Сразу хочу сказать, что человек всегда найдёт доказательства того, во что он верит, а в финансах это работает в 10 раз сильнее.

О чём это я?

Я про облигации.

Я понимаю, долговой рынок, надёжный безрисковый инструмент, гарантированная доходность к погашению и.т.д.

Но, видимо, я всё ещё не дорос до такого вида инвестиций.

3,5% на десятилетние облигации…

В общем, я всегда ненавидел облигации.

Один раз даже купил $TLT, а тот скорректировался процентов на 20, причём очень быстро.

Это всё при использовании методики 60/40, которая очень популярна.

А теперь я увидел 2 графика выше.

Первый график указывает на доходность акций в случае, когда нет рецессии, когда она умеренная и когда она сильная.

Так вот, рынок акций остаётся прибыльным почти всегда, кроме сценариев с сильной рецессией.

Нижний график, это всё то же самое, только для портфеля акции/облигации.

Во всех случаях, кроме отсутствия рецессии, это всё идёт ко дну…

Облигации можно использовать, но только не через ETF, и только короткие, например, на 2-3 года, в этом случае можно досидеть до погашения.

«Что дает вам возможности, так это то, что другие люди делают глупости», — сказал Баффет. «За 58 лет, что мы управляем Berkshire, я бы сказал, что число людей, совершающих глупости, значительно увеличилось — и они совершают большие глупости. И причина, по которой они это делают, в некоторой степени, в том, что они могут получать деньги от других людей намного проще, чем когда мы начинали ».

С 1965 года стоимость одной акции Berkshire Hathaway ежегодно увеличивалась на 19,8%, что вдвое превышает годовой прирост S&P 500 в 9,9% за этот период.

Риск кредитного кризиса.

Увидим ли мы большой финансовый кризис?

Тут стоит подумать над тем, что вы вкладываете в слова  финансовый кризис.

Если мы говорим о банкротствах банков, которые происходят в последнее время, то это достаточно нелепая история.

Ни один из банков типа First Republic Bank не имел действительно слабого баланса, банкротства были вызваны в основном массовым оттоком депозитов и невозможностью банков так быстро найти деньги, замороженные в долгосрочных облигациях.

Хотя мы всё чаще слышим о дефолтах, например, одним из последних был дефолт Blackstone.

Американская инвестиционная компания Blackstone Inc объявила дефолт по облигациям на сумму 531 млн евро ($562,5 млн), обеспеченным портфелем офисов и магазинов, принадлежащих финской компании Sponda Oy, поскольку рост процентных ставок ударил по европейским ценам на недвижимость.

Все без исключения дефолты были по коммерческим ипотечным ценным бумагам (CMBS).

Но общий процент просрочек по  CMBS находится на минимальном уровне, который даже близко не сопоставим с 2008 годом.

• Для акций AMD  настало время остыть, они показали значительный рост с конца прошлого года, хотя дела идут не так хорошо.

• Рыночные данные указывают на продолжающуюся слабость в цепочке поставок.

Ранее стало известно, что аналитик Srini Pajjuri из Raymond James сказал, что после встречи с более чем 20 компаниями, занимающимися технологическими цепочками поставок на Тайване и в Южной Корее, условия ведения бизнеса на рынке чипов в ближайшей перспективе «выглядят неоднозначными», причём признаки восстановления различаются в зависимости от конкретного рынка продуктов для чипов.

Да уже есть множество сигналов того, что рыночное дно рынка чипов пройдено, но проблемы действительно сохраняются, так, например, рынок чипов памяти «всё ещё слаб», а заказы на чипы для центров обработки данных снизились. 

«поставщики столкнулись с массовым сокращением заказов ещё в марте» — заявил Srini Pajjuri из Raymond James.

При этом многие акции компаний по производству чипов показали значительный рост с конца прошлого года.

Продал 20 Уралкалия на рубль дороже  и перевел их в…

Актив: Э.ОН Россия

На 20% от капитала

Цена входа 2,51

Цель как минимум 3,0

Комментарий:

Весь сектор электроэнергетики последний период активно растет, отставал лишь Э.ОН Россия из-за аварии на подстанции, и сейчас по цене вижу что его начали набирать…

Вот и подошло время первой сделки на инвестиционном счете (если кто-то не понимает о чем я, вам сюда! http://smart-lab.ru/blog/314254.php).

Берем  Уралкалий по текущей цене (163р). У бумаги есть все шансы подойти к 190-200р за бумагу.
Почему беру – извиняйте, производственная тайна.

Это что касается инвестиционного счета, в этот момент спекулятивный счет немного минусит в пределах разумного -0,17%.
Всем удачи! :)

Добрый день уважаемые любители казино, азартных игр и просто гуру! 

В современном мире, время которое инвестор держит активы на руках, сократилось в сотни раз! Те принципы инвестирования, которые были постулатами  ранее, в стиле (купи и держи), на мой взгляд, перестали работать! А еще больше проблем принес тот самый гений который придумал шорт… Благодаря этому самая простая схема обогащения построенная на принципе что актив можно только покупать, больше не работает!

С сегодняшнего дня решил начать публиковать свои инвест идеи. Торгую не много не мало лет 8. Были и успешные периоды (самый лучший из них это начало последнего кризиса, на нем я сделал 800%) были и затяжные периоды убытков (три месяца ни одного удачного входа). Все это пройдено, сделаны выводы… Нооо одного я так понять и не смог. Что лучше краткосрочная внутри дневная спекуляция или  среднесрочная работа. С сегодняшнего дня открываю две стратегии. Первая это исключительно долгосрочные инвестиционные идеи (буду публиковать их здесь). Пока только на Российском рынке. И вторая это супер крутой робот, который будет колбасить внутри дня. Отчеты по роботу можно будет найти на сервисе Финама comon в списке стратегий под названием cash flow 202, хочу сразу пояснить, что подпись на стратегию невозможна и разглашается исключительно в рамках эксперимента, а никак не в целях рекламы и несет в себе исключительно ознакомительный характер! А я, собственно говоря, приступаю к поиску новых инвестиционных идей!  

Доброго времени суток. Требуется спец в области написания кода в exel, изменения некоторых параметров макроса в очень крутой торговой стратегии… В замен как вы понимаете получаете уникальный торговый грааль… Также интересно узнать ваше мнение на тему какие Российские активы коррелируют по отношению друг к другу?

Например как доллар и ртс…

Покупаем бумаги АФК Система (AFKS) на Московской фондовой бирже по текущей цене 19 рублей с целью для продажи – 22 рубля. Ориентировочный срок инвестирования 3 месяца. Потенциальная доходность – 15,8%.

Основные катализаторы (почему сейчас?):

Ситуации, когда холдинг на бирже стоит дешевле, чем одна из его частей, не редкость. Но иногда разница бывает слишком велика, что не обратить на это внимание просто невозможно.

Капитализация АФК Системы составляет сейчас около 180 млрд рублей. При этом рыночная стоимость 53% МТС, которыми владеет корпорация сейчас оценивается в 300 млрд рублей. МТС — единственная компания Системы, чьи акции обращаются на бирже, но не единственная в списке активов.

Самый дорогой после МТС актив холдинга – 99% акций торговой сети Детский мир, которые стоят около $1 млрд. За последний год ее выручка выросла почти на 30% г/г. Около 7% в структуре активов Системы, по подсчетам JP Morgan, занимает деревообрабатывающая компания Сегежа. 61% выручки компании приходится на зарубежные поставки, что делает бизнес устойчивым к колебаниям курса на валютном рынке. Около 13% выручки холдингу принесли РТИ Системы: концерн входит в сотню крупнейших оборонных корпораций мира. Конечно, не все активы холдинга прибыльные.

• — Таким образом, если сложить все «составляющие» Системы, то мы видим, что акции холдинга стоят чуть ли не в 2 раза дешевле, чем активы, которыми он владеет. Такой дисконт нельзя назвать адекватным.
• — АФК Система даже по сравнению с аналогичными компаниями – диверсифицированными холдингами — стоит слишком дешево. Дисконт к стоимости чистых активов порядка 50%, когда у конкурентов около 20-30%.
• — Бумаги АФК Системы очень сильно упали после ареста ее владельца Владимира Евтушенкова и отчуждения у холдинга компании Башнефть. Сейчас ситуация нормализовалась: скорее всего, 28 июля будут сняты все обвинения с Евтушенкова, а Урал-Инвест компенсирует часть убытков. Пока эта перспектива не полностью отыграна бумагой, и мы можем увидеть сильный и уверенный рост этой акции.
• — Компания планирует избавляться от убыточных активов.