S&P500 фьючерс | SPX

В прошлом обзоре рассматривался сценарий разворота фондового рынка, он являлся основным. Однако импульс вниз так и не был сформирован, поэтому он не реализовался. На данный момент тестируем вершину, и скорее всего увидим новый исторический максимум.

Весеннее падение скорее всего было частью волны ((iv)) в 5. Протестировали долгосрочную трендовую ( на данный момент это сильный уровень поддержки), после чего рост возобновился. Скорее всего будет поставлена новая вершина (альтернатива — укороченная ((v)) ) .

Подробно за развитием ситуации велось наблюдение в закрытом разделе.

09.04 . На тот момент основным был вариант разворота.

Идем на 4758. Красным более медвежья альтернатива: сделали только ((i))-((ii)) в 3. Тогда цель для (3) — 4120 

Дефицит торгового баланса США в мае неожиданно увеличился из-за самого значительного падения экспорта с начала пандемии, в то время как импорт практически не изменился.

Дефицит в торговле товарами вырос на 11,1% до 96,6 млрд долларов, показали данные Министерства торговли в четверг. Эта цифра оказалась выше средней оценки в 86,1 млрд долларов, полученной в ходе опроса экономистов Bloomberg.

Отсутствие стабильности и легкая паника. Чего ждать в условиях разгорающегося конфликта на Ближнем Востоке? Посмотрим на историю

Инвесторам важно отделять чувства и убеждения вокруг политики и глобальных вопросов от решений по портфелю. Как показывает диаграмма, влияние войн на рынки различается в зависимости от делового цикла. Некоторые события, такие как 11 сентября и последовавшие за ними войны в Ираке и Афганистане, были встречены рыночным спадом. Это произошло потому, что эти события совпали с крахом доткомов, который, хотя и не был связан, потребовал годы для стабилизации.

Напротив, большинство конфликтов с 2010-х годов, включая войны на Ближнем Востоке, события с Крымом и продолжающиеся ядерные угрозы в Северной Корее и Иране, происходили на фоне экспансионистского экономического цикла. Хотя в некоторые из этих периодов наблюдался спад рынка в течение следующих трех-шести месяцев, экономический рост, как правило, поднимал рынки выше в течение более длительных временных горизонтов, несмотря на геополитическую неопределенность. История сильных бычьих рынков в 20-м веке во время Второй мировой войны, войны во Вьетнаме и Холодной войны еще больше подчеркивает этот момент.

Астрология

🔸 7-летний кризисный цикл (https://t.me/jointradeview/175).
🔸 Аспект Юпитера и Урана в октябре 2007 года.
🔸 Аспект завершения кризиса в январе 2009 года.

Циклы
🔸 4-летний цикл (https://t.me/jointradeview/66) фондового рынка США с апреля 2005 по март 2009.
🔸 18-летний цикл (https://t.me/jointradeview/51) с 1987 года по 2009 год (примерно 21 год).

События
🔸 Ипотечный кризис 2007–2009 годов стал спусковым механизмом глобального финансового кризиса. Причина в массовой выдаче в США субстандартных ипотек заемщикам с низкой платежеспособностью. Эти кредиты упаковывались в ценные бумаги и продавались по всему миру.
🔸 Когда процентные ставки выросли, заемщики массово перестали платить, стоимость жилья рухнула, а банки оказались с неликвидными активами. Крах Lehman Brothers в 2008 году стал символом кризиса.
🔸 Финансовая система испытала шок, рынки обрушились. Полномасштабный кризис длился 18 месяцев, падение ВВП составило 5,1%.
🔸 Рецессию 2007 года называют Великой. Кризис выявил уязвимость глобального финансового сектора и стал толчком к (очень спорным) реформам регулирования.

«Повышение тарифов в этом году, скорее всего, приведет к росту цен и негативно скажется на экономической активности», — заявил Пауэлл

«Влияние на инфляцию может быть краткосрочным, отражая единовременное изменение уровня цен. Также возможно, что инфляционные последствия могут быть более устойчивыми… На данный момент мы можем подождать и узнать больше о вероятном развитии экономики, прежде чем рассматривать какие-либо изменения в нашей политике».

📉 S&P500 — 11-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Держим короткую позицию по пивот-прогнозу 9 июня, который я дал в посте от 24 мая (https://t.me/jointradeview/370).

👉 Астрологическая жесть 2025 года (16-23 июня) началась в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97) и продолжает давить на фондовый рынок. По S&P есть признаки дивергенции, по Dow Jones имеются признаки двойной вершины. Все ожидания, озвученные в прошлых постах, остаются в силе.

⚠️ Экстремум-прогноз 16 июня предоставил еще одну возможность для открытия короткой позиции (см. график). Следующий экстремум-прогноз по фондовому рынку США приходится на 23 июня. Дальше на 2 недели чистое поле без разворотной энергетики.

Главной темой предстоящей недели станет война с Ираном.
Интересуют два вопроса:
— Закроет ли Иран Ормузский пролив?
Если да – цена нефти в мире резко вырастет, по прогнозам многих банков до 150 долларов за баррель, что приведет к росту инфляции, рецессии и неспособности ЦБ мира помочь национальным экономикам путем снижения ставок.
При росте цен на нефть Трамп может запретить экспорт нефти для сохранения инфляции в США под контролем, что станет дополнительным фактором роста цен в мире.
Больше всего пострадает Еврозона от роста цен на нефть.
Но если Ормузский пролив закрыт не будет: паника должна быстро достаточно быстро прекратится, особенно если удары Ирана по базам США будут отбиты и Трамп не воспылает желанием ответной мести.
— Вступит ли Китай в войну на стороне Ирана явно или через другие прокси?
Ответ Ирана США будет, но Третья мировая война не начнется немедленно, это игра в долгую через десятки мелких войн на текущем этапе.

С геополитикой, как и присуждением Трампу Нобелевской премии мира, ситуация достаточно понятная: если последствий нет для нефти и нет продолжения ударов США по Ирану – рынки вычеркнут этот эпизод из своих расчетов до новых атак.

Мы закончили нашу очень успешную атаку на три ядерных объекта Ирана, включая Фордо, Натанз и Исфахан. Все самолеты покинули воздушное пространство Ирана. Полный комплект БОМБ был сброшен на главный объект, Фордо. Все самолеты безопасно возвращаются домой. Поздравляю американских войнов. Нет другой такой армии в мире, которая могла сделать это. ТЕПЕРЬ ПРИШЛО ВРЕМЯ ДЛЯ МИРА! Спасибо за внимание по этому вопросу.

Главной темой уходящей недели была война между Израилем и Ираном и возможное присоединение к этой войне США.
Вступление США в войну с Ираном может привести к полномасштабной войне на Ближнем Востоке, закрытию Ираном Ормузского пролива и, по итогу, к войне с Китаем.
Безусловно, Трамп предпочел бы решить вопрос дипломатическим путем, но Иран для начала переговоров требует прекращение огня со стороны Израиля, которое Трампу будет трудно обеспечить.
Из позитивных новостей: исходя из вечернего пятничного комментария Трампа атаки США на Иран на этих выходных не произойдет, Трамп готов дать Ирану время до двух недель на согласование сделки.
Позитивной эта новость является потому, что трейдерам куда удобнее выстраивать позиции в реакции на ФА-события в реальном времени, нежели пытаться открыть позиции или скорректировать их после гэпа на открытии недели.

Заседание ФРС на фоне страстей по Ирану не казалось событием.
Но сопроводительное заявление вышло голубиным с признанием снижения неопределенности и медианными прогнозами членов ФРС с двумя снижениями ставок в этом году.

Если ты торгуете Америку или индекс Sp500 через фьючерсы, ждите завершения текущей консолидации. 

Коррекция волны [4] имеет цели в районе 5841.4, после чего я ожидаю продолжение роста с выходом на обновление максимума. 

По мере завершения коррекции я сделаю уточнение по целям роста.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

ФРС США оставила ставку без изменений — на уровне 4,25–4,5% годовых.

Общая ситуация

Ключевое состояние рынков при президентстве Трампа: неопределенность.
Торговая война привела к уходу от риска, падению доллара, падению ГКО США, но акции ожили быстро в понимании гибкости политики Трампа и веры в то, что Трамп не допустит обвала фондовых рынков.
С долларом и ГКО США сложнее, ибо снижение торговли с США автоматически означает меньший спрос на доллар, а ГКО США страны раньше покупали на профицит от торговли с США, не говоря о страхе продаж ГКО США Китаем и Японией.
Тем не менее, логика с потоками капитала при торговой войне ясна: заключение торговых соглашений с США даст четкие правила, после чего корреляция доллара с аппетитом к риску вернется к прежней.
Проблема состоит в том, что торговых соглашений нет, а дедлайн 8 июля по завершению приостановки взаимных пошлин 9 апреля (более высоких, чем базовые пошлины 2 апреля в размере 10%) близок.
Апелляционный суд США с 31 июля может в любой момент принять решение против пошлин Трампа, поэтому продление приостановки пошлин 9 апреля маловероятно, Трамп попытается давить на партнеров, если не будет уверен в решении суда.

Астрология

🔸 7-летний кризисный цикл. (https://t.me/jointradeview/175)
🔸 Аспект Юпитера и Нептуна в марте 2000 года.
🔸 Аспект Юпитера и Плутона в сентябре 2000 года и мае 2001.
🔸 Аспект завершения кризиса в октябре 2002 года

Циклы
🔸 4-летний цикл (https://t.me/jointradeview/66) фондового рынка США с сентября 1998 по октябрь 2002.

События
🔸 Пузырь дот-комов — период взлета акций интернет-компаний в конце 1990-х годов, который закончился крахом рынка в 2001 году. Причиной послужил ажиотаж в связи с бумом интернета.
🔸 Инвесторы покупали акции дот-комов без учета их реальной стоимости и рисков. На этой эйфории вырос пузырь.
🔸 В 2001 году пузырь лопнул и акции интернет-компаний резко обвалились. Падение дот-комов негативно повлияло на мировую экономику.
🔸 Масла в огонь добавили террористические акты в сентябре 2001 года.
🔸 Рынок развернулся в январе 2000 года и достиг минимума в октябре 2002. Значение DJIA на максимуме 11750, на минимуме 7197. Амплитуда составила примерно 38%.

Итоги
🔸 Крах рынка был ожидаем по 7-летнему кризисному циклу. (https://t.me/jointradeview/175)

📉 S&P500 — 10-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Пивот-прогноз 9 июня, который я дал в посте от 24 мая (https://t.me/jointradeview/370), развернул слабого быка, который так и не дотянул до тройной вершины S&P на уровне 6100, образованной моими экстремум-прогнозами 9 декабря и 29 января (см. недельный график). На техническом сигнале от 11 июня открыта короткая позиция.

👉 Астрологическая жесть 2025 года (16-23 июня) началась как по расписанию в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97). Высока вероятность, что мы наблюдаем медвежий разворот от топа 7-летнего цикла (https://t.me/jointradeview/175), дно которого я ожидаю осенью 2028 года вместе с дном текущего 4-летнего цикла (https://t.me/jointradeview/66) (начался на экстремум-прогнозе 7 апреля) и дном большого 18-летнего цикла (https://t.me/jointradeview/51) (начался в 2009 году). Думаю, что ситуация будет развиваться похоже на 2001-2002 годы или 2007-2009 годы (это тоже кризисы 7-летнего цикла (https://t.me/jointradeview/175)), естественно не линейно и не на 100%. Еще один критический период есть в феврале 2026 года. Пусть это будет моим Большим Красивым Прогнозом.

Ключевые драйверы этой недели:
1). Война на Ближнем Востоке или Третья мировая война.
Первое место, ибо в руках Ирана цена на нефть, я умолчу об ударах по ядерным объектам, утечке радиации и заинтересованных странах с ядерным оружием с обеих сторон, чисто с рациональной точки зрения – главное нефть.
Иран угрожает закрыть Ормузский пролив, через который проходит до 30% мировых поставок СПГ и до 20% глобального экспорта нефти и нефтепродуктов.
Закрытие Ормузского прилива приведет к увеличению количества стран, которые вступят в эту войну.
Резкий рост цен на нефть добьет мировую экономику, особенно в тяжелой ситуации окажется Европа.
Трамп может запретить экспорт нефти, чтобы ограничить рост цен на нефть в США, что приведет к дополнительному росту цен на нефть в остальном мире.
Рост инфляции по причине роста цен на энергоносители может привести к возможному повышению ставок ЦБ мира, но, как минимум, цикл снижения ставок закончится.

2). Торговые войны.
Прелестная вещь на фоне Третьей мировой войны.

headlines MACRO:

На графике приведены годовые изменения S&P 500 и показателя денежной массы в США. За 36 лет, с 1990 года было всего 2 случая, когда уровень денежной массы снижался — в 2022 и 2023 годах.

Сложно отметить явную взаимосвязь между изменением M2 и SPX:
-крупнейшее годовое падение индекса, в 2008 году (-38%) сопровождалось ростом денежной массы на 9.6%;
-крупнейший годовой рост M2 на 28% в 2020 году сопровождался ростом SPX на 16%, что является ниже среднего значения = 18%, во всех случаях когда SPX показывал рост.
-при сильнейшем падении уровня денежной массы в 2023 году на -2.6%, S&P вырос на 24%, что выше среднего значения в случаях роста.

Не берусь гадать, устоит ли администрации Трампа, или он станет хромой уткой, но что могу сказать, так это то, что рынки отреагируют на всё происходящее на этих выходных небольшим снижением, без обновления апрельского дна.

#DJI, 1D, Я ранее обозначал свою точку входа в лонги: https://t.me/waves89/8341. На прошедшей торговой неделе я их подфиксил по индикатору сентимента: https://t.me/waves89/8529. Сейчас сижу в кэше и жду точку входа пониже, но не сильно, в рамках волны (ii).

Мощный рост и обновление исторических верхов я жду в августе, пока что.

Опросы 60 000 инвесторов
В чём риск для России

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 12 июня 25г

Bearish, Красный график, 33,59%
Neutral, Коричневый график, 29,74%
Bullish, Голубой график, 36.67%


Пессимизм в США
продолжался 10 недель, с 20 февраля
Такого долгого пессимизма не было даже в COVID

Интересны экстремальные значения: экстремальный пессимизм или экстремальный пессимизм.
27 марта был экстремальный пессимизм: 61,92% были настроены по медвежьи.
И в апреле был обвал на фонде США

На уходящей неделе инвесторы присматривались к экономическим отчетам США, пытаясь предугадать исход заседания ФРС 18 июня.
Следили за торговыми переговорами США с другими странами в попытке понять какое количество торговых соглашений будет подписано в ходе саммита G7 15-17 июня.
Закрывали глаза на беспорядки с применением насилия в отдельных штатах Америки.
Но проблема пришла совсем с иной стороны, а все остальное может быть не так важно на текущий момент, хотя может превратится в лавину проблем, сметающую все на своем пути.

Во вторник Трамп заявил, что ему не нравится ход переговоров с Ираном и встреча в четверг будет решающей.
Иран перенес встречу на воскресенье, но подтверждения со стороны Трампа переноса встречи не было.
В ночь с четверга на пятницу Израиль начал нанесение ударов по ядерным объектам Ирана, что привело к радиоактивному загрязнению согласно заявлению главы МАГАТЭ.
Иран не остался в долгу и нанес ответные удары по Израилю, любопытно что около часа назад глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен, немка по происхождению, подтвердила право Израиля на самооборону, видимо ЕС очень нужно торговое соглашение с США с льготными пошлинами, а лучше с их отменой.

Здесь намного проще. Последний прогноз от 14 мая полностью актуален и не требует доработок. Далее и буду продолжать сопровождение варианта с диагональю  

Здесь я хочу лишь сделать дополнение относительно локальной структуру волны [A], т.е. текущего роста.

Рост с апреля после сегодняшнего дня считаю завершенным, можно выходить в коррекцию до 5500-5600. Вся диагональ должна быть завершена до 7400.