S&P500 фьючерс | SPX

США и Иран достигли соглашения по рамочному меморандуму, который предполагает перемирие во всем регионе, включая Ливан, с вечера 15 июня.

Официально меморандум будет подписан в пятницу, 19 июня, в Женеве вице-президентом США Вэнсом и спикером парламента Ирана Галибафом.
Иран заявил, что детали сделки будут оглашены после подписания, на текущий момент существует три версии сделки, представленные Блумбергом, Рейтер и Mehr, но различия небольшие.
Трамп заявил, что Ормуз будет открыт после подписания соглашения и времени, необходимого для разминирования, аналогичную информацию ранее озвучивал Иран: Ормуз откроется сразу, но восстановление до довоенного периода займет 30 дней, необходимых для разминирования.
Плата за Ормуз, согласно заявлениям Трампа, взиматься не будет до достижения полного ядерного соглашения, которое планируется достигнуть за 60 дней, если соглашение будет достигнуто: по сообщения СМИ Иран получит 300 млрд долларов на восстановление, проход чрез Ормуз останется свободным, плата взиматься не будет.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду упал на 1,66% к 7248 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 2,54% к отметке 28 374 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,90% на 49 860 пунктах.

Дональд Трамп снова испугал рынки. Умиротворяющие речи сменились агрессией. В первой половине дня Белый дом транслировал надежду на продолжение переговоров с Ираном. Даже несмотря на ракетные удары накануне. А вечером президент США разразился угрозами и обвинениями.

Трамп заявил, что Тегеран слишком долго тянул с принятием выгодной для себя сделки. И теперь поплатится за это. В СМИ появились заголовки, что американский лидер близок к тому чтобы отдать приказ о разрушении иранских мостов и электростанций. Ранее этот ультиматум дважды использовался перед прорывами в прекращении боевых действий и мирных переговорах.

Дональд Трамп заявил, что США снова нанесут жесткий удар по Ирану. А чтобы этого не было, достаточно подписать сделку. Учитывая, что в этот же самый момент в Тегеран прибыла посредническая делегация из Катара, все выглядело как попытка склонить иранскую сторону к согласию. Президент США не терял надежду успеть к открытию чемпионата мира по футболу 2026.

На рынке сейчас пахнет грозой. Смотрите, какая штука: пока все замерли в ожидании свежих данных по инфляции (CPI) и судьбоносного заседания ФРС, под капотом индекса S&P 500 зреет тектонический сдвиг. Опционы перегружены, индекс страха VIX дополз до отметки 22%, а крупные фонды лихорадочно перестраивают свои оборонительные редуты. Асимметрия в опционных контрактах взлетела до 99-го процентиля — это значит, что крупные игроки панически скупают страховку от падения.

Тут важно понимать один нюанс. Премаркет демонстрирует аномальную активность: объемы торгов опционным пулом SPX подскочили до рекордных 7,38 млн контрактов против привычных 4,96 млн. Это не просто утренняя суета, а масштабное репозиционирование институционального капитала. Регулярная сессия откроется не вялым дрейфом, а мощным, направленным импульсом.

Индекс застрял в районе структурного узла 7390, и именно здесь начинается самое опасное. Мы провалились в зону отрицательной Гаммы, где чистый дилерский дисбаланс составляет внушительные -$13,2 млрд. Что это означает на человеческом языке?

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник отскочил на 0,26% к 7380 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,00% к отметке 29 098 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,11% на 50 819 пунктах.

Участники торгов вчера испугались. Дональд Трамп официально обвинил Тегеран в уничтожении американского военного вертолета AH-64 Apache над Ормузским проливом.

По версии Вашингтона он был сбит во время патрулирования иранским беспилотником-камикадзе типа Шахед. По версии Ирана вертолет упал из-за ошибок пилотирования. Гонки с беспилотником чуть не привели к трагедии. К счастью, оба американских пилота выжили и были спасены американским морским беспилотником.

Инцидент произошел еще в понедельник. На следующий день Трамп заявил, что обязан ответить. Это поставило под угрозу мирный трек. Участники торгов опасались возобновления полномасштабных боевых действий.

В моменте S&P 500 падал на 2,23% к 7238 пунктам. Из сектора полупроводников — AMD -3,02%, ИИ-инфраструктуры — Oracle (ORCL) -2,84%, программного обеспечения — ServiceNow (NOW) -6,32% и великолепной семерки — Apple (AAPL) -3,65%, инвесторы переходили в финансы — Bank of America (BAC) +1,47%, оборонку — GE Aerospace (GE) +2,61%, медицину — Unitedhealth (UNH) +1,58% и другие более надежные сектора.

Трейдинговые департаменты Barclays Plc и Goldman Sachs Group Inc. предупреждают, что фондовый рынок стал более уязвим для внезапных коррекций из-за перегруженности позиций, узкой широты рынка и перспективы сохранения высоких процентных ставок в течение длительного времени.

Моментный трейд перегружен по длинному плечу как никогда, тогда как короткое плечо остается недодержанным, что усиливает риск резкого разворота в случае наступления неопределенности.

Систематические инвесторы, включая советников по товарным торгам (CTA) и стратегии контроля волатильности, могут добавить давления: фондам с контролем волатильности, вероятно, потребуется сократить долю американских акций после пятничного обвала.



Источник

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник отскочил на 0,60% к 7400 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 2,15% к отметке 29 392 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,06% на 50 770 пунктах.

Дональду Трампу удалось остановить маховик эскалации между Израилем и Ираном. После обмена ракетно-дроновыми ударами стороны объявили о завершении операций друг против друга.

СМИ сообщили, что американский президент угрожал премьер-министру Израиля. Он может остаться один в войне против Ирана. Беньямину Нетаньяху придется принять мирную сделку. Также Трамп заявил, что Тегеран и Тель-Авив не будут атаковать друг друга около недели. По всей видимости, это указание на возможные сроки достижения соглашения.

Под вопросом остается позиция самого Нетаньяху. Для него война, это имунитет от уголовного преследования. Атаки по позициям Хезболлы на юге Ливана вчера продолжились. Израиль отказывается распространять перемирие с Тегераном на Бейрут. Для Ирана это красная черта.

Участники торгов верят в способности Трампа убеждать. Цены на нефть после 5-процентного всплеска в первой половине дня закрылись с ростом в пределах 1,0% на $96,00 за баррель Brent. Доходности по 10-летним трежерис подросли, но не сильно с 4,53% до 4,55%.

Рынок вовсю зализывает раны после пятничного нокдауна. Честно говоря, в конце прошлой недели инвесторы знатно перенервничали: сильный отчет по занятости заставил всех вспомнить про ястребиный настрой ФРС, а компания Broadcom добавила масла в огонь своими скромными прогнозами по чипам. Добавьте к этому ракетные удары на Ближнем Востоке, и мы получили идеальный шторм — индекс S&P 500 улетел вниз на два с половиной процента. Но к этому вторнику, 9 июня, страсти поутихли, нефть вернулась на место, а утренние фьючерсы несмело ползут вверх в районе 7424 пунктов.

На графиках сейчас классическая картина рыночного похмелья. Понедельничный вялый отскок (+0,30%) застрял ровно на половине пути от пятничного падения — аккурат по уровням Фибоначчи. Медведи все еще сидят на плечах у покупателей, удерживая цену ниже 20-дневной скользящей средней. Однако глобальный бычий тренд никуда не делся, ведь индекс торгуется на 3% выше своей 50-дневной средней.

Опционные игры и «точка максимальной боли»

Над американским фондовым рынком сейчас развевается «слишком много красных флагов», предупредил Bank of America в заметке, которую цитируютCNBC иBloomberg. Совет банка инвесторам — фиксировать прибыль.

Из десяти индикаторов, которые банк использует для отслеживания признаков «медвежьего» рынка, в мае сработали семь. В апреле таких сигналов было пять, а в марте — четыре. Семь — это среднее значение, которое наблюдалось перед предыдущими «медвежьими» рынками начиная с 1990 года, пояснил банк в изложении CNBC.

«Мы видим возможности в отдельных акциях из индекса S&P 500, но не в самом индексе, взвешенном по капитализации компаний», — написала в заметке для клиентов в пятницу стратег Bank of America Савита Субраманиан. По ее словам, целевой уровень банка по S&P 500 на конец года составляет 7100 пунктов, что предполагает снижение примерно на 4% от текущих значений.

Среди тревожных сигналов — резкий рост разрыва в доходности между лучшими и худшими акциями технологического сектора S&P 500, а также слишком высокие ожидания по росту индекса в целом.

Ключевой американский фондовый индекс S&P500 скорректировался от недавно достигнутых исторических максимумов в районе 7618, закрыв неделю разворотной формацией «медвежье поглощение». Передышка — вполне логичный шаг перед последующим рывком наверх. При этом потенциальной точкой возобновления движения наверх может стать область поддержки, сформированная пробитыми психологическими максимумами 7000, а также 50%-ным уровнем коррекции от импульса с 31.03.2026 по 03.06.2026 (на графике сетка Фибоначчи растянута по точкам 1 и 2), который проходит вблизи 6315. Целью для покупателей при реализации оптимистичного сценария станет повторный штурм все того же исторического пика — 7618.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу провалился на 2,95% к 7356 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 рухнул на 5,22% к отметке 28 776 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,63% на 50 740 пунктах.

По переговорному треку Ирана и США был прогресс. Axios сообщила, что главные американские переговорщики Стивен Уиткофф и Джаред Кушнер в прошлый четверг посетили Ок-Риджскую национальную лабораторию (ORNL). Это ведущий научный центр США, специалисты которого участвовали в переговорах в Омане перед Эпической яростью и при эвакуации урана из Венесуэлы.

Совещание в Ок-Ридже это сигнал, что переговоры США и Ирана перешли в практическую плоскость. Стороны прорабатывают план будущих инспекций и демонтажа ядерных объектов. Нужно решить как поднять и утилизировать запасы иранского урана. Глава МАГАТЭ Рафаэль Гросси заявил, что стороны находятся на грани рамочного соглашения по ядерной программе.

Тегеран тоже подтвердил продолжение диалога. Но он хочет разморозку активов на $12 млрд. сразу после подписания промежуточной сделки (меморандума). И еще $12 млрд. в процессе последующих переговоров.

Глобальные индексы обвалились, нефть дорожает, золото меркнет, а газ NG все еще в тренде.

Рынки в понедельник, 8 июня:

Главным драйвером предстоящей недели опять остается Иран.

На выходных Израиль нанес удар по Бейруту, в ответ Иран атаковал Израиль впервые с момента заключения перемирия.
В ответ Израиль пригрозил, что сотрет Тегеран «с лица земли» в течение текущей ночи.
Трамп заявил, что США были близки к заключению соглашения по Ирану до среды предстоящей недели, но атака Израиля по Бейруту навредила переговорам, а если Израиль нанесет ответный удар по Ирану, то это приведет к срыву сделки.
Трамп созвонился с Нетаньху и, согласно инсайдам, предложил Биби отложить ответный удар по Израилю на несколько дней, если в течении этих дней станет понятно, что соглашение с Ираном недостижимо, то США совместно с Израилем проведут согласованную атаку по Ирану.
Согласно инсайдам, Нетаньяху согласился уступить Трампу, что должно на время успокоить рынки.
Тем не менее, если прогресса в переговорах США и Ирана до четверга не будет, то на выходных может быть масштабная совместная атака США и Израиля по Ирану, что отменит перемирие, а рынки больше всего опасаются срыва перемирия и задержки открытия Ормуза.

• Такие международные институты, как ООН, ВТО, МВФ, Всемирный банк и другие из регуляторов превратились в зомби
• Мир стоит на пороге крупнейшего в истории пузыря на финансовом рынке со времен железнодорожного бума в США в XIX веке
• Медь — ключевой металл экономики. По прогнозам, в ближайшие 20 лет потребуется добыть объем меди, сопоставимый с производством за предыдущие 10 тыс. лет
• Главные бенефициары закрытия Ормузского пролива — американские нефтяные компании
• С выходом ОАЭ, а до этого Катара, Эквадора и Анголы, ОПЕК+ потерял часть потенциала. В результате, добыча альянса за последние 10 лет упала с 58 до 37 млн б/с
• Китай и Индия с апреля 2022 года получили более $40 млрд выгоды за счет поставок нефти из России

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,54% к 7576 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,22% к отметке 30 346 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 1,76% на 51 576 пунктах.

Рынок позитивно воспринял соглашение о прекращении огня между Израилем и Ливаном, а также новые заявления Дональда Трампа. Президент США сообщил, что Тегеран согласился на совместное извлечение ядерных материалов из под завалов разбомбленных объектов. Трамп допустил встречу с верховным лидером Ирана Моджтабом Хаменеи, назвав это честью.

Кроме того, американский президент катком прошелся по премьер-министру Израиля Беньямину Нетаньяху. Трамп подтвердил, что в недавнем жестком телефонном разговоре назвал своего израильского коллегу гребаным сумасшедшим из-за разногласий по операции в Ливане. Она может помешать мирной сделке с Ираном.

Главным индикатором позитива была нефть. Баррель Brent вчера подешевел на 2,83% к $97,16. Доходность по 10-летним трежерис снизилась с 4,49% до 4,47%. В лидерах роста были сектор здравоохранения — Lilly Eli (LLY) +4,31%, Merck (MRK) +4,85%, финансы — JPMorgan (JPM) +3,34%, Wells Fargo (WFC) +3,74%.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду упал на 1,10% к 7535 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,78% к отметке 30 431 пункт. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,32% на 50 697 пунктах.

Второй день четвертого раунда прямых переговоров Израиля и Ливана прошел успешно. По их итогам стороны объявили о прорыве. Они достигли соглашения о прекращении огня. Перемирие вступит в силу после того, как Хезболла перестанет вести боевые действия и выведет свои силы из Южного Литани на юге Ливана.

Стороны договорились о пилотных зонах, где контроль будет осуществляться ливанской армией без присутствия негосударственных формирований. Имеется ввиду Хезболла. Израиль подтвердил, что у него нет территориальных претензий к Ливану. Если удастся реализовать договоренности, следующий раунд переговоров состоится 22 июня. На нем будет вырабатываться всеобъемлющее соглашение о мире и безопасности.

Договоренность между Тель-Авивом и Бейрутом открывает возможность к подписанию мирного меморандума между США и Ираном. Для Тегерана прекращение боев в Ливане было главным условием возобновления переговоров. Пока что оно не выполнено на 100%. Боевые действия продолжаются. Но в течение пары дней Тегеран и Вашингтон смогут найти слова чтобы успокоить свои прокси. Главное, чтобы было желание.