Почему увеличивается убыток по опционам? При покупке, напр., колла, как известно, убытки фиксированны, но если поза против рынка, то маржа отрицательна и увеличивается каждый день. Где что почитать?
Например, вы купили колл на нефть за 1$. Если нефть падает, то ваш опцион начинает дешеветь — 0,9 0,8 0,7… Вот с вас и списывают маржу. Если цена пойдет в обратную сторону маража будет добавляться.
chem1, Не всегда, даже если цена базового актива пойдет в вашу сторону, опцион может дешеветь из-за временного распада, может дешеветь из-за снижения волатильности. Далеко не все опционы выходят в деньги и даже выйдя в деньги приносят прибыль своему покупателю.
chem1, хорошо, 1$ списывается сразу со счета полностью, я за него заплатил, ведь это стоимость опциона, и после этого списывается ещё деньги в случае убытка. в случает роста нефти я пока не говорю. Значит убыток будет более чем я заложил вначале и он не фиксирован, и может расти.
zoLev, нет не списывается 1$ сразу. Только ГО резервируется. Списывается или добавляется вариационная маржа на клиринге, каждый рабочий день в 14:00 и 18:45. Вы когда фьючерс покупаете вы же не платите его полную стоимость. Здесь логика такая же.
chem1, да, большое спасибо за информацию. Ну, судя по всему, принцип расчётов примерно равен как и на фьючах… И данное обстоятельство, считаю, сводит на нет саму природу опциона- убытки должны быть известны заранее и фиксированы. А так, в случае изменения (увеличения) ГО убыток может и вырасти, как я понимаю.....
И данное обстоятельство, считаю, сводит на нет саму природу опциона- убытки должны быть известны заранее и фиксированы.
Так максимальное значение убытка и известно. В моем примере 1$. Еще раз, вы купили колл на нефть за 1$. Это бакс с вас сразу не списывается, резервируется только ГО. Если нефть падает (или практически стоит на месте), то ваш опцион начинает дешеветь — 0,9 0,8 0,7… Вот с вас на клиринге списывают маржу 0,1 0,2 0,3. В самом плохом для вас случае, она спишется до нуля, но это все равно будет в рамках 1 доллара. Больше вы не потеряете.
Кое-что понимаю. На российских рынках таких нет, только на Американских, про Европу не знаю. Опционов на GBP/USD нет, есть на фьючерс /6BU6. Опционы бывают двух типов колл (направленная позиция на рост), пут (нарпавленная позиция на падение рынка, чем больше падает, тем больше Ваша прибыль) У опнионов есть страйк, это цена исполнения опциона, их много, через каждые 0.005 цены фьючерса на фунт. Недельный опцион исполняется 16 сентября. Если брать центральный страйк 1.33 — пут стоит bid 0.0057, ask 0.048, кол стоит bid 0.0056, ask 0.0176.
Одному только Богу известно как будет вести себя опцион до экспирации. Ибо никто не знает что такое волатильность. Лишь на экспире всё понятно. Ну и больше премии (цены покупки) не потеряешь, как бы не считали брокер и биржа.
Подробнее можете почитать здесь.
Так максимальное значение убытка и известно. В моем примере 1$. Еще раз, вы купили колл на нефть за 1$. Это бакс с вас сразу не списывается, резервируется только ГО. Если нефть падает (или практически стоит на месте), то ваш опцион начинает дешеветь — 0,9 0,8 0,7… Вот с вас на клиринге списывают маржу 0,1 0,2 0,3. В самом плохом для вас случае, она спишется до нуля, но это все равно будет в рамках 1 доллара. Больше вы не потеряете.
Как я понял маржа увеличится до цены по которой покупали опцион, а дальше не будет.
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.
Залогиниться
Зарегистрироваться