCE горяч
★2 9 Падение доходности облигаций показывает, что в Китае наступило время кризиса
★2 1 🎱Топ-8 перспективных акций. Обновление
★2 5 Московская биржа выбрала систему управления базами данных от «Диасофт»
+225 84 Ситуация на текущий момент
+126 82 Индекс МБ сегодня
+114 50 Азия. Пятница.
+88 2 Ставка осталась на месте🔥Акции и инвестиции
+86 29 В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
+80 188 "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
+66 35 Деприватизации не будет твердо и четко
+54 6 Ставка осталась 16% и комментарии ЦБ РФ
+53 5 ЛУКОЙЛ отчет по РСБУ за 1-й квартал 2024 года: следим теперь за базой для дивидендов именно в этих отчетах
+48 0 230 бесплатных роботов для HTX API.

самые обсуждаемые сегодня

20к Неужели здесь всего лишь с десяток трейдеров торгующих на Форекс? Это какой-то капец. -Ау! -Вы где подевались?
3к ‼️ПОЧЕМУ НАШ СЕНТИМЕНТ РЫНКА ПРОГНИВШИЙ
2к Запрет оборота и рекламы криптовалют в России с 01.09.24. Законопроект.
1к $1 трлн — военный бюджет США: обнищание американцев и обогащение производителей оружия, — The Hill
1к Пятничный поцелуй

теги блога Илья Просто

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн