S&P500 фьючерс | SPX

Общая ситуация

Вчерашний день был перенасыщен ФА-событиями, но они лишь показали, насколько прогнил этот мир.
Заявление Лагард о близости завершения цикла снижения ставок ЕЦБ является чистым понтом, ибо во многих странах Еврозоны дефляция, сама Кристин жаловалась на то, что рост евро добавляет вес к повышенным пошлинам Трампа и экспорт падает.
Мало того, рост курса евро окажет негативное влияние на курортный сезон, что скажется на росте ВВП южных стран.
Экспорта нет, сектор услуг страдает, Еврозона возвращается к дефляции, т.е. в японизацию, путь к которой был ясен до пандемии, но желание утереть нос минфину США Бессенту, который предрек дальнейшее снижение ставок ЕЦБ с целью девальвации евро, было сильнее разума.
Невзирая на то, что не все члены ЕЦБ поддерживают заявление Лагард, евро будет склонен к росту, особенно если данные США укажут на замедление экономики на фоне отсутствия галопирующей инфляции.

Телефонный разговор Трампа и Си Цзиньпина раньше заявленного на сутки стал сюрпризом и помешал победоносному росту евродоллара.

Трамп: Цены падают, доходы растут, наша граница закрыта, бензин дешевый, инфляция мертва — наша страна растет! Компании хлынули в Америку, как никогда раньше

Quantified Strategies:

Индекс краткосрочной торговли (TRIN) — это индикатор рыночных настроений, который помогает оценить внутреннюю силу или слабость рынка.

TRIN сравнивает количество растущих/падающих акций (AD Ratio) с увеличением/уменьшением объема (AD Volume).

Мы протестировали на практике следующую торговую стратегию TRIN:

Если значение TRIN превышает 100, мы открываем длинную позицию по S&P 500 (SPY) на закрытии.
Закрываем позицию, когда сегодняшнее закрытие выше вчерашнего максимума (close свечи > high предыд. свечи).

Кривая PnL этой простой торговой стратегии показана на рисунке.

x.com 

Больше аналитики в QUANTS EXTRA 

Общая ситуация

Мир с удивлением обнаружил, что без поставок РЗМ Китая технологическая эра для блока стран во главе с США отменяется, а преимущество получит Китай во главе с БРИКС.
Эта проблема обсуждалась во время первого срока Трампа с поиском путей решений и при крестовом торговом походе Трампа против Китая и всего мира логично было предположить, что запасы РЗМ были обнаружены и разработаны, если не на Аляске, то в Мар-а-Лаго.
Но оказалось, что при введении пошлин Трампа на товары Китая в размере 145%, запрете поставок в Китай чипов ИИ и станков с элементами США, выдвижении другим странам условий изоляции Китая для допуска к торговле в США и сохранения зонтика НАТО, администрация Трампа не озаботилась главным вопросом: а из чего будут делать чипы, ракеты, электромобили и огромный перечень иных товаров в случае, если Китай перестанет поставлять РЗМ в США.
Именно осознание данной проблемы и стало причиной снижения пошлин США на товары Китая, но ряд иных враждебных действий и сговоров США по отношению к Китаю привел к задержке выдачи лицензий на поставки РЗМ в США, а заодно и ЕС с Японией.

Опубликованная накануне «бежевая» книга Федеральной резервной системы (ФРС) США, как отмечают аналитики Freedom Finance Global, указала в целом на замедление деловой активности в мае, чего не было уже несколько лет. Половина округов (Бостон, Нью-Йорк, Филадельфия, Миннеаполис, Канзас-Сити, Сан-Франциско) сообщили о небольшом или умеренном снижении активности, три округа — об отсутствии изменений, и еще три округа (Чикаго, Атланта, Ричмонд) — о небольшом росте.

Также в мае отмечен умеренный рост цен, что в целом соответствует оценкам от марта и апреля. Однако появилось много сообщений о более быстром росте цен и расходов в будущем. Иногда ожидаемые повышения расходов характеризовались как сильные, значительные или существенные. Те, кто планирует переложить расходы, связанные с тарифами, в цену готовой продукции, рассчитывают сделать это в течение трех месяцев.

Мы полагаем, что информация, указанная в «бежевой» книге, не дает ФРС оснований для снижения процентной ставки на ближайшем заседании 17–18 июня.

◾ Экономическая активность в США в апреле-мае незначительно снизилась, прогноз остается умеренно пессимистичным и неопределенным, говорится в «Бежевой книге» (Beige Book) — сводке комментариев Федеральной резервной системы (ФРС) об экономическом положении в стране.

◾ «Отчеты по 12 округам Федеральной резервной системы указывают на то, что экономическая активность слабо снизилась по сравнению с предыдущим отчетом… В целом прогноз остается умеренно пессимистичным и неопределенным, не изменившись по сравнению с предыдущим отчетом. Однако несколько сообщений по округам указывают на ухудшение прогноза, а несколько других — на его улучшение», — говорится в комментариях.

◾ Отмечается, что все округа отметили повышенный уровень неопределенности в экономике и политике, что привело к нерешительности и осторожности при принятии решений в бизнесе и домохозяйствах. Производственная активность немного снизилась.

Американские индексы завершили май сильным ростом: S&P 500 прибавил 6,2% — это лучший результат с ноября 2023 года. Аналитики Freedom Finance Global объяснили, что рынку помогли позитивные сигналы в торговых переговорах между США и ЕС — Трамп отложил введение новых тарифов, а Евросоюз пообещал ускорить переговоры. Однако неопределённость сохраняется, особенно в отношениях с Китаем. 

Экономические данные тоже поддержали рынок: доходы населения оказались выше ожиданий, а индекс доверия потребителей впервые с ноября показал рост. Это говорит о том, что экономика остаётся устойчивой. 

На что смотреть на этой неделе? 

Ожидается создание 125 тыс. новых рабочих мест, что ниже среднегодового уровня. Существенная реакция рынка возможна только при резком ухудшении (менее 70 тыс.), что заставит инвесторов пересмотреть влияние торговых рисков на экономику. 

Геополитические риски также остаются в фокусе: переговоры США и Китая зашли в тупик и требуют личного вмешательства лидеров. Основная проблема — ограничения Китая на экспорт редкоземельных металлов, критически важных для технологического сектора.

Индексы — это своего рода «пульс» фондового рынка. Они позволяют инвесторам отслеживать динамику крупнейших компаний и понимать общее направление рынка. Среди самых известных — S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average. Каждый из них имеет свою структуру, метод расчёта и поведенческие особенности. Для начинающего инвестора понимание отличий между индексами — не просто любопытство, а инструмент выбора стратегии. Разберём, как работают эти бенчмарки и какой из них может подойти именно вам.

S&P 500: индекс «широкого рынка»

S&P 500 включает 500 крупнейших компаний США, отобранных по рыночной капитализации и другим критериям. Это один из самых репрезентативных индексов: он охватывает примерно 80% капитализации американского рынка акций.

• Тип расчёта: взвешенный по рыночной капитализации

• Сектора: все ключевые — технологии, здравоохранение, финансы, энергетика и т.д.

• Преимущества: высокая диверсификация, сбалансированность, точная оценка состояния экономики

По мнению стратегов JPMorgan Chase & Co., более высокие цены и более слабый экономический рост в США летом, вероятно, поставят под угрозу рост индекса S&P 500.

«После недавнего скачка мы считаем, что нас ждет более мягкий этап, который может немного напоминать стагфляционный эпизод», — написала в исследовательской записке группа под руководством Мислава Матейки.

«Если суды каким-то образом примут решение по пошлинам против нас, чего не ожидается, это позволит другим странам своими антиамериканскими тарифами держать нашу страну в заложниках… Это будет означать экономический крах Соединенных Штатов Америки»,— написал господин Трамп в Truth Social.

📉 S&P500 — 8-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Плоская неделя консолидации на сильном уровне 5850. Никакой энергии. Не удивительно в отсутствие каких-либо серьезных космических формаций. Рынок опять не дотянул до тройной вершины, образованной нашими экстремум-прогнозами 9 декабря и 29 января (см. недельный график).

👉 Сильные руки со стопами выше экстремума продолжают удерживать короткую позицию от экстремум-прогноза 19 мая, данного в начале года (https://t.me/jointradeview/287). Для тех, кто сопровождал трейд близким трейлинг-стопом, позиция закрылась без убытка. По закрытию пятницы рынок дает возможность восстановить короткую позицию. Тут на личное усмотрение. Технически рынок противоречивый. Серьезной энергетики на следующей неделе нет. Затишье перед бурей. Впереди астрологическая жесть середины июня.

⚠️ Следующий пивот-прогноз 9 июня. Следующий экстремум-прогноз по фондовому рынку США приходится на 16 июня. Астрологическая жесть 2025 года в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97) ожидается 16-23 июня.

«Если США будут настаивать на своём и продолжать наносить ущерб интересам Китая, Китай продолжит принимать решительные и жёсткие меры для защиты своих законных прав и интересов», — заявило министерство.

Главными на предстоящей неделе будут торговые переговоры.
Заявлено, что телефонный разговор Трампа и Си Цзиньпина состоится на предстоящей неделе, США будет требовать от Китая обещанные поставки РЗМ, а если Китай не станет поставлять необходимые минералы США – то Трамп опять повысит пошлины.
Понятно, что обратное повышение пошлин на товары Китая обрушит рынки, доллар, приведет к росту инфляции, а отсутствие поставок РЗМ является катастрофой для промышленности, поэтому время для дипломатии.
Весь вопрос в том, состоится ли телефонный разговор Трампа и Си, главное – факт, в результате сомневаться не приходится – он будет замечательным, сулящим огромные выгоды обеим странам, что приведет к аппетиту к риску.
Торговые переговоры США и ЕС возобновятся с начала недели, наиболее вероятно, что они будут происходить за закрытыми дверями.
Торговые переговоры США с Индией в четверг-пятницу могут закончиться подписанием соглашения.

Геополитика может оказать влияние на ряд финансовых инструментов, встреча РФ и Украины в понедельник кажется далекой от прорыва, но отслеживать нужно.

Пару идей по поводу американского индекса.

Вариант 1

 

В общем большого падения не состоялось, тестируем хаи. Сильная распродажа уже технически не очень выглядит, но тем не менее, для перехая также нет причин — так кажется.
Ввиду этого и возможных технических движений, что можно ожидать.

1) Глобально, при пробитии хая долгое ралли снова до уровней 7000-7500.
2) Тест хая и новые распродажи, также до лоев, 4800-5000 которые были недавно, и после продолжение роста на перехай до уровней 1.
3) Манипуляция с тестом хая и возобновление продаж, с более затяжным медвежьим трендом

Вариант 2

#SPX500USD #SNP500 🇺🇸

Как бы мне не хотелось, чтобы мы продолжили рост, но график говорит об обратном, есть сильные продажи и остановка. 

Нужен дравер для роста, а его нет на рынке США, Паша тянет со снижением ставки. 

Трамп сел в лужу со своими пошлинами и увяз его план. 

 Все затягивается и нет четкой определенности на рынке, а инвестор ой как не любит неопределенность и план без плана. 

 На недельном графике выделил в желтый квадрат 🟨 продажные фитили на недельных свечках, в этой области сопротивление и крупный игрок как обычно разгружается ниже глобального максимума, спокойно и методично об толпу. 

Думаю, нас ждет снижение в область 5600$(очень сильный уровень), а вот там было хорошо удержаться, если не сможем, то снова тест 5300-5100$. 

 Рынку нужно стабильность, а пока Трамп не решит свои амбициозные задачи, его не будет. 

Трамп=волатильность и хаос! 🙂🙂

www.tradingview.com/x/6NhV5iem/

• Долгосрочный (1+ год): 7 из 10 — хороший восходящий тренд

• Среднесрочный (1–6 месяцев): 16 из 16 — сильный восходящий тренд

Индексы

S&P 500 завис между отметками 5800 и 6000. Закрытие недели показало, что рынок пока не готов к резкому движению вверх даже несмотря на хороший отчёт NVDA. Нарастают объёмы без движения цены, что говорит о возможной коррекции.


Индикаторы ширины рынка:

Рынок в стадии перегретости. Для быстрого роста рынка нужен запас топлива, а именно акций ниже 50 дневной в районе 40-50%. За коррекцию пока больше триггеров, чем против.

На уходящей неделе было немного важных экономических отчетов, не говоря о том, что они все были устаревшими.
ВВП США за 1 квартал хоть и пересмотрели на 0,1%квкв на повышение – он все равно остался отрицательным, невзирая на обещания минфина США Бессента о ревизии ВВП США на положительную территорию.
Инфляция РСЕ США в апреле упала до минимальных уровней с 2021 года, но это тоже уже прошлое, ибо в мае и июне ожидается рост цен по причине торговых пошлин Трампа.
ФРБ Атланты после торгового баланса США за апрель повысило прогноз по росту ВВП США во 2 квартале до 3,8%, но это уже тоже прошлое, ибо перекосы импорта и экспорта создают путаницу цифр, но пока не отражают реальные перспективы экономики США.

Более важные вещи происходили вокруг политики Трампа.
Решение суда о запрете части торговых пошлин США, так называемых «взаимных» и за поставки фентанила, привело к шипу на аппетит к риску с ростом доллара.
Но, после заявлений администрации Трампа о подаче апелляции и риторике о том, что если даже апелляция будет отклонена и торговые пошлины запрещены, то Трамп введет аналогичные пошлины, но уже по иным основаниям, падение доллара было гораздо более сильным, нежели рост на решении суда об отмене пошлин.

Президент Трамп заявил в социальных сетях, что Китай «полностью нарушил» свое соглашение с США, хотя не предоставил дополнительных подробностей. Ранее министр финансов Бессент вещал, что торговые переговоры с Китаем «немного зашли в тупик».

Уточним, в Вашингтоне рассчитывали, что Китай ослабит ограничения на экспорт редкоземельных элементов, но этого не произошло, что вызвало сильное недовольство в администрации Трампа и спровоцировало недавние меры в отношении Китая. В частности, США предприняли шаги по отмене виз для китайских студентов и приостановке продажи некоторых критически важных технологий китайским компаниям.

Дежурный аналитик Mind Money Игорь Юров: После этого кого-нибудь удивит, что фондовые индексы США поползли вниз (три основных индекса упали почти на 0,3%)

Вчера ночью Торговый суд США заблокировал все торговые пошлины, которые Трамп ввёл в 2025 году:

• 10% на весь импорт;
• 25% на товары из Канады и Мексики;
• 30% на китайские товары.

Суд постановил, что Трамп превысил свои полномочия, так как Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях 1977 года (IEEPA), на который при введении пошлин ссылалась администрация Трампа, предназначен для санкций, а не для торговых мер.

Также Торговый суд подчеркнул, что в соответствии с Конституцией США регулирование внешней торговли относится к исключительным полномочиям Конгресса.

Администрация Дональда Трампа сразу же подала апелляцию. Пресс-секретарь Белого дома заявил, что «неизбранные судьи не вправе решать, как правильно реагировать на чрезвычайную ситуацию в стране».

Мировые финансовые рынки и доллар США отреагировали на это решение суда ростом. Это был очень поспешный и необоснованный оптимизм со стороны инвесторов.

Сразу после прочтения новости о решении суда я опубликовал в своём Телеграм-канале корректный обзор данного события и добавил следующее – скриншот ниже, поскольку цитата – не пруф: